Meta Platforms (NASDAQ:META), das Unternehmen hinter den beliebten Social-Media-Plattformen Facebook und Instagram, konnte nach Vorlage der Zahlen zum 2. Quartal 2023 deutliche Kursgewinne verbuchen. Die positiven Zahlen und die vielversprechende Prognose für das dritte Quartal übertrafen die Erwartungen der Börse und begeisterten die Investoren.
Mit einem Umsatz von 32 Mrd. USD meldete Meta Platforms eine Steigerung um 11 % im Vergleich zum Vorjahr. Das waren fast 900 Mio. USD mehr als Analysten erwartet hatten. Der Gewinn pro Aktie betrug 2,98 USD und lagen damit knapp über den prognostizierten 2,92 USD. Die operative Marge des Unternehmens blieb mit 29 % im Vergleich zum Vorjahr unverändert. Hier hatte die Börse mit einer Steigerung um 140 Basispunkte gerechnet.
Mark Zuckerberg, der Gründer und CEO von Meta, äußerte sich positiv zu den Ergebnissen: "Wir hatten ein gutes Quartal. Wir sehen weiterhin starkes Interesse für unsere Apps und können mit Llama 2, Threads, Reels, neuen KI-Produkten in der Pipeline und dem Start von Quest 3 in diesem Herbst mit der aufregendsten Roadmap arbeiten, die ich seit langem gesehen habe."
Eine besonders erfreuliche Erkenntnis für Investoren war die verbesserte Monetarisierung des Kurzvideodienstes "Reels". Meta gab bekannt, dass Reels über Facebook und Instagram täglich mehr als 200 Milliarden Mal abgespielt wird. Das Unternehmen macht hier "gute Fortschritte" in Bezug auf die Monetarisierung, und die jährliche Umsatzrate für diese Funktion hat mittlerweile die Marke von 10 Mrd. USD überschritten.
Überraschend gute Ergebnisse und Erwartungen
Die Werbeerlöse erhöhten sich im Jahresvergleich um 12 % auf 31,5 Mrd. USD, die Zahl der täglich aktiven Nutzer auf Facebook erhöhte sich im gleichen Zeitraum um 4,6 % auf 2,06 Mrd. und die der monatlich aktiven Nutzer um 3,4 % auf mehr als 3 Mrd..
Für das 3. Quartal prognostiziert Meta einen Umsatz zwischen 32 und 34,5 Mrd. USD, was die Konsensschätzungen von 31,18 Mrd. USD deutlich übertrifft
Obwohl die Gesamtjahresausgaben auf 89,5 Mrd. USD stiegen, wurde dies von den Investoren nicht als großes Problem betrachtet, schließlich hat das Unternehmen in den letzten Quartalen eine verbesserte Leistung gezeigt hat, was zu mehr Vertrauen seitens der Investoren führte.
Die Erhöhung der Kostenprognose sei auf Umstrukturierungskosten zurückzuführen, die sich auf insgesamt etwa 4 Mrd. USD beliefen und mit Standortkonsolidierungen und Personalkosten in Verbindung stünden, hieß es seitens Meta. Das Unternehmen hat in diesem Jahr mehr als 20.000 Stellen abgebaut, um die Effizienz zu steigern.
So sank die Gesamtzahl der Beschäftigten gegenüber dem Vorjahr um 14 % auf 71.469. In der Telefonkonferenz sagte Zuckerberg, er wolle Meta "so schlank wie möglich" halten, das Unternehmen werde aber in Schlüsselbereichen weiterhin einstellen.
Die Investitionsausgaben im Geschäftsjahr wurden von 31,5 Mrd. USD auf 28,5 Mrd. USD gesenkt, wobei das Unternehmen betonte, dass Kosteneinsparungen erzielt wurden, indem weniger Geld für Nicht-KI-Server ausgegeben wurde. Einige Investitionen wurden aufgrund von Verzögerungen bei Projekten und Ausrüstungslieferungen auf das Jahr 2024 verschoben.
