Raymond James hat seine Einschätzung für ASML Inc. (NASDAQ: ASML), einem führenden Anbieter von Halbleiterfertigungsanlagen, angepasst und das Kursziel von 1.300 US-Dollar auf 1.100 US-Dollar gesenkt. Trotz dieser Reduzierung hält die Firma an ihrer starken Kaufempfehlung für die Aktie fest.
Die Neubewertung erfolgte nach einer sorgfältigen Analyse der kurzfristigen Quartalsbuchungen von ASML und der Finanzziele für 2025. Der Analyst betonte, dass ASML für das Erreichen der Mitte seiner Ziele für 2025 in den nächsten zwei Quartalen durchschnittlich weniger als 3,5 Milliarden Euro an Aufträgen benötigen würde. Dies steht im Kontrast zu den durchschnittlichen Buchungen von 6,2 Milliarden Euro pro Quartal in den letzten drei Jahren, mit einer Spanne zwischen 2,6 Milliarden und 9,2 Milliarden Euro.
Der Analyst erwartet, dass eine Kombination aus DRAM-Erweiterungen, zusätzlichen 2nm-Foundry-Aufträgen und der Errichtung neuer Fertigungsanlagen zu robusten Bestellungen für Extreme Ultraviolett (EUV)-Lithografiesysteme in der zweiten Hälfte des Jahres 2024 führen wird. Diese Nachfrage soll ASML dabei helfen, seine zukünftigen Umsatzziele zu erreichen.
In anderen aktuellen Nachrichten war ASML Holding NV Gegenstand mehrerer Analystenrevisionen aufgrund potenzieller Gegenwinds im Sektor für Halbleiter-Investitionsgüter. Morgan Stanley passte seine Haltung zur ASML-Aktie an und stufte das Rating von Overweight auf Equalweight herab, wobei auch das Kursziel gesenkt wurde.
Die Investmentfirma verwies auf eine mögliche Verlangsamung der Ausgaben, die das Gewinnwachstum von ASML in den Jahren 2025 und 2026 beeinträchtigen könnte. Auch die Deutsche Bank passte ihr Kursziel für ASML an und verwies auf einen prognostizierten Rückgang der China-Verkäufe um 22 % bis 2025 aufgrund von Herausforderungen im Halbleitermarkt. Trotzdem behielt die Deutsche Bank ihre Kaufempfehlung bei.
BofA Securities revidierte sein Kursziel für ASML-Aktien und senkte es aufgrund niedrigerer Gewinnprognosen für 2025 und 2026, behielt aber ebenfalls eine Kaufempfehlung bei. Citi hat sein Kursziel für ASML gesenkt, hält aber an der Kaufempfehlung fest.
Diese Anpassung wurde durch einen langsameren Branchenzyklus und reduzierte Investitionsprognosen von Intel beeinflusst. Unterdessen stufte UBS die ASML-Aktie von Kaufen auf Neutral herab, während Barclays sie von Equal Weight auf Overweight hochstufte. Diese Anpassungen erfolgten als Reaktion auf jüngste Entwicklungen, einschließlich verschärfter Exportkontrollen für ASMLs Chip-Herstellungsausrüstung durch die Niederlande und Chinas Unzufriedenheit mit diesen Kontrollen.
InvestingPro Erkenntnisse
ASMLs Finanzkennzahlen und Marktposition stimmen mit Raymond James' optimistischem Ausblick überein. Laut InvestingPro-Daten verfügt ASML über eine beachtliche Marktkapitalisierung von 339,16 Milliarden US-Dollar, was seine dominante Stellung in der Halbleiterindustrie unterstreicht. Die robuste finanzielle Gesundheit des Unternehmens zeigt sich in seiner beeindruckenden Bruttomarge von 51,44 % für die letzten zwölf Monate bis zum zweiten Quartal 2024, was auf eine starke Preissetzungsmacht und betriebliche Effizienz hinweist.
InvestingPro-Tipps heben ASML als "prominenten Akteur in der Halbleiter- und Halbleiterausrüstungsbranche" hervor, was das Vertrauen von Raymond James in die Fähigkeit des Unternehmens, die zukünftige Nachfrage nach EUV-Lithografie zu nutzen, unterstützt. Darüber hinaus hat ASML "18 Jahre in Folge Dividenden gezahlt", was finanzielle Stabilität und Engagement für Aktionärsrenditen demonstriert.
Während das Kurs-Gewinn-Verhältnis von 46,03 auf eine Premiumbewertung hindeutet, könnte dies durch ASMLs Marktführerschaft und Wachstumsaussichten gerechtfertigt sein. Anleger, die eine umfassendere Analyse suchen, können auf 12 zusätzliche InvestingPro-Tipps zugreifen, die tiefere Einblicke in ASMLs finanzielle Gesundheit und Marktposition bieten.
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