Die FX-Märkte haben eine ereignisreiche Woche vor sich: Die kanadischen BIP-Zahlen (Mo), das geldpolitische RBA-Statement (Di), der ADP-Beschäftigungsbericht (Mi), die NFPs, die US-Arbeitslosigkeit (Do) und die EZB-Sitzung und Herrn Draghis monatliche Pressekonferenz (Do) sind die wichtigsten Ereignisse, denen man diese Woche folgen muss. Die Inflationsschätzungen für die Eurozone für Juni, die heute morgen bekannt gegeben wurden, blieben wie erwartet schwach. Der EUR/USD baute seine Gewinne bis zum Höchstwert der letzten drei Wochen aus, was signalisiert, dass die Händler eventuell wieder auf hohe reale Zinssätze in Euro setzen (aufgrund der gedämpften Inflation im Euroraum).
Euro startete stark in die Woche
Am Freitag verzeichnete der EUR/USD den höchsten Schlusskurs seit der EZB-Sitzung am 5. Juni; die europäischen Händler sprangen zur Eröffnung auf den positiven Trend auf, obwohl die Einzelhandelsumsatzzahlen aus Deutschland schwach ausfielen. Später am Morgen hoben die schwachen Inflationsschätzungen im Juni (CPI y/y bei 0,5% erwartet, Kern-CPI y/y bei 0,8%) das Paar auf ein 3-Wochenhoch an.
Der EUR/USD bleibt jedoch weiterhin innerhalb der Handelsspanne der gleitenden 21-200 Tagesdurchschnitte (1,3598/1,3674), die Rallyes bleiben wahrscheinlich vor der EZB-Sitzung, die für Donnerstag, den 3. Juli geplant ist, weiterhin unter dem Widerstandsbereich bei 1,3774/77 (Wert nach der EZB-Sitzung vom 5. Juni) begrenzt. Wir erwarten von der EZB diese Woche keine Änderungen. Trend- und Momentumindikatoren sind im EUR/USD-Chart positiv. Wir befinden uns hier an einem wichtigen Pivot-Punkt. Falls die Trades nach der EZB-Sitzung den EUR/USD über seinen gleitenden 200-Tagesdurchschnitt schicken und darüber bleiben, wird das ein Signal sein, dass die Schwäche aufgrund des zusätzlichen Konjunkturpakets der EZB (am 5. Juni bekanntgegeben) vollständig verdaut ist, und dass sich die Händler wieder einmal von hohen realen Euro-Zinssätzen motivieren lassen und Gelegenheiten wahrnehmen, um die Bewegungen der EUR-Bullen mitzumachen.
Die EUR/GBP-Korrektur hält an. Kurzfristiger Widerstand zeigt sich bei 0,80400 (gleitender 21-Tagesdurchschnitt & korrigierende Aufwärtstrendspitze vom Juni), dann 0,81000 (Optionalität). Wir erinnern daran, dass unsere langfristige Einstellung bärisch bleibt.
RBA äußert sich zur Politik
Die RBA trifft sich am 1. Juli und wird wohl ihren Leitzins unverändert auf dem Rekordtief bei 2,50% belassen. RBA-Vorsitzender Stevens könnte eventuell wiederholen, wie wichtig ein "längerer Zeitraum mit stabilen, niedrigen Zinssätzen ist" und seine zurückhaltende Einstellung bekräftigen. Die begleitende Aussage wird wichtig sein; wir möchten besser verstehen, wie die RBA die Zukunft mit einem strafferen Budget und einem gedämpften Tempo der strukturellen Transformation vom Bergbau zu den Baubranchen sieht. Stevens wird sicherlich die ungünstig hohen AUD-Wechselkurse erwähnen, die auch wirtschaftliche Reformen und eine Erholung des Wachstums nicht untestützen. In der Tat sind die aktuellen Schritte in Richtung einer steuerlichen Konsolidierung (niedrigere Regierungsausgaben & höhere Steuern) für Wohnungskäufer abschreckend und begrenzen so die Expansion in der Baubranche. Auf der anderen Seite ist RBA-Vorstandsmitglied Edwards zuversichtlich, dass sich Japan erholen wird, was den Rückgang bei den Investitionen im australischen Bergbau dämpfen sollte.
Die Renditen der australischen Staatsanleihen mit 10-jähriger Laufzeit haben ihren Tiefstwert seit Juni 2013 erreicht, da die Spekulationen auf niedrigere RBA-Zinssätze vor Jahresende zunehmen. Der Spread der australischen/US-amerikanischen Staatsanleihen mit 10-jähriger Laufzeit fiel auf 1,0205% (niedrigste Werte seit 2013), während der NZ/AU-Spread der 10-jährigen Anleihen aufgrund der starken Divergenz von RBA/RBNZ ein 10-Jahreshochs erreicht hat.