"Wir wollen unsere Pläne im Laufe des Jahres weiter präzisieren und gehen derzeit davon aus, dass die Gesamtinvestitionen im Jahr 2024 vor allem aufgrund unserer Investitionen in Rechenzentren und Server, speziell zur Unterstützung unserer KI-Projekte, steigen werden", so Susan Li, CFO des Unternehmens, in einer Pressemitteilung.
KI für die nahe Zukunft, Metaverse auf lange Sicht
Das Segment Reality Labs, das sich ganz auf das Metaverse konzentriert, erwirtschaftete nur 276 Mio. USD Umsatz, ein Rückgang von 39 % gegenüber dem Vorjahr und deutlich unter den Erwartungen von 391,9 Mio. USD. Darüber hinaus entstand in diesem Bereich ein Betriebsverlust von 3,74 Mrd. USD, da Meta weiterhin stark in diesen Bereich investiert, der langfristig eine wichtige Einnahmequelle für das Unternehmen darstellen soll.
Das Unternehmen erwartet, dass die operativen Verluste von Reality Labs im Jahr 2023 im Vergleich zum Vorjahr "aufgrund unserer laufenden Produktentwicklungsbemühungen im Bereich Augmented Reality/Virtual Reality und Investitionen zur weiteren Skalierung unseres Ökosystems“ steigen werden.
Zuckerberg weigerte sich, eine Zahl darüber zu nennen, wie viel Meta für KI-Projekte ausgeben wird, und sagte, dass das Unternehmen erst im Laufe des Jahres eine klare Vorstellung davon haben wird.
"Unsere Investitionen, die wir im Laufe der Jahre in KI getätigt haben, einschließlich der Milliarden Dollar, die wir in die KI-Infrastruktur investiert haben, zahlen sich eindeutig in unseren Ranking- und Empfehlungssystemen aus und verbessern das Nutzerinteresse und unsere Wertschöpfung. KI-empfohlene Inhalte von Konten, denen der Nutzer bisher nicht folgt, sind jetzt die am schnellsten wachsende Kategorie von Inhalten im Facebook-Feed", sagte er.
Neben AR/VR-Projekten hat Meta zu Beginn des dritten Quartals auch die Plattform Threads gestartet, die als wichtiger Konkurrent für Elon Musks Twitter gilt. Die App zog innerhalb weniger Tage mehr als 100 Millionen Nutzer an. CEO Zuckerberg äußerte sich auf der Pressekonferenz "recht optimistisch" über die Entwicklung des Projekts.
"Wir haben ein noch nie dagewesenes Wachstum vom ersten Tag an erlebt. Und was noch wichtiger ist: Täglich kommen mehr Nutzer dazu, als ich erwartet hatte. Jetzt konzentrieren wir uns auf die Bindung der Besucher und eine Verbesserung der Grundstruktur. Danach werden wir uns darauf konzentrieren, die Community in dem Umfang auszubauen, den wir für möglich halten. Erst danach werden wir uns auf die Monetarisierung fokussieren", so Zuckerberg.
Dieser Plan passt zu der Einschätzung der Analysten, dass Meta sich zunächst nicht in erster Linie darauf konzentrieren wird, Threads profitabel zu machen. Wie bei Facebook, Instagram, WhatsApp, Stories und Reels will sich Meta wohl auf die Kundenbindung und ein solides Kernprodukt konzentrieren.
Ein weiterer Pluspunkt aus Sicht der Anleger ist, dass Zuckerberg die Kosten für den Start des Twitter-Konkurrenten Threads heruntergespielt hat. Er sagte, das Projekt sei "von einem relativ kleinen Team in einem engen Zeitrahmen durchgeführt" worden
"In diesem Jahr der Effizienz ging es immer um zwei verschiedene Ziele: ein noch stärkeres Technologieunternehmen zu werden und unsere Finanzergebnisse zu verbessern, damit wir aggressiv in unsere ehrgeizige langfristige Roadmap investieren können", fügte er hinzu.
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Shane Neagle, Chief Editor von The Tokenist, bietet eine wöchentliche Analyse der Finanz- und Technologietrends im kostenlosen Newsletter Five Minute Finance von The Tokenist an.