Am Donnerstag bekräftigte BMO Capital Markets seine optimistische Haltung gegenüber den Aktien von Arthur J. Gallagher & Co. (NYSE: AJG), einem globalen Versicherungsmakler und Anbieter von Risikomanagement-Dienstleistungen, indem es das Kursziel von 325 auf 332 US-Dollar anhob. Die Einstufung "Outperform" wurde beibehalten.
Die Anpassung erfolgt im Zuge der Übernahme von Assured Partners (AP) durch Gallagher, die BMO Capital als strategischen Schritt betrachtet. Dieser ermöglicht die notwendigen größeren Fusionen und Übernahmen, um den freien Cashflow weiterhin in renditestarke Möglichkeiten zu investieren.
Der Analyst geht davon aus, dass Gallagher sein Synergieziel von 160 Millionen US-Dollar leicht übertreffen könnte, insbesondere auf der Umsatzseite. Mit einer Marktkapitalisierung von 62,25 Milliarden US-Dollar und einem starken Umsatzwachstum von 15,8% in den letzten zwölf Monaten hat AJG seine Fähigkeit zur Umsetzung strategischer Initiativen unter Beweis gestellt.
Angesichts des AP-Deals hat BMO Capital seine Schätzungen für das vierte Quartal 2024 sowie die Gesamtjahre 2025 und 2026 für Arthur J. Gallagher revidiert. Die Prognosen spiegeln nun eine Anpassung von -5% für das vierte Quartal 2024, eine Erhöhung um 5% für 2025 und einen Anstieg um 8% für 2026 wider.
Diese Revisionen berücksichtigen die Finanzierung durch Schulden- und Aktienemissionen im vierten Quartal 2024, einen erwarteten Abschluss der Transaktion bis Mitte des ersten Quartals 2025 und erwartete Umsatzsynergien von etwa 70 Millionen US-Dollar, was über der Prognose des Managements von 60 Millionen US-Dollar liegt.
InvestingPro-Abonnenten können auf detaillierte Kennzahlen zur finanziellen Gesundheit zugreifen, wobei AJG eine "GUTE" Gesamtbewertung der finanziellen Gesundheit beibehält und eine beeindruckende Dividendenkontinuität mit 40 aufeinanderfolgenden Jahren der Auszahlungen aufweist.
Der Analyst hob auch hervor, dass ihre Schätzung für den Gewinn pro Aktie (EPS) von Arthur J. Gallagher im ersten Jahr nach dem Deal einen Anstieg von etwa 9% vorsieht, und die Prognose für das Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisationen (EBITDA) für 2026 liegt etwa 19% über dem Konsens. Diese optimistische Aussicht untermauert das neue Kursziel von 332 US-Dollar für die Aktie des Unternehmens.
Das aktuelle EBITDA des Unternehmens beträgt 3,38 Milliarden US-Dollar, und Analysten erwarten für dieses Jahr weiterhin Profitabilität, wie die umfassende Analyse von InvestingPro zeigt, die im Pro Research Report verfügbar ist.
In anderen aktuellen Nachrichten hat Arthur J. Gallagher & Co. eine bedeutende Stammaktienemission abgeschlossen und befindet sich im Prozess einer mehrteiligen Anleiheemission. Das Unternehmen gab auch die Übernahme mehrerer Firmen bekannt, darunter AssuredPartners in einem Deal im Wert von 13,45 Milliarden US-Dollar und Sheila J. Butler & Company, wodurch seine Beratungskapazitäten im Bereich Leistungen in Georgia erweitert werden. Diese Übernahmen sind Teil der breiteren Strategie des Unternehmens, seine Marktpräsenz und sein Dienstleistungsangebot zu erweitern.
Finanziell verzeichnete Arthur J. Gallagher einen Umsatzanstieg von 13% in seinen Brokerage- und Risikomanagement-Segmenten. Analysten prognostizieren für das Jahr 2025 ein organisches Wachstum in beiden Segmenten.
Keefe, Bruyette & Woods Analyst Meyer Shields erhöhte das 12-Monats-Kursziel für Arthur J. Gallagher auf 292 US-Dollar, während Truist Securities seine Hold-Bewertung mit einem Kursziel von 275,00 US-Dollar beibehielt. BMO Capital Markets erhöhte ihr Kursziel für die Aktien des Unternehmens auf 325,00 US-Dollar, und Goldman Sachs stufte das Unternehmen von "Kaufen" auf "Neutral" herab.
Diese jüngsten Entwicklungen unterstreichen die laufende Strategie von Arthur J. Gallagher & Co., sein Dienstleistungsangebot zu verbessern und seine Marktpräsenz auszubauen. Allerdings könnte die Integration von AssuredPartners angesichts des schnellen anorganischen Wachstums und der Größe ein höheres Ausführungsrisiko darstellen als die typischen Übernahmen von AJG. Die Analystennotizen von BMO Capital deuten darauf hin, dass Anleger aufgrund der wahrgenommenen Risiken im Zusammenhang mit dem Deal möglicherweise einen Abschlag suchen könnten.
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