Am Freitag revidierte Mizuho Securities seine Einschätzung zu 8x8 Inc. (NASDAQ: EGHT), einem Anbieter von Cloud-Kommunikationsdiensten, und stufte die Aktie von Neutral auf Underperform herab. Das Kursziel wurde von 2,75 US-Dollar auf 2,50 US-Dollar gesenkt. Derzeit wird die Aktie bei 3,12 US-Dollar gehandelt. Trotz der Herabstufung deutet die InvestingPro-Analyse darauf hin, dass die Aktie unterbewertet ist. Die Revision spiegelt Bedenken hinsichtlich des Umsatzwachstums und der Profitabilität des Unternehmens wider.
Der Analyst von Mizuho gab an, dass 8x8 zwar eine robuste Cloud-Kommunikationsplattform entwickelt hat, der Umsatz des Unternehmens im Geschäftsjahr 2025 (Ende März) jedoch voraussichtlich leicht rückläufig sein wird. Dies steht im Einklang mit der jüngsten Entwicklung, da InvestingPro-Daten zeigen, dass der Umsatz in den letzten zwölf Monaten um 2,39% zurückging, obwohl das Unternehmen eine gesunde Bruttomarge von 68,29% beibehält.
Es gibt auch Skepsis bezüglich einer Rückkehr zum Wachstum im Geschäftsjahr 2026, für das eine Konsensprognose einen bescheidenen Anstieg von 2% im Jahresvergleich nahelegt. Die anhaltende Migration von Fuze-Kunden, die voraussichtlich erst im Kalenderjahr 2026 abgeschlossen sein wird, wird als potenzieller Risikofaktor für das Wachstum des Unternehmens gesehen.
Darüber hinaus wird berichtet, dass das Wachstum von 8x8 hinter dem breiteren, reifen Markt für Unified Communications as a Service (UCaaS) zurückbleibt. Dieser Markt verzeichnete ein mittleres einstelliges prozentuales Wachstum im Jahresvergleich, was darauf hindeutet, dass 8x8 nicht mit den allgemeinen Branchentrends Schritt hält.
Trotz der bedeutenden Fortschritte von 8x8 bei der Margenausweitung in den letzten zwei Jahren erwartet der Analyst, dass die operative Marge des Unternehmens im Geschäftsjahr 2025 im Jahresvergleich um mehr als 200 Basispunkte schrumpfen wird. Diese Kontraktion wird auf die Pläne des Unternehmens zurückgeführt, die Vertriebskapazität wieder aufzustocken, was eine Anlaufzeit von sechs bis neun Monaten für Vertriebsmitarbeiter beinhaltet.
Der Bericht kommt zu dem Schluss, dass die Leistung von 8x8 aufgrund dieser Herausforderungen bei Umsatz und Gewinn wahrscheinlich hinter der seiner Mitbewerber am Markt zurückbleiben wird. Diese Einschätzung hat zur Herabstufung und zum reduzierten Kursziel für die 8x8-Aktie geführt. Trotz dieser Bedenken zeigen InvestingPro-Daten, dass die Aktie in den letzten sechs Monaten eine starke Dynamik mit einer Rendite von 34,77% aufweist. Abonnenten können auf zusätzliche Erkenntnisse, einschließlich 8+ ProTips und umfassender Bewertungskennzahlen, im Pro Research Report zugreifen, der für diese und 1.400+ andere US-Aktien verfügbar ist.
In anderen aktuellen Nachrichten hat 8x8 Inc. ein erfolgreiches zweites Quartal des Geschäftsjahres 2025 gemeldet und die Markterwartungen übertroffen. Das Unternehmen gab einen Service-Umsatz von 175,1 Millionen US-Dollar bekannt, zusammen mit einer Non-GAAP-Betriebsmarge von 11,9%. Zusätzlich gab es ein bemerkenswertes Wachstum bei den Verkäufen neuer Produkte und KI-basierter Lösungen. Dem Unternehmen gelang es auch, seine Gesamtverschuldung seit Q2 2023 um über 173 Millionen US-Dollar auf 369 Millionen US-Dollar zu reduzieren.
In Bezug auf zukünftige Entwicklungen plant 8x8, die Kundenupgrades von der Fuze-Plattform bis Ende 2025 abzuschließen. Für das kommende Q3 erwartet das Unternehmen einen Service-Umsatz zwischen 171 Millionen und 174 Millionen US-Dollar und einen Gesamtumsatz zwischen 177 Millionen und 182 Millionen US-Dollar, bei einer Betriebsmarge von 10% bis 11%. Trotz dieser starken Leistungen wird aufgrund vorsichtiger Prognosen und Unsicherheiten im CPaaS-Geschäft ein leichter Rückgang des Service-Umsatzes erwartet.
In einem bedeutenden Schritt hat 8x8 seinen Vorstand mit der Ernennung von John Pagliuca erweitert, einem erfahrenen Führungskraft mit über zwei Jahrzehnten Führungserfahrung in der Software- und SaaS-Branche. Diese Ernennung ist Teil der laufenden Bemühungen von 8x8, sein Führungsteam und seine strategische Ausrichtung zu stärken.
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