Ein weiteres Jahr ist vergangen, und Sie sind entweder reicher oder ärmer, glücklicher oder trauriger, haben Spaß oder machen sich Sorgen um Ihre Zukunft.
2022 war für alle, die sich auf Risiko- und Positionsmanagement konzentriert hatten, ein gutes Jahr. Mit einer passiven, konsequenten Wachstumsstrategie konnten die Anleger (mich eingeschlossen) im Jahr 2022 eine Rendite von über 5 % erzielen. Das mag nicht viel klingen, aber wenn man bedenkt, dass das durchschnittliche "Buy and Hold"-Portfolio - 60/40 - um 19 % an Wert verloren hat, ist das schon ein dramatischer Unterschied.
"Buy-and-Hold" vs. konsequente Wachstumsstrategie
Diese Tabelle zeigt, wie viel die gute alte Buy-and-Hold-Strategie (alias Hoffen & Beten) die Anleger an Rendite und vor allem Nerven kostet. Sie ist extrem unbeständig und unvorhersehbar und wird Ihnen viele schlaflose Nächte bereiten und die Beziehung zu Ihrem Partner bisweilen belasten.
Es verzögert den Ruhestand und kann, je nach Alter, auch Rücklagen aufzehren. Wer über 50 ist, sollte nicht länger auf "Buy and Hold" setzen, zumindest nicht, wenn er sein Vermögen und seinen Lebensstil schützen will. Ich werde nicht darauf eingehen, dass die Anleger unter dem Stockholm-Syndrom leiden, weil das Finanzsystem die Buy-and-Hold-Strategie entwickelt hat und mehr oder weniger alle Instrumente und Schulungen für Berater geschaffen hat, die diese Strategie umsetzen, damit der Aktienmarkt langfristig steigt. Es geht nicht so sehr um die Berater, sondern vielmehr um das Finanzsystem als Ganzes.
Schauen Sie sich einfach die jährlichen Kosten, Renditen und die Volatilität der beiden verschiedenen Anlagemethoden an, um zu verstehen, was sie eine unzureichende Performance und der Einsatz einer risikoreichen Strategie kostet.
In den letzten Monaten habe ich mich in meinen wöchentlichen Artikeln vorübergehend mehr auf Sie, den Händler, und den Anleger konzentriert. In meinem letzten Beitrag habe ich die unerfreuliche Wahrheit darüber beschrieben, wenn Menschen die Ursache für Verluste sind, weil sie nicht wissen, wo sie wirklich stehen oder wo ihre Stärken und Schwächen ihrer Persönlichkeit liegen.
Gib mir mehr Trades, und ich präsentiere dir mehr Verluste
Diese Woche unterhielt ich mich mit jemandem, der sagte, dass er mehr Transaktionen braucht, um Geld zu verdienen, und dass man mit dem Halten von Cash zu bestimmten Zeiten kein Geld verdienen kann. Er fuhr fort, dass Investment-Signale, die Cash empfehlen, ihr Geld nicht wert sind und dass er einfach mehr Transaktionen durchführen muss, um Gewinne zu machen.
Wenn Sie meinen Artikeln schon eine Weile folgen, dann können Sie sich wahrscheinlich mein Stöhnen vorstellen oder sehen, wie ich mit den Augen rolle, denn Menschen mit einer solchen Einstellung sind einfach zum Scheitern verurteilt.
Leider denken die meisten Händler und Anleger, dass sie häufig handeln müssen, um Geld zu verdienen, weil sie umso mehr Gewinnchancen haben, wie sie Transaktionen tätigen. Dieser Glaube kann darauf beruhen, dass der Markt ständig in Bewegung ist und Händler immer am Markt sein müssen, um von diesen Bewegungen zu profitieren.
Dies ist jedoch nur manchmal der Fall. Häufiges Handeln kann zu geringeren Gewinnen oder sogar zu Verlusten führen, insbesondere wenn ein Händler keine klare Strategie oder keinen Plan hat - was leider bei den meisten der Fall ist. Häufiges Handeln kann zunächst einmal zu höheren Transaktionskosten führen, das eigentliche Problem ist jedoch, dass es zu emotionalen Aktionen führt, bei denen Händler ihre Entscheidungen auf der Grundlage ihrer Gefühlslage und nicht auf der Grundlage einer rationalen Analyse des Marktes treffen, was zu schlechten Entscheidungen und weiteren Verlusten führt.
Beispiel am SPY im 30-Minutenchart zu den üblichen Handelszeiten:
Der folgende Chart zeigt meinen Indikator für Panikkäufe. Diese rote Linie am oberen Rand des Diagramms ist der so genannte FOMO-Wert. Wenn er über der blauen horizontalen Linie liegt, kaufen der durchschnittliche Händler und Anleger aus reiner Angst, eine weitere Bewegung zu verpassen.