AUD/USD testet am heutigen Montag Gebote bei 0,9400, Trend- und Momentumindikatoren sind flach. Die RBA-Sitzung wird die neue kurzfristige Richtung festlegen. Jegliche Andeutungen auf niedrigere Zinssätze sollten den AUD/USD unter seinen gleitenden 21-Tagesdurchschnitt (0,9370) schicken, der seit 5. Juni als Unterstützung fungiert. Nach oben liegt der Widerstand solide in der Region bei 0,9445/61.
AUD/NZD bleibt vor 1,0789/1,0800 (gleitender 100-Tagesdurchschnitt/Optionalität) weiter im Angebot. Die Tendenz geht sicherlich nach unten, ein deutlicher Bruch unter das unterstützende Double-Dip vom 26./27. Juni (1,0709/13) wird die Aufmerksamkeit zurück auf 1,0649 (Tief vom 6. Mai), 1,0650 (Unterstützung vom März), dann 1,0493 (Jahrestief) lenken.
EUR/USD Der EUR/USD bewegt sich weiterhin in Richtung eines Hochs innerhalb seines horizontalen Bereichs von 1,3503 bis 1,3677. Beobachten Sie den Test des stündlichen Widerstands bei 1,3644/1,3651. Eine stündliche Unterstützung befindet sich bei 1,3565 (Tief vom 20.06.2014, siehe auch das 61,8% Retracement). Längerfristig weist der Durchbruch des langfristig aufsteigenden Keils (siehe auch die Unterstützung bei 1,3673) auf eine eindeutige Verschlechterung der technischen Struktur hin. Das von der Doppeltop-Formation implizierte langfristige Abwärtsrisiko liegt bei 1,3379. Schlüsselunterstützungen liegen bei 1,3477 (Tief vom 03.02.2014) und bei 1,3296 (Tief vom 07.11.2013).
GBP/USD Der GBP/USD befindet sich in der Nähe des wichtigen Widerstands bei 1,7043/1,7063. Durch die aktuelle Abfolge von höheren Tiefs wird eine bullische Tendenz bevorzugt. Eine anfängliche Unterstützung liegt bei 1,6997 (Innertagestief). Stündliche Unterstützungen liegen bei 1,6953 und bei 1,6923 (Hoch vom 18.06.2014). Längerfristig wird ein allmählicher Durchbruch durch den wichtigen Widerstand bei 1,7043 (Hoch vom 05.08.2009) bevorzugt, solange sich die Unterstützung bei 1,6693 (Tief vom 29.05.2014) hält. Weitere Widerstände befinden sich bei 1,7332 (siehe den 50% Retracement auf den Rückgang von 2008) und bei 1,7447 (Tief vom 11.09.2008).
USD/JPY Der USD/JPY hat die durch den gleitenden 200-Tagesdurchschnitt implizierte Unterstützung (bei rund 101,72) durchbrochen, was einen anhaltenden Verkaufsdruck bestätigt. Ein weiterer Rückgang in Richtung der starken Unterstützung bei 100,76 ist wahrscheinlich. Stündliche Widerstände liegen nun bei 101,74 (Innertageshoch) und bei 101,89 (Hoch vom 26.06.2014). Eine langfristig bullische Tendenz wird bevorzugt, solange sich die Schlüsselunterstützung bei 99,57 (19.11.2013 Tief) hält. Ein Durchbruch durch den Schlüsselwiderstandsbereich bei 103,02 ist erforderlich, um das Ende der aktuellen Konsolidierungsphase zu bestätigen. Eine starke Unterstützung befindet sich bei 100,76 (Tief vom 04.02.2014). Ein wichtiger Widerstand liegt bei 110,66 (Hoch vom 15.08.2008).
USD/CHF Der USD/CHF weist weiterhin eine kurzfristige Abfolge tieferer Hochs auf. Beobachten sie den Test der Unterstützung bei 0,8908 (Tief vom 05.06.2014, siehe auch den 38,2% Retracement). Eine weitere Unterstützung befindet sich bei 0,8883. Ein anfänglicher Widerstand liegt nun bei 0,8939 (Innertageshoch). Ein erheblicherer Widerstand liegt bei 0,8972 (siehe auch den rückläufigen Kanal). Langfristig betrachtet weist der bullische Ausbruch aus dem Schlüsselwiderstandsbereich bei 0,8953 auf das Ende der großen Korrekturphase hin, die im Juli 2012 begonnen hatte. Das von der Doppelboden-Formation implizierte langfristige Aufwärtspotenzial liegt bei 0,9207. Ein Schlüsselwiderstand liegt bei 0,9156 (Hoch vom 21.01.2014).