Am Mittwoch passte KeyBanc seine Finanzprognose für die Aktien von SM Energy (NYSE: SM) an, indem das Kursziel von 65 auf 60 US-Dollar gesenkt wurde, während die Übergewichtung der Aktie beibehalten wurde. Die Anpassung erfolgt, da sich das Unternehmen mitten im Budgetierungsprozess für 2025 befindet, was darauf hindeutet, dass im bevorstehenden Bericht zum dritten Quartal wahrscheinlich keine endgültigen Aussagen zu 2025 enthalten sein werden.
Der Analyst von KeyBanc wies darauf hin, dass es während der Telefonkonferenz zu den Ergebnissen möglicherweise Updates zum Klondike-Gebiet im nördlichen Midland geben wird. Es wird erwartet, dass SM Energy mehrere anfängliche Produktionsraten über 30 Tage (IP30-Raten) veröffentlichen wird. Bereits früher in diesem Jahr wurde basierend auf ähnlichen Ergebnissen von Mitbewerbern in der Region mit starken Resultaten gerechnet.
Die jüngsten Erfolge von SM Energy, einschließlich beeindruckender Ergebnisse aus dem westlichen Sweetie Peck-Gebiet und der Abschluss von Akquisitionen im XCL Uinta Basin, werden als Indikatoren für das robuste und hochwertige flüssigkeitsreiche Inventar des Unternehmens gesehen.
Die aktualisierten Schätzungen von KeyBanc berücksichtigen revidierte Prognosen für Öl-, Erdgas- und Erdgasflüssigkeiten (NGL)-Preise. Anpassungen wurden auch vorgenommen, um das Basis-Swap-Portfolio des Unternehmens zu reflektieren, was aufgrund der Volatilität der regionalen Erdgas-Benchmark-Preise relevant ist.
KeyBanc hat auch den erwarteten Zeitpunkt der Restzahlung von 1,9 Milliarden US-Dollar für die XCL-Akquisition vom dritten auf das vierte Quartal verschoben. Darüber hinaus hat die Firma ihre Annahmen für die Realisierungen von Erdgas und NGL im dritten Quartal leicht nach unten korrigiert.
Im Einklang mit dem strategischen Fokus des Unternehmens wurde die Annahme für Aktienrückkäufe vom dritten Quartal 2024 auf das zweite Quartal 2025 verschoben, was die Priorität des Managements auf Schuldenabbau widerspiegelt. SM Energy strebt an, sein Verschuldungsverhältnis bis Mitte 2025 unter 1x zu bringen.
In anderen aktuellen Entwicklungen zeigte das dritte Quartal 2024 von SM Energy Produktionsniveaus am oberen Ende der Prognose, was einem sequenziellen Anstieg von 5 % entspricht. Für das vierte Quartal wird erwartet, dass die Beiträge der kürzlich erworbenen Uinta-Vermögenswerte zum Tragen kommen. RBC Capital behielt angesichts dieser Entwicklungen seine "Sector Perform"-Bewertung für SM Energy bei.
Das Unternehmen verzeichnete auch Veränderungen in der Führungsebene mit der Ernennung von Beth McDonald zur neuen Executive Vice President und Chief Operating Officer. In finanziellen Manövern löste SM Energy alle ausstehenden 5,62% Senior Notes mit Fälligkeit 2025 im Wert von 349,1 Millionen US-Dollar ein und emittierte neue Senior Notes im Wert von 1,5 Milliarden US-Dollar. Dies ist Teil des proaktiven Ansatzes des Unternehmens zur Verwaltung seiner Kapitalstruktur.
Die jüngste Übernahme von XCL durch SM Energy führte zu einer Erhöhung des Kursziels durch JPMorgan auf 54,00 US-Dollar. Darüber hinaus hat das Unternehmen eine Erhöhung der vierteljährlichen Bardividende auf 0,20 US-Dollar pro Aktie angekündigt. Analysten von Firmen wie Truist Securities, RBC Capital Markets, BMO Capital und Roth/MKM haben Einblicke in diese Entwicklungen gegeben. Dies sind die jüngsten Entwicklungen in den Geschäftstätigkeiten von SM Energy.
InvestingPro Insights
Ergänzend zur Analyse von KeyBanc zu SM Energy (NYSE: SM) liefern aktuelle Daten von InvestingPro zusätzlichen Kontext für Investoren. Trotz des reduzierten Kursziels deuten die Finanzkennzahlen von SM Energy auf ein Unternehmen mit starken Fundamentaldaten hin. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 6,17 zeigt, dass die Aktie im Vergleich zu ihren Gewinnen relativ niedrig bewertet ist, was mit der Übergewichtung von KeyBanc übereinstimmt.
InvestingPro Tips heben hervor, dass SM Energy seit 32 aufeinanderfolgenden Jahren Dividenden gezahlt und diese seit 3 Jahren in Folge erhöht hat, was ein Bekenntnis zur Aktionärsrendite demonstriert. Dies ist besonders bemerkenswert angesichts des im Artikel erwähnten Fokus des Unternehmens auf Schuldenabbau. Die aktuelle Dividendenrendite liegt bei 1,89%, mit einem beachtlichen Dividendenwachstum von 33,33% in den letzten zwölf Monaten.
Die Profitabilität des Unternehmens wird durch eine beeindruckende Bruttomarge von 82,73% und eine operative Gewinnmarge von 41,23% für die letzten zwölf Monate bis Q2 2024 unterstrichen. Diese Zahlen unterstützen den positiven Ausblick von KeyBanc auf das hochwertige flüssigkeitsreiche Inventar von SM Energy.
Es ist erwähnenswert, dass InvestingPro 8 zusätzliche Tipps für SM Energy bietet, die Investoren eine umfassendere Analyse der Unternehmensaussichten ermöglichen.
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