Der Nasdaq 100 bildet die wichtigste Benchmark für Unternehmen aus dem Technologiesektor, die sich in Bullenmärkten durch eine starke Performance hervortun und klassische Value-Titel oft in den Schatten stellen.
Um Aktien mit vielversprechenden Renditen zu finden, ist die Strategie "Technologieunternehmen" in InvestingPro eine sehr effektive Ressource.
Werfen wir einen Blick auf die Kriterien, nach denen die Unternehmen ausgewählt werden. Um das Screening zu verfeinern, berücksichtigen wir zusätzliche Faktoren. So erhalten wir eine Watchlist von Aktien mit hohem Kurspotential.
Welche Kriterien berücksichtigt die Strategie?
Jede Strategie stützt sich auf einige grundlegende Faktoren, die zur Analyse eines breiten Spektrums von Unternehmen herangezogen werden können. Im Folgenden wird erläutert, wie diese Faktoren in der Strategie "Technologieunternehmen" berücksichtigt werden:
- Cashflow: Wir schauen uns an, wie viel Cash ein Unternehmen nach Deckung seiner Schulden hat. Wir konzentrieren uns insbesondere auf Unternehmen mit einem positiven Cashflow.
- Return on Invested Capital (ROIC): Diese Kennzahl gibt an, wie effizient ein Unternehmen Renditen auf das eingesetzte Kapital erzielt. Nur Unternehmen, die einen Mindestwert von 10 % erreichen, erfüllen die Kriterien unserer Strategie.
- Return on Equity (ROE): Im Gegensatz zum ROIC zeigt diese Kennzahl, wie effizient ein Unternehmen sein Eigenkapital einsetzt, um Renditen zu generieren. Je höher, desto besser, wobei ein Mindestwert von 10 % gilt.
- EBITDA: Diese Kennzahl gibt den operativen Gewinn eines Unternehmens vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen an.
- Branchenfokus: Da wir auf der Suche nach Technologieperlen sind, beschränken wir unsere Suche auf Unternehmen aus dem Bereich der Informationstechnologie.
Durch diese Fokussierung suchen wir nach herausragenden Unternehmen im Technologiesektor, die unsere spezifischen Kriterien erfüllen.
Quelle: InvestingPro
So verfeinern Sie Ihre Suche
Um die Auswahl der Unternehmen zu optimieren, können die Nutzerinnen und Nutzer die Flexibilität des InvestingPro-Tools bei der Erstellung von Anlagestrategien nutzen.
Eine effektive Ergänzung ist, wie bereits vorgeschlagen, die Einbeziehung des Leveraged Free Cash Flow über 100 Millionen Dollar. Auf diese Weise können Unternehmen herausgefiltert werden, deren gesamter Cashflow einen potenziell hohen Fremdkapitalanteil aufweist.
Nach dieser Anpassung kann man die Auswahl aus der ursprünglichen Liste von 21 Unternehmen, die an der US-Börse notiert sind, einschränken. Trotz dieser Parameter besteht noch Spielraum für eine weitere Verfeinerung durch zusätzliche Indikatoren.
Besonders interessant ist die Einbeziehung des Fair Value. Dieser Indikator gibt Aufschluss darüber, ob ein Unternehmen auf Basis der verfügbaren Investmentmodelle unter- oder überbewertet ist und stellt somit eine wertvolle Analyseebene im Auswahlprozess dar.
Quelle: InvestingPro
Nun haben wir also eine Liste von 9 Unternehmen, die wirklich als Tech-Perlen in Frage kommen, zumindest wenn man einige grundlegende Faktoren wie die Finanzlage berücksichtigt. Die Liste könnte natürlich noch weiter verfeinert werden, je nach den Vorlieben des einzelnen Investors.
Per Saldo bietet der InvestingPro-Screener viel Spielraum, um derartige Präferenzen zu berücksichtigen. Die Liste ist jedenfalls ein guter Ausgangspunkt für eine tiefer gehende Analyse und entspricht dem, worauf jeder Investor bei seinen Investitionen achten sollte.
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Disclaimer: Dieser Artikel dient ausschließlich Informationszwecken und stellt weder eine Aufforderung, ein Angebot, eine Beratung oder eine Anlageempfehlung dar, noch soll er in irgendeiner Weise zum Kauf von Vermögenswerten anregen. Es wird darauf hingewiesen, dass jede Art von Vermögenswert unter verschiedenen Gesichtspunkten bewertet wird und mit einem hohen Risiko behaftet ist, so dass jede Anlageentscheidung und das damit verbundene Risiko beim Anleger verbleibt.