Am Mittwoch behielt Wolfe Research seine "Peer Perform"-Bewertung für die Aktien von Skyworks Solutions (NASDAQ:SWKS) bei. Dabei lag der Fokus auf den jüngsten Herausforderungen des Unternehmens im Mobilfunkmarkt. Die neutrale Haltung der Analysten wird dem Verlust von Inhalten in Apples iPhone zugeschrieben, der mögliche zyklische Verbesserungen innerhalb des Sektors überschattet.
Skyworks Solutions verzeichnete im September-Quartal einen Rückgang von 16 % im Jahresvergleich in seinem Mobilfunkgeschäft. Dies spiegelt den Inhaltsverlust wider, bei dem Wolfe Research von stabilen iPhone-Verkaufszahlen im Jahresvergleich ausgeht. Die Analysten hoffen auf einen KI-getriebenen Upgrade-Zyklus, der letztendlich die Stückzahlen und das Umsatzwachstum von Skyworks verbessern könnte. Allerdings ist der Zeitpunkt dieses Zyklus ungewiss, und es bleibt abzuwarten, ob er in diesem oder im nächsten Jahr eintreten wird.
Die Analysten erwarten zudem, dass Skyworks Inhalte an Qualcomm (QCOM) verlieren wird, wenn Apple (AAPL) beginnt, sein internes Modem zu verwenden. Dies verstärkt die Unsicherheit bezüglich möglicher Inhaltsgewinne in anderen Bereichen. Wolfe Research vermutet, dass Skyworks wahrscheinlich bei einem Gewinn pro Aktie von etwa 5 US-Dollar verharren wird, bis ein klarer Katalysator für Wachstum auftaucht.
Da die Aktie derzeit zum etwa 17-fachen dieser Gewinne gehandelt wird, zieht Wolfe Research es vor, an der Seitenlinie zu bleiben. Die Analyse der Firma impliziert einen vorsichtigen Ansatz, bei dem auf ein eindeutigeres Zeichen der Verbesserung gewartet wird, bevor die Bewertung von Skyworks Solutions geändert wird.
In anderen aktuellen Nachrichten meldete Skyworks Solutions starke Ergebnisse für das vierte Quartal des Geschäftsjahres 2024 mit einem Umsatz von 1,025 Milliarden US-Dollar, einem Gewinn pro Aktie von 1,55 US-Dollar und einem beachtlichen freien Cashflow von 393 Millionen US-Dollar. Das Unternehmen verzeichnete ein sequenzielles Wachstum von 21 % im Mobilfunkumsatz und generierte zum zweiten Mal in Folge über 1,6 Milliarden US-Dollar an freiem Cashflow, was einer Rekord-Free-Cashflow-Marge von 40 % entspricht. Für das erste Quartal des Geschäftsjahres 2025 erwartet Skyworks Solutions einen Umsatz zwischen 1,05 Milliarden und 1,08 Milliarden US-Dollar bei einer Bruttomarge von 46 % bis 47 %.
Mizuho passte seinen Ausblick für Skyworks Solutions an und senkte das Kursziel von 127 US-Dollar auf 105 US-Dollar, behielt aber die Einstufung "Outperform" bei. Auch Rosenblatt Securities passte seinen Ausblick an und reduzierte das Kursziel von 130 US-Dollar auf 120 US-Dollar, behielt aber die Einstufung "Buy" bei.
Skyworks hat strategisch in Technologie investiert und konzentriert sich auf KI, IoT und Edge Computing, um langfristiges Wachstum zu unterstützen. Trotz hoher Lagerbestände in den Bereichen Netzwerkinfrastruktur, Automobil und Industrie, die laut Berichten die Leistung beeinträchtigen, bleibt das Unternehmen seinem langfristigen profitablen Wachstum und der Diversifizierung verpflichtet. Das Management von Skyworks konzentriert sich auch auf strategische Partnerschaften mit großen Playern wie Google und Samsung im Android-Markt.
InvestingPro Insights
Aktuelle InvestingPro-Daten ergänzen die Analyse von Wolfe Research zu Skyworks Solutions (NASDAQ:SWKS). Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) des Unternehmens liegt bei 17,83, was eng mit der Beobachtung von Wolfe Research übereinstimmt, dass die Aktie zum etwa 17-fachen der Gewinne gehandelt wird. Diese Bewertung kommt trotz einer herausfordernden Periode für Skyworks zustande, in der das Umsatzwachstum in den letzten zwölf Monaten um 11,87 % zurückging.
Trotz dieser Gegenwind betonen InvestingPro-Tipps einige positive Aspekte der finanziellen Gesundheit von Skyworks. Das Unternehmen hat seit 11 Jahren in Folge Dividenden gezahlt und diese sogar 10 Jahre in Folge erhöht. Dieses Engagement für Aktionärsrenditen wird durch die aktuelle Dividendenrendite von 3,22 % unterstrichen, was für einkommensorientierte Anleger in dieser Zeit der Unsicherheit attraktiv sein könnte.
Ein weiterer InvestingPro-Tipp weist darauf hin, dass 16 Analysten ihre Gewinnprognosen für die kommende Periode nach oben korrigiert haben, was auf einen gewissen Optimismus hinsichtlich der kurzfristigen Aussichten von Skyworks hindeutet. Dies könnte mit möglichen Verbesserungen im Mobilfunkmarkt oder anderen Bereichen des Geschäfts von Skyworks zusammenhängen, die die von Wolfe Research hervorgehobenen Herausforderungen ausgleichen könnten.
Für Anleger, die eine umfassendere Analyse suchen, bietet InvestingPro 11 zusätzliche Tipps für Skyworks Solutions, die eine breitere Perspektive auf die finanzielle Lage des Unternehmens und die Marktaussichten bieten.
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