Citi hat am Donnerstag sein Kursziel für Match Group (NASDAQ:MTCH), einen führenden Anbieter von Dating-Produkten, von 33 auf 32 US-Dollar gesenkt und behält die neutrale Bewertung bei. Diese Entscheidung folgte auf den Investorentag von Match Group, bei dem das Unternehmen seine Produktentwicklungsstrategie vorstellte. Diese zielt darauf ab, die Wachstumsherausforderungen für das vierte Quartal 2024 und das Jahr 2025 anzugehen, bleibt jedoch hinter den Markterwartungen zurück.
Der mittelfristige Ausblick des Unternehmens bot nur begrenzten Anlass zum Optimismus, und der Citi-Analyst reagierte gemischt auf die Präsentationen. Während die Prognose für die Margenausweitung den Erwartungen entsprach, enttäuschte die Umsatzentwicklung bei Tinder, einem Kernprodukt von Match Group.
Der Analyst würdigte Match Groups Bemühungen, die Erwartungen angesichts des Gegenwinds bei den monatlich aktiven Nutzern (MAU) neu zu justieren, und bewertete dies als umsichtigen Schritt. Das künftige Wachstumspotenzial hängt jedoch maßgeblich von der erfolgreichen Umsetzung einer Produkt-Roadmap ab, die stark auf künstliche Intelligenz (KI) setzt.
Match Group signalisierte zudem eine Neupositionierung in Richtung einer Wertaktie. Dies zeigt sich in der Zusage, 100% des freien Cashflows (FCF) an die Aktionäre zurückzuführen und erstmals eine Dividende auszuschütten. Obwohl Verbesserungen bei den Margen und dem Kapitalmanagement ein solides Wachstum des Gewinns pro Aktie (EPS) unterstützen könnten, deuten die anhaltenden Unsicherheiten bezüglich der Wachstumsaussichten darauf hin, dass die Aktie derzeit fair bewertet ist, so der Citi-Analyst.
Die zukünftige Performance des Unternehmens hängt nun weitgehend davon ab, wie effektiv es seine KI-gestützte Produktstrategie umsetzen und in greifbares Wachstum umwandeln kann - ein Faktor, den Investoren und Analysten gleichermaßen genau beobachten werden.
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