Was dann passiert, ist, dass der Aktienmarkt eine Rallye startet, und jeder schnell auf den Zug aufspringt und den Kurs in die Höhe treibt. Das ist der Fall, wenn die rote Indikatorlinie über die dünne blaue horizontale Linie steigt und sich dort hält. Ich kann das an dieser Stelle nicht in allen Einzelheiten erklären, aber wir können Folgendes sehen: Wenn Händler (fast alle) das Gleiche tun, was bekanntlich ein konträres Signal ist, wird sich der Preis wahrscheinlich umkehren und fallen.
Es gibt auch die andere Seite dieser Gelegenheit, nämlich meinen grünen FOMO-Indikator, der uns anzeigt, wann alle verkaufen und ein Umschwung und eine Rallye bevorstehen.
Dieses Diagramm und der Indikator sollen Ihnen einfach zeigen, wie der durchschnittliche Händler von seinen Emotionen gesteuert wird. Wenn sie in einen Abwärtstrend wie 2022 hineinkaufen, kaufen sie immer auf einem Hoch. Sie agieren wie in einem Fisch- oder ein Vogelschwarm, wo alle gleichzeitig das Gleiche tun - und das ist offensichtlich und vorhersehbar.
Die Realität und was sie für Sie bedeutet
In Wirklichkeit ist es für Händler oft besser, sich auf eine solide Handelsstrategie und einen Plan zu konzentrieren und diese dann mit Selbstdisziplin und Geduld umzusetzen, als zu versuchen, in der Hoffnung auf schnelle Gewinne häufig zu handeln.
Bei dieser Art des Handels muss man sich die Zeit nehmen, den Markt gründlich zu analysieren, gute Einstiegs- und Ausstiegspunkte zu bestimmen und klare Richtlinien für das Risikomanagement festzulegen, um sich vor möglichen Verlusten zu schützen. Dem aktiven, emotionalen Trader, der keine schriftlich niedergelegte, genau mit allen Einzelheiten definierte Strategie hat, kommt eine solche Umsetzung natürlich langsam und langweilig vor. Vielleicht fühlt es sich sogar ein wenig mehr wie Arbeit an als der Glücksspielrausch, nach dem Leute insgeheim süchtig werden. Wenn Sie beim Handel jedoch einen maßvolleren und disziplinierteren Ansatz wählen, können Sie Ihre Chancen auf Erfolg und langfristige Rentabilität damit verbessern.
Wie ich Händlern immer sage: Wenn Ihnen etwas langsam oder langweilig erscheint, bedeutet das, dass Sie ein System haben, die Dinge durchdacht sind und Sie die Kontrolle haben
Sorry - das Geld ist weg
Dabei spielt es keine Rolle, ob Sie ein Händler oder ein Anleger sind. Wenn Sie nicht langfristig denken und planen, bereit sind, Ihre kurzfristigen, emotionalen Trades ohne Rücksicht auf Größe der Position oder Risikomanagement zu opfern, und Ihnen die Selbstdisziplin fehlt, auf Trades mit hoher Wahrscheinlichkeit zu warten, Gewinne mitzunehmen und Trades, die nicht funktionieren, zu beenden ... Sorry, aber dann ist Ihr Geld weg, Sie sind am Ende, und niemand kann Ihnen helfen, außer Sie selbst.
Solange Sie sich nicht dazu entschließen, den Handel und das Anlegen als arbeitsintensives Geschäft und nicht als Lotterielos zu betrachten, werden Sie weiterhin massive, mehrjährige Rückschläge erleiden und 30-75% Verluste hinnehmen, weil Sie sich in eine Aktie oder einen Vermögenswert verliebt haben, dem Sie völlig egal sind. Für die Aktie oder den Vermögenswert ist es gleichgültig, ob sie gerade Ihre Pläne für den Ruhestand in den Sand gesetzt haben.
Ein gutes Beispiel ist Tesla (NASDAQ:TSLA). Mit einem Minus von über 70 % hat diese Aktie im S&P 500 die schlechteste Performance des Jahres hingelegt. Ist Tesla ein tolles Unternehmen? Ich glaube schon. Wird es weiter wachsen und expandieren? Ich glaube schon. Möchte ich Aktien von Tesla haben? Eigentlich schon - aber warum sollte man sich an einen Vermögenswert klammern, wenn er gerade fällt? Wir wissen, dass wir die Aktie später zu einem besseren Preis zurückkaufen können, oder im schlimmsten Fall zu einem höheren Preis.
Aber es ist ja nicht so, dass es die einzige Gelegenheit wäre, diese Aktie zu kaufen. Die gute Nachricht ist, dass wir mit Hilfe der technischen Analyse erkennen können, wann sich der Trend einer Anlage umgekehrt hat, und dass wir unsere Positionen frühzeitig schließen können, um unsere Gewinne zu sichern. Mit der technischen Analyse können wir überdurchschnittliche Renditen erzielen. Nur, für den Fall, dass es Sie interessiert : Laut meiner Analyse wird Tesla 2023 noch auf 65-69 USD fallen.