Am Donnerstag bekräftigte Stifel seine Kaufempfehlung und das Kursziel von 164 US-Dollar für Churchill Downs (NASDAQ:CHDN) nach einer Besichtigung des neuen 460 Millionen US-Dollar teuren Casino-Resorts The Rose in Dumfries, Virginia. Die von der Unternehmensführung von Churchill Downs geleitete Tour gab Einblicke in die Leistung und Zukunftsaussichten des Unternehmens.
Mit einer aktuellen Marktkapitalisierung von 9,5 Milliarden US-Dollar und einer soliden Finanzlage laut InvestingPro-Analyse zieht Churchill Downs weiterhin die Aufmerksamkeit von Analysten auf sich. Die umfassende Analyse von InvestingPro enthüllt über 10 zusätzliche Investmenterkenntnisse für Abonnenten.
Der Analyst merkte an, dass die ersten finanziellen Offenlegungen für The Rose zwar begrenzt und nicht vollständig klar waren, der Ausblick des Managements jedoch positiv ausfiel, insbesondere hinsichtlich der frühen Nachfragetrends. Dieser Optimismus deutet auf ein Potenzial hin, dass das EBITDAR die Konsensschätzungen für 2025 und 2026 übertreffen könnte. Das aktuelle EBITDA des Unternehmens beträgt 875,8 Millionen US-Dollar, wobei der Umsatz in den letzten zwölf Monaten um 12,2% gewachsen ist.
Die laufenden Kapitalprojekte von Churchill Downs sollen wie geplant fortgesetzt werden. Zusätzlich besteht die Möglichkeit neuer Gesetze, die eine erhöhte Glücksspielkapazität in Virginia erlauben könnten. Das Wachstum des Brutto-Spielertrags (GGR) des Unternehmens wurde hervorgehoben, mit einem bemerkenswerten Anstieg im November. Dieser Anstieg wurde teilweise auf die Anzahl der Tage im Monat zurückgeführt, aber auch auf einen Anstieg der Konsumausgaben nach den Wahlen, insbesondere in der Gruppe mit niedrigerem Einkommen.
Die Firma betrachtet Churchill Downs als Top-Pick im Sektor der regionalen Glücksspielbetreiber für das Jahr 2025. Der Optimismus basiert auf dem einzigartigen Potenzial des Unternehmens für Aufwärtskorrekturen der Konsensschätzungen für 2025 und 2026 sowie auf den Möglichkeiten für Investitionsausgaben und mögliche Expansion in neue Märkte mit Historical Horse Racing (HHR) Gaming.
Zusammenfassend spiegelt Stifels bekräftigte Kaufempfehlung und das Kursziel von 164 US-Dollar für Churchill Downs das Vertrauen in die aktuellen Projekte des Unternehmens und das Potenzial für gesetzliche Entwicklungen wider, die den Glücksspielbetrieb in Virginia weiter verbessern könnten.
In anderen aktuellen Nachrichten hat Churchill Downs Incorporated für das dritte Quartal Rekordumsätze und ein bereinigtes EBITDA gemeldet, mit einem Umsatzanstieg von 10% und einem Wachstum des bereinigten EBITDA von 8% im Jahresvergleich.
Die Segmente Live and Historical Racing and Gaming des Unternehmens, insbesondere die Erweiterung des Kentucky Derby-Erlebnisses und die Eröffnung neuer Historical Racing Machine (HRM) Standorte in Virginia, trugen wesentlich zu diesem Erfolg bei. Truist Securities passte nach Überprüfung der Q3-Ergebnisse seinen Ausblick für Churchill Downs an, senkte das Kursziel leicht von 166 US-Dollar auf 165 US-Dollar, bestätigte aber die Kaufempfehlung für die Aktie.
Unterdessen behielt CapitalOne das Overweight-Rating bei und verwies auf die kürzlich angekündigte bedeutende Renovierungs- und Entwicklungsinitiative auf der Churchill Downs Rennbahn. Das Unternehmen meldete auch einen Rekord-Free-Cashflow von 591 Millionen US-Dollar für die ersten neun Monate des Jahres, eine Steigerung um 32% gegenüber dem Vorjahr.
Zu den weiteren jüngsten Entwicklungen gehören die Genehmigung einer 7%igen Dividendenerhöhung durch den Vorstand, die Anfang 2025 ausgezahlt werden soll, sowie Pläne zur Erweiterung der HRM-Präsenz mit neuen Standorten in Richmond, Owensboro und Calvert City. Trotz eines leichten Rückgangs der Same-Store-Margen bei regionalen Glücksspielimmobilien und einer langsameren Erholung nach COVID bei Derby City Gaming werden die strategischen Erweiterungen und betrieblichen Optimierungen des Unternehmens fortgesetzt.
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