Am Donnerstag passte Piper Sandler seinen Ausblick für die Aktien von Wolfspeed (NYSE: NYSE:WOLF), einem führenden Unternehmen in der Siliziumkarbid (SiC)-Technologie, an. Die Investmentbank senkte das Kursziel von 20 auf 18 US-Dollar, behielt aber die Übergewichtung der Aktie bei. Diese Anpassung folgt auf Wolfspeed's Quartalsergebnisse für September und die Prognose für das Dezember-Quartal, die beide hinter den Erwartungen zurückblieben.
Wolfspeed's Ausblick für das kommende Quartal spiegelt mehrere Herausforderungen wider: Eine Verlangsamung der Endnachfrage im Automobilsektor führt zu Lageraufbau, zudem verschiebt sich der Umsatz von der Durham-Anlage zum Mohawk Valley Fab. Diese Faktoren zwingen das Unternehmen, seine Strategien und Erwartungen anzupassen.
Als Reaktion auf die aktuellen Marktbedingungen hat Wolfspeed seine Investitionsausgaben (Capex) für 2025 um 100 Millionen US-Dollar auf nun 1,1 bis 1,3 Milliarden US-Dollar reduziert. Zusätzlich plant das Unternehmen, seine Belegschaft bis zum Jahresende um 20% zu verkleinern. Dieser Personalabbau soll Kosteneinsparungen von etwa 200 Millionen US-Dollar bringen.
Trotz dieser Anpassungen bleibt Wolfspeed's Marktposition stark. Das Unternehmen gilt als Vorreiter in der SiC 200mm-Gerätetechnologie und hält eine dominante Position im Materialbereich. Piper Sandler bekräftigte seine Übergewichtung der Aktie und äußerte Vertrauen in Wolfspeed's anhaltende Führungsrolle und Marktpräsenz, trotz der kurzfristigen Herausforderungen, die sich im revidierten Kursziel widerspiegeln.
In anderen aktuellen Nachrichten stand Wolfspeed aufgrund seiner jüngsten Finanzergebnisse und Zukunftsprognose im Rampenlicht. Das Unternehmen meldete Ergebnisse für das September-Quartal, die unter der früheren Prognose lagen, und eine Prognose für das Dezember-Quartal, die ebenfalls hinter den Markterwartungen zurückblieb. Als Reaktion darauf revidierte Citi seinen Ausblick für Wolfspeed und senkte das Kursziel der Aktie auf 13 US-Dollar, behielt aber die neutrale Bewertung bei.
Wolfspeed, das mit Herausforderungen in den Bereichen Industrie & Energie und einer langsameren Entwicklung im Elektrofahrzeugmarkt konfrontiert ist, hat mehrere Kostensenkungsmaßnahmen eingeleitet. Dazu gehören die Veräußerung von nicht zum Kerngeschäft gehörenden Vermögenswerten, Standortschließungen und eine Reduzierung der Investitionsausgaben um 100 Millionen US-Dollar für das Geschäftsjahr 2025.
Trotz dieser Herausforderungen erwartet Wolfspeed, bis zum Geschäftsjahr 2026 den Break-even-Punkt beim operativen Cashflow zu erreichen. Das Unternehmen soll außerdem bis zu 750 Millionen US-Dollar an Fördermitteln im Rahmen des CHIPS and Science Act erhalten, die für die Erweiterung seiner Chipfabrik in North Carolina und der Anlage im Mohawk Valley bestimmt sind.
Darüber hinaus hat das Unternehmen für das zweite Quartal einen niedrigeren Umsatz prognostiziert, der unter der Schätzung der Analysten liegt. Dies wird auf eine Verlangsamung im Elektrofahrzeugmarkt und erhöhte Kosten aufgrund des Übergangs von der 150mm-Chipfertigung in Durham zu einer fortschrittlicheren 200mm-Chipfabrik im Mohawk Valley zurückgeführt.
InvestingPro Insights
Aktuelle InvestingPro-Daten liefern zusätzlichen Kontext zur gegenwärtigen Situation von Wolfspeed. Die Marktkapitalisierung des Unternehmens beträgt 1,74 Milliarden US-Dollar, was die Bewertung des Marktes angesichts der skizzierten Herausforderungen widerspiegelt. Wolfspeed's Umsatz für die letzten zwölf Monate bis Q1 2023 betrug 804,5 Millionen US-Dollar, mit einem besorgniserregenden Umsatzrückgang von 13,49% im gleichen Zeitraum.
Die finanzielle Gesundheit des Unternehmens scheint angespannt, was mit den erwähnten strategischen Anpassungen übereinstimmt. InvestingPro-Tipps heben hervor, dass Wolfspeed "schnell Barmittel verbrennt" und "mit einer erheblichen Schuldenlast operiert", was den Bedarf an Kostensenkungsmaßnahmen wie Personalabbau erklären könnte. Der Hinweis, dass "Analysten nicht erwarten, dass das Unternehmen in diesem Jahr profitabel sein wird", bestätigt die im Ergebnisbericht und in der Prognose erwähnten Herausforderungen.
Trotz dieser Gegenwinde hat die Wolfspeed-Aktie im letzten Monat eine "starke Rendite" mit einer Gesamtrendite von 42,66% gezeigt. Diese jüngste Performance könnte den Optimismus der Investoren hinsichtlich der Kostensenkungsinitiativen des Unternehmens und des langfristigen Potenzials im SiC-Markt widerspiegeln.
Für Investoren, die eine umfassendere Analyse suchen, bietet InvestingPro 13 zusätzliche Tipps für Wolfspeed, die ein tieferes Verständnis der finanziellen Position des Unternehmens und der Marktdynamik ermöglichen.
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