Am Donnerstag bestätigte Needham seine Kaufempfehlung für Aktien von Montrose Environmental Group (NYSE: MEG), senkte jedoch das Kursziel von 44 auf 39 US-Dollar. Die MEG-Aktie, die derzeit bei 16,72 US-Dollar notiert, ist in den vergangenen sechs Monaten um über 65% eingebrochen. Laut InvestingPro-Analyse erscheint die Aktie auf dem aktuellen Niveau unterbewertet, wobei Analysten Kursziele zwischen 29 und 44 US-Dollar aufrechterhalten.
Montrose Environmental Group wurde von Needham zum Top-Pick für 2025 gekürt und auf die Überzeugungsliste gesetzt, wo es TDY ablöst. Diese Empfehlung basiert auf dem, was Needham als attraktives Chancen-Risiko-Verhältnis für das Unternehmen zum aktuellen Aktienkurs einstuft. InvestingPro-Daten zeigen, dass das Unternehmen eine solide Liquidität mit einem Liquiditätsgrad von 1,93 aufweist und in den letzten zwölf Monaten ein Umsatzwachstum von 12,56% verzeichnete.
Die Entscheidung des Obersten Gerichtshofs der USA im Fall Loper Bright Ende Juni, die die Tradition der Gerichte, sich auf die Auslegung von Bundesgesetzen durch Bundesbehörden zu stützen, aufhob, sowie anschließende politische Verschiebungen nach der US-Wahl haben die Aktienkursentwicklung von MEG stark belastet. Trotzdem ist Needham der Ansicht, dass die Bedenken hinsichtlich der zukünftigen Performance des Unternehmens überzogen sind.
Needham merkte zudem an, dass das Management von Montrose Environmental beabsichtigt, Fusionen und Übernahmen vorübergehend auszusetzen und die A-2-Vorzugsaktien zurückzukaufen. Diese Strategie soll künftig ein klareres Bild des organischen Wachstums, der Finanzlage und der Cash-Flow-Generierung des Unternehmens liefern.
In anderen aktuellen Nachrichten meldete Montrose Environmental Group Inc. in seinem Earnings Call zum dritten Quartal 2024 Rekordumsätze. Der Umsatz des Unternehmens stieg im Jahresvergleich um 6,4% auf 178,7 Millionen US-Dollar, und das bereinigte EBITDA erhöhte sich auf 28,3 Millionen US-Dollar, was einer Marge von 15,8% entspricht. Dieser Erfolg war hauptsächlich auf organisches Wachstum und strategische Übernahmen zurückzuführen, insbesondere in Kanada, was auch zu einer Verbesserung des bereinigten Nettogewinns pro Aktie auf 0,41 US-Dollar führte.
Für die Zukunft plant Montrose Environmental, sich auf den Schuldenabbau zu konzentrieren und strebt an, mehr als die Hälfte seines bereinigten EBIT in operativen Cashflow umzuwandeln. Die Umsatzprognose des Unternehmens für das Gesamtjahr 2024 wird mit 690 bis 740 Millionen US-Dollar bestätigt.
Das Führungsteam von Montrose, einschließlich CEO Vijay Manthripragada, blickt optimistisch auf die Geschäftsaussichten bis 2025 und verweist auf ein starkes organisches Wachstum in den meisten Geschäftsbereichen sowie eine solide Leistung im Matrix-Segment.
Dies sind einige der jüngsten Entwicklungen für Montrose Environmental, das weiterhin die Vereinfachung der Bilanz und organisches Wachstum priorisiert. Das Unternehmen erwartet auch für 2024 signifikante Steigerungen der PFAS-bezogenen Umsätze in allen Segmenten.
Trotz einiger Herausforderungen, wie einem Umsatzrückgang im Segment Assessment, Permitting und Response sowie Verzögerungen bei der Rechnungsstellung, bleibt Montrose Environmental zuversichtlich hinsichtlich seiner langfristigen Strategie und des Potenzials für weiteres Wachstum.
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