Am Freitag hat Seaport Global Securities seine Bewertung der Aktien von General Dynamics Corp. (NYSE:GD) von "Kaufen" auf "Neutral" herabgestuft. Grund für diese Anpassung sind Bedenken hinsichtlich möglicher Probleme bei der Auslieferung von G700-Flugzeugen. Der Analyst der Firma wies darauf hin, dass die Anlegerstimmung gegenüber General Dynamics seit Oktober 2023 zwar positiv war, nun aber aufgrund von Befürchtungen nachzulassen beginnt, dass die Prognosen für das dritte Quartal 2024 zu optimistisch sein könnten.
General Dynamics, bekannt für seine Luft- und Raumfahrtabteilung sowie Verteidigungsaufträge, erlebte in letzter Zeit Schwankungen im Anlegervertrauen. Der Kommentar des Analysten deutet darauf hin, dass trotz des positiven Ausblicks auf das langfristige finanzielle Wachstum des Unternehmens, insbesondere in Bezug auf den Free Cash Flow (FCF) im Vergleich zu seinen Mitbewerbern, die unmittelbare Zukunft Herausforderungen birgt. Konkret besteht die Befürchtung, dass die Konsensschätzungen für das dritte Quartal 2024 möglicherweise nicht erreicht werden.
Die Firma merkte auch an, dass der Luft- und Raumfahrtsektor, insbesondere die Leistung von Gulfstream, einer Tochtergesellschaft von General Dynamics, unter genauer Beobachtung steht. Die gesenkten Erwartungen im Luft- und Raumfahrtbereich haben zu einer vorsichtigeren Haltung gegenüber der kurzfristigen Leistung des Unternehmens geführt. Der Analyst erwähnte, dass sie nicht die ersten seien, die ihre Erwartungen in diesem Segment nach unten korrigiert haben.
Während die langfristigen Aussichten für General Dynamics von Seaport Global Securities immer noch positiv gesehen werden, ist die aktuelle Stimmung nicht förderlich für Kaufempfehlungen. Die Firma deutet an, dass Anleger möglicherweise mit dem Kauf von Aktien warten sollten, bis es mehr Klarheit über die Lösung der Probleme bei Gulfstream gibt.
Abschließend behielt der Analyst ein Kursziel von 321 US-Dollar für General Dynamics bei, sieht aber kein unmittelbares Aufwärtspotenzial, das eine "Kaufen"-Empfehlung rechtfertigen würde. Die Herabstufung auf "Neutral" spiegelt einen abwartenden Ansatz wider, bis die Ergebnisse des dritten Quartals klarer sind und die Lieferbedenken bei Gulfstream ausgeräumt sind.
In anderen aktuellen Entwicklungen hat das Luft- und Raumfahrt- sowie Verteidigungsunternehmen General Dynamics eine Reihe bedeutender Veränderungen erlebt. Die Deutsche Bank hat ihre Finanzprognose für das Unternehmen revidiert und das Kursziel auf 314 US-Dollar gesenkt, hauptsächlich aufgrund erwarteter niedrigerer Gewinne pro Aktie im dritten Quartal, beeinflusst durch einen Rückgang der Gulfstream-Jet-Auslieferungen.
Auch Wells Fargo stufte die Aktie von General Dynamics auf "Equal Weight" herab und äußerte Bedenken hinsichtlich der kurzfristigen Aussichten des Unternehmens aufgrund von Herausforderungen bei der Fertigstellung von Flugzeugen und FAA-Nacharbeiten.
Baird senkte seine Gewinnprognose pro Aktie für General Dynamics im Jahr 2024 auf 13,75 US-Dollar, wobei langsamere Flugzeugauslieferungen als Grund genannt wurden. Trotz dieser Herausforderungen meldete General Dynamics im zweiten Quartal einen Umsatzanstieg von 18 %, hauptsächlich aufgrund eines 50%igen Anstiegs der Geschäftsjet-Verkäufe, und eine Steigerung des Nettogewinns auf 905 Millionen US-Dollar gegenüber 744 Millionen US-Dollar im Vorjahr.
Das Unternehmen sicherte sich mehrere bedeutende Verträge, darunter einen 299 Millionen US-Dollar schweren Vertrag für die Wartung und Verbesserung der Netzwerkinfrastruktur des Pentagon, einen 491,6 Millionen US-Dollar Vertrag von der Space Development Agency und einen potenziellen 6,7 Milliarden US-Dollar Vertrag für den Bau von Flottentankern der John Lewis-Klasse für die US-Marine.
General Dynamics gehört zu den großen Verteidigungsunternehmen, die von einem vorgeschlagenen "Recht auf Reparatur"-Gesetzentwurf betroffen sein könnten, der von US-Senatorin Elizabeth Warren untersucht wird. Die Entscheidung der USA, die Militärhilfe für die Ukraine zu erhöhen, einschließlich des Kaufs neuer Waffen, wird voraussichtlich den Auftragsbestand von Verteidigungsunternehmen, darunter auch General Dynamics, begünstigen.
InvestingPro Insights
Aktuelle Daten von InvestingPro geben zusätzliche Einblicke in die finanzielle Lage und Marktperformance von General Dynamics. Die Marktkapitalisierung des Unternehmens beträgt 81,22 Milliarden US-Dollar, was seine bedeutende Präsenz in der Luft- und Raumfahrt- sowie Verteidigungsindustrie widerspiegelt. General Dynamics hat ein starkes Umsatzwachstum gezeigt, mit einem Anstieg des Quartalsumsatzes um 17,97 % im zweiten Quartal 2024 und einem Wachstum von 10 % in den letzten zwölf Monaten auf 44,95 Milliarden US-Dollar.
InvestingPro Tips heben das Engagement von General Dynamics für Aktionärsrenditen hervor, da das Unternehmen seine Dividende seit 11 Jahren in Folge erhöht und seit 46 Jahren Zahlungen geleistet hat. Diese konsequente Dividendenpolitik wird durch eine aktuelle Dividendenrendite von 1,93 % unterstützt. Es ist jedoch erwähnenswert, dass 10 Analysten ihre Gewinnprognosen für die kommende Periode nach unten korrigiert haben, was mit den Bedenken von Seaport Global Securities hinsichtlich zu optimistischer Prognosen übereinstimmt.
Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) des Unternehmens von 22,83 und das PEG-Verhältnis von 4,44 deuten darauf hin, dass die Aktie möglicherweise mit einem Aufschlag gegenüber ihrem kurzfristigen Gewinnwachstumspotenzial gehandelt wird. Diese Bewertungskennzahl untermauert die Entscheidung des Analysten, die Aktie auf "Neutral" herabzustufen und eine vorsichtigere Haltung einzunehmen.
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