Am Mittwoch bekräftigte Truist Securities seine Kaufempfehlung für die Aktien von Ferguson Plc (NYSE: FERG) und behielt das Kursziel von 230,00 US-Dollar bei. Die Ferguson-Aktie verzeichnete einen Intraday-Rückgang von 8%, im Gegensatz zu einem leichten Anstieg des S&P 500. Grund dafür war das Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) des Unternehmens für das erste Quartal des Geschäftsjahres 2025, das unter den Erwartungen der Wall Street lag.
Die Verfehlung wurde hauptsächlich auf höhere Vertriebs-, Verwaltungs- und Gemeinkosten (SG&A) zurückgeführt, die nicht durch Umsatzwachstum ausgeglichen wurden - ein Phänomen, das oft als SG&A-Deleveraging bezeichnet wird.
Trotz der EBIT-Margenverfehlung beobachtete der Analyst von Truist Securities, dass die Nachfrage in den meisten Märkten relativ stabil bis leicht rückläufig war. Das Mengenwachstum von Ferguson sei jedoch positiv solide gewesen und habe einige der erhöhten Ausgaben ausgeglichen, obwohl das Unternehmen immer noch mit einer Deflation von etwa 2% konfrontiert sei.
Die InvestingPro-Analyse zeigt, dass das Unternehmen starke Fundamentaldaten mit einer gesunden Liquidität (Current Ratio) von 1,68 aufweist und mit moderaten Schuldenlevels operiert. Für tiefere Einblicke in Fergusons finanzielle Gesundheit und Wachstumsaussichten können Investoren auf den umfassenden Pro Research Report zugreifen, der exklusiv für InvestingPro-Abonnenten verfügbar ist.
Truist Securities erwartet, dass sich die Analystenprojektionen wahrscheinlich dem unteren Ende der Managementprognose von Ferguson anpassen werden. Diese Anpassung könnte dazu führen, dass die Gewinne zum Geschäftsjahresende die Erwartungen übertreffen, falls sich die Kennzahlen verbessern sollten.
Der Analyst merkt auch an, dass Ferguson möglicherweise später als auf den Wohnungsmarkt fokussierte Unternehmen eine Rallye erleben könnte, da es sowohl im Wohn- als auch im Nichtwohnungssektor tätig ist. Traditionell zeige Ferguson jedoch ein außergewöhnliches organisches Wachstum.
Angesichts der jüngsten Finanzergebnisse hat Truist Securities seine EBIT-Schätzung für Ferguson für das Geschäftsjahr 2025 von zuvor 2.806 Millionen US-Dollar auf 2.742 Millionen US-Dollar nach unten korrigiert. Darüber hinaus hat die Firma eine EBIT-Schätzung von 3.101 Millionen US-Dollar für das Geschäftsjahr 2026 eingeführt. Das aktuelle EBITDA des Unternehmens beträgt 2,91 Milliarden US-Dollar, wobei die Analystenprognosen zwischen 167 und 258 US-Dollar pro Aktie liegen, was ein durchschnittliches Aufwärtspotenzial von 18% gegenüber dem aktuellen Niveau suggeriert.
Trotz der Revision der EBIT-Schätzungen bleibt das Kursziel unverändert bei 230,00 US-Dollar, basierend auf einem 16,7-fachen Multiple des EBITDA-Schätzwerts für das Geschäftsjahr 2025. Diese Bewertung spiegelt das langfristige Vertrauen des Analysten in Fergusons Wachstumspotenzial wider und deutet darauf hin, dass es für langfristig orientierte Anleger ein günstiger Zeitpunkt sein könnte, die Aktie in Betracht zu ziehen.
Diese Übersetzung wurde mithilfe künstlicher Intelligenz erstellt. Weitere Informationen entnehmen Sie bitte unseren Nutzungsbedingungen.