Der gestrige Handelstag drehte von zunächst positiven Vorzeichen im Tagesverlauf in den roten Bereich und auch in den USA schlossen alle wichtigen Indizes leicht im negativen Bereich. Der DAX drehte ins Minus, als die ersten Kommentare eines Direktors der EZB auf die deutlich gestiegene Inflation in Europa die Diskussion anheizte, auch in Europa die Anleihenkäufe zu reduzieren. Die EU-Inflation erreicht mit 3% (Jahresbasis) den höchsten Wert seit 2011. Sie war zudem deutlich höher als erwartet (Erwartung 2,2%), jedoch trieben viele Sonderfaktoren (Lieferengpässe/Güterpreise). Das dürfte noch anhalten und der Höhepunkt der Inflation wird erst mit rund 3,5% (Jahresbasis) im November erreicht werden. Es zeigt sich aber diesbezüglich Nervosität im Markt, die noch zunehmen dürfte. EU- und US-Staatsanleihen verzeichneten steigende Renditen. Im apano-Stimmungsindex bringt dies 2 Punkte Abzug, bedingt durch südeuropäische Anleihen. Hingehen profitieren Emerging-Markets Staatsanleihen, was einen Punkt Zuwachs bringt. Im weiteren Handelsverlauf setzten schlechte Daten zum US-Verbrauchervertrauen und zum Chicago-Einkaufsmanagerindex den Markt unter leichten Abgabedruck. Die asiatischen Märkte schlossen angeführt von Technologietiteln zum Teil deutlich positiv. Der Ausverlauf gerade der chinesischen Technologiewerte könnte ein vorläufiges Ende erreicht haben und dies könnte in eine Gegenbewegung führen. Allerdings bleibt die chinesische Regulierung eine große Unsicherheit. Der Nikkei 225-Index schloss mit 1,29% ebenfalls deutlich positiv und überspringt (wenn auch knapp) mit der 200-Tage-Durchschnittslinie eine wichtige technische Hürde. Damit kehrt der japanische Aktienmarkt im apano-Stimmungsindex wieder in den optimistischen Bereich zurück. EM-Aktien steigen ebenfalls, überwinden aber noch nicht alle relevanten technischen Marken für „volle“ Punktzahl. Alle anderen Aktienmärkte liefern Maximalpunkte und bringen den apano-Stimmungsindex heute zum Wechsel in den optimistischen Bereich. Dies muss und sollte sich in den kommenden Handelstagen noch bestätigen. Der September ist oft volatil und anfällig, zumal auch im Wochenverlauf weitere wichtige Daten zur Konjunktur und zum Arbeitsmarkt kommen. Mit dem Monatsbeginn und entsprechenden Käufen an diesem Tag, zeigen sich alle relevanten Aktienmärkte positiv. In eigener Sache: Der nach diesem Stimmungsindex verwaltete Aktienfonds, apano Global Systematik, schließt den August auf Allzeithoch. Mit dem apano-Stimmungsindex berechnet apano Investments seit 2012 täglich die globale Marktstimmung und steuert damit u.a. die hauseigenen Investmentfonds „apano HI Strategie 1“ und „apano Global Systematik“.
