KeyBanc hat seine Empfehlung "Overweight" (überdurchschnittliches Potenzial) für Netflix (NASDAQ: NASDAQ:NFLX) beibehalten und das Kursziel von 760 auf 785 US-Dollar angehoben. Die Analyse erfolgte nach dem Quartalsbericht von Netflix für das dritte Quartal, der zeigte, dass die Zahl der neu gewonnenen zahlenden Abonnenten sowohl den Erwartungen von KeyBanc als auch denen der Wall Street entsprach.
Der Bericht hob zudem hervor, dass die operative Marge für das vierte Quartal voraussichtlich die Erwartungen übertreffen wird. Darüber hinaus gab Netflix einen Ausblick für das Jahr 2025, der ein Umsatzwachstum von 11-13% im Jahresvergleich und eine operative Marge von 28% prognostiziert.
Der Analyst von KeyBanc ist der Ansicht, dass die für 2025 geplanten Investitionen von Netflix wahrscheinlich die Monetarisierungsmöglichkeiten verbessern werden. Als Schlüsselfaktoren werden mögliche Preiserhöhungen und die Einführung von Werbung genannt. Diese Strategien dürften zu einer Beschleunigung des Gewinnwachstums pro Aktie (EPS) bis 2026 beitragen.
Das Kursziel von 785 US-Dollar entspricht dem 25,5-fachen des für 2026 erwarteten Gewinns pro Aktie laut KeyBanc's Prognosen. Diese Bewertung impliziert Vertrauen in Netflix' Wachstumskurs und die Fähigkeit des Unternehmens, Umsatz und Margen in den kommenden Jahren zu steigern.
In anderen aktuellen Nachrichten verzeichnete Netflix einen Aufschwung in der finanziellen Performance. TD Cowen und Oppenheimer behielten ihre positive Einschätzung bei und erhöhten ihre Kursziele auf 835 bzw. 825 US-Dollar.
Diese Anpassungen erfolgten, nachdem Netflix robuste Ergebnisse für das dritte Quartal gemeldet hatte, die sowohl die Schätzungen der Firmen als auch die Konsensprognosen übertrafen. Die Prognosen von Netflix für Umsatz und operatives Ergebnis im vierten Quartal lagen ebenfalls über den Konsensschätzungen, was zu einer leichten Aufwärtskorrektur der Schätzungen von TD Cowen führte.
Loop Capital, das seine Kaufempfehlung bekräftigte, erwartet, dass Netflix im vierten Quartal 8,3 Millionen Abonnenten hinzugewinnen wird, angetrieben durch ein starkes Content-Angebot. Darüber hinaus prognostiziert Netflix für 2024 ein Umsatzwachstum von 15% und erwartet für 2025 einen Umsatz zwischen 43 und 44 Milliarden US-Dollar bei einer operativen Marge von 28%.
Das werbefinanzierte Angebot des Unternehmens verzeichnete ein erhebliches Wachstum, wobei die Mitgliederzahlen im Quartalsvergleich um 35% stiegen. Obwohl keine Preiserhöhung für den Standard-Tarif in den USA angekündigt wurde, bestätigte Netflix Preiserhöhungen in mehreren EMEA-Märkten und Japan. Das Werbegeschäft des Unternehmens wächst zwar langsamer als ursprünglich erwartet, aber Netflix ist zuversichtlich, bis 2025 in allen zwölf Werbemärkten eine kritische Masse an werbefinanzierten Abonnenten zu erreichen.
InvestingPro Erkenntnisse
Die starke Marktposition und finanzielle Performance von Netflix stimmen mit dem optimistischen Ausblick von KeyBanc überein. Laut InvestingPro-Daten verfügt Netflix über eine Marktkapitalisierung von 326,44 Milliarden US-Dollar, was seine dominante Stellung in der Unterhaltungsbranche widerspiegelt. Das Umsatzwachstum des Unternehmens von 13% in den letzten zwölf Monaten und ein beeindruckendes vierteljährliches Wachstum von 16,76% unterstreichen seine anhaltende Expansion und unterstützen KeyBancs Prognosen für zukünftige Umsatzsteigerungen.
InvestingPro-Tipps heben die finanzielle Stärke von Netflix hervor und weisen darauf hin, dass das Unternehmen "mit einem moderaten Verschuldungsgrad arbeitet" und "die Cashflows ausreichen, um Zinszahlungen zu decken". Diese Faktoren tragen zur Fähigkeit des Unternehmens bei, in Wachstumsinitiativen zu investieren, wie in der Analyse von KeyBanc erwähnt. Darüber hinaus zeigt die "hohe Rendite im letzten Jahr" von Netflix - mit einer Gesamtrendite von 98,63% in einem Jahr - das Vertrauen der Investoren in die Strategie und Umsetzung des Unternehmens.
Während Netflix "mit einem hohen Gewinnmultiplikator gehandelt wird" und ein Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 46,56 aufweist, ist es erwähnenswert, dass es auch "zu einem niedrigen KGV im Verhältnis zum kurzfristigen Gewinnwachstum gehandelt wird", was auf potenziellen Wert für langfristige Investoren hindeutet. Dies steht im Einklang mit KeyBancs Erwartung einer Beschleunigung des EPS-Wachstums bis 2026.
Für Anleger, die eine umfassendere Analyse suchen, bietet InvestingPro 15 zusätzliche Tipps für Netflix, die ein tieferes Verständnis der finanziellen Gesundheit und Marktposition des Unternehmens ermöglichen.
Diese Übersetzung wurde mithilfe künstlicher Intelligenz erstellt. Weitere Informationen entnehmen Sie bitte unseren Nutzungsbedingungen.