Am Donnerstag behielt Bernstein die Einstufung "Market Perform" für die Aktien von Wayfair (NYSE:W) bei, die derzeit bei 54,93 US-Dollar notieren. Diese Entscheidung folgte auf die Umsatzentwicklung des Unternehmens im dritten Quartal, die einen leichten Rückgang von 2% im Jahresvergleich auf 11,84 Milliarden US-Dollar zeigte – ein Ergebnis, das etwas besser als erwartet ausfiel.
Die Prognose des Unternehmens für das vierte Quartal deutet auf einen niedrigen einstelligen prozentualen Rückgang im Jahresvergleich hin, was der Analyst angesichts des aktuellen Branchenklimas als akzeptabel einstufte. Daten von InvestingPro zeigen, dass die Aktie in der vergangenen Woche über 11% zugelegt hat, obwohl die Fair-Value-Analyse darauf hindeutet, dass die Aktie derzeit fair bewertet ist.
Wayfairs jüngste Finanzaktualisierung zeichnete ein gemischtes Bild: Während das Bestellwachstum und die Zahl der aktiven Kunden zurückgingen, stieg der durchschnittliche Bestellwert (Average Order Value, AOV). Das Wechselspiel zwischen Bestellmenge und Preisgestaltung bleibt ein wichtiger Diskussionspunkt.
Für das vierte Quartal prognostiziert Wayfair bereinigte EBITDA-Margen zwischen 2% und 4% – eine deutliche Verbesserung angesichts der aktuellen Bruttomarge von 30,2% des Unternehmens. Bernstein interpretiert diese Prognose als vorsichtig und erwartet eher das obere Ende der Margenspanne. Laut InvestingPro, das 8 zusätzliche wertvolle Erkenntnisse über Wayfair bietet, wird die allgemeine finanzielle Gesundheit des Unternehmens als "FAIR" eingestuft.
Der erwartete Anstieg der Werbeausgaben auf 12% bis 13% des Umsatzes für das kommende Quartal spiegelt die anhaltenden Herausforderungen bei der Förderung der Kundenbindung und -reaktivierung in einem hart umkämpften Markt wider.
Trotz dieser Bedenken wird für 2025 ein Wachstum des EBITDA erwartet, wobei das Management auf Potenzial für weitere Kostensenkungen und Effizienzsteigerungen bei den Vertriebs-, Verwaltungs- und Gemeinkosten (Selling, General & Administrative, SG&A) hinweist.
Bernstein bleibt neutral gegenüber Wayfair-Aktien und verweist auf die Sensibilität der Aktie gegenüber Zins- und Immobilienmarktschwankungen. Die Haltung der Firma wird durch den aktuellen Ausblick beeinflusst, der keinen überzeugenden Grund für eine optimistischere Position liefert.
In anderen aktuellen Nachrichten meldeten Matratzen- und Möbelhändler ein positives mittleres einstelliges Wachstum im Jahresvergleich nach dem Black-Friday-Verkaufswochenende. Unter den Hauptakteuren zeigte Wayfair Inc . eine starke Dynamik, wobei der Analystenkonsens für Wayfair trotz einiger Abwärtskorrekturen der Gewinnerwartungen vorsichtig optimistisch bleibt.
Eine Investmentfirma sieht eine positive Tendenz für die Schätzungen des vierten Quartals für Tempur Sealy International, Wayfair Inc. und Arhaus, Inc. und erwartet, dass diese Unternehmen Marktanteile hinzugewinnen werden.
Im Einzelhandelsbereich berichteten KeyBanc-Analysten von gemischten Ausgabentrends nach dem Black Friday, mit einem Rückgang von 3,3% in der Kategorie "All Retail" für die Woche bis zum 24. November. KeyBanc behielt seine "Sector Weight"-Einstufung für Wayfair bei und erkannte die Fähigkeit des Unternehmens an, das EBITDA zu verbessern und Marktanteile zu gewinnen, auch wenn die Branche mit Gegenwind konfrontiert ist.
Die Finanzergebnisse von Wayfair für das dritte Quartal zeigten einen Rückgang des Nettoumsatzes um 2% im Jahresvergleich und einen Rückgang der Bestellungen um 6,1%, ausgeglichen durch einen Anstieg des durchschnittlichen Bestellwerts um 4,4%. Mehrere Finanzanalystenfirmen, darunter Mizuho, Citi und Deutsche Bank, senkten ihre Kursziele für Wayfair nach dem Ergebnisbericht für das dritte Quartal.
Trotz dieser Anpassungen investiert Wayfair weiterhin in strategische Bereiche, um langfristiges Wachstum zu fördern, einschließlich der Einführung eines neuen Treueprogramms, Wayfair Rewards. Dies sind die jüngsten Entwicklungen in Wayfairs Geschäftstätigkeit.
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