TD Cowen bekräftigt sein Vertrauen in Alphabet Inc. (NASDAQ: GOOG) und behält die Kaufempfehlung sowie das Kursziel von 220,00 US-Dollar bei.
Die Einschätzung des Unternehmens basiert auf einer Überprüfung des digitalen Werbemarktes im dritten Quartal. Diese ergab, dass das Wachstum der Werbeausgaben für Google-Suche im dritten Quartal 2024 robust blieb, wenngleich mit einer leichten sequenziellen Verlangsamung. Dieser Trend deutet auf ein insgesamt gesundes Umfeld für digitale Werbung hin.
Die Analyse von TD Cowen unterstreicht zudem, dass laut ihren Umfragedaten YouTube weiterhin Marktanteile bei jüngeren Zuschauern gewinnt. Dies ist ein wichtiger Indikator für den anhaltenden Wettbewerbsvorteil von Alphabets Videoplattform in diesem entscheidenden Marktsegment.
Für das dritte Quartal 2024 prognostiziert TD Cowen einen Anstieg des Bruttoumsatzes von Alphabet um 13,0% im Jahresvergleich, was leicht über den Konsensschätzungen liegt (0,4%). Darüber hinaus übertreffen die Prognosen der Firma für Alphabets Betriebsergebnis und Gewinn pro Aktie die Konsensschätzungen um 2,4% bzw. 1,3%.
Der Analyst betonte den positiven Ausblick: "Unser Expertengespräch zur digitalen Werbung im dritten Quartal am 07.10. deutet darauf hin, dass das Wachstum der GOOG-Suchanzeigenausgaben im dritten Quartal 2024 solide blieb (mit leichter sequenzieller Verlangsamung), was auf ein gesundes Umfeld für digitale Werbung hindeutet. Unsere Umfragedaten zeigen, dass YouTube weiterhin Marktanteile bei jüngeren Zuschauern gewinnt. Unsere Schätzung für den Bruttoumsatz im dritten Quartal (+13,0% im Jahresvergleich) liegt 0,4% über dem Konsens, während unsere Schätzungen für das Betriebsergebnis und den Gewinn pro Aktie 2,4% bzw. 1,3% über dem Konsens liegen. Wir behalten die Kaufempfehlung und das Kursziel von 220 US-Dollar bei."
In anderen aktuellen Entwicklungen stand Alphabet Inc. im Fokus mehrerer Analysen. Truist Securities erhöhte das Kursziel für Alphabet auf 220 US-Dollar und behielt einen positiven Ausblick für das dritte Quartal 2024 bei. Der Optimismus der Firma basiert auf der starken Nutzerinteraktion mit Alphabets Such- und YouTube-Plattformen sowie der stabilen Leistung im Cloud-Sektor.
Goldman Sachs hingegen senkte das Kursziel für Alphabet von 217,00 US-Dollar auf 208,00 US-Dollar, behielt aber die Kaufempfehlung bei. Diese Anpassung berücksichtigt die potenziellen finanziellen Auswirkungen laufender Kartellklagen des US-Justizministeriums (DOJ) und die sich verändernde Landschaft der Suchtechnologie, beeinflusst durch Fortschritte in der künstlichen Intelligenz (KI).
Im Bereich der KI wurde Alphabets Dominanz durch kürzlich verliehene Nobelpreise an seine Experten unterstrichen. Demis Hassabis, Mitbegründer von Googles KI-Einheit DeepMind, und sein Kollege John Jumper wurden für ihre Arbeit an Proteinstrukturen geehrt, während der ehemalige Google-Forscher Geoffrey Hinton einen Nobelpreis für Beiträge zum maschinellen Lernen erhielt.
Alphabets Google hat zudem einen Vertrag mit Kairos Power unterzeichnet, um erstmals Strom aus kleinen modularen Reaktoren (SMRs) zu beziehen. Der erste SMR soll bis 2030 in Betrieb gehen, was einen Trend von Technologieunternehmen markiert, die sich der Kernenergie zuwenden, um ihren wachsenden Energiebedarf zu decken.
Auf rechtlicher Ebene wurde Google angewiesen, Android-Nutzern den Zugang und Download konkurrierender App-Plattformen sowie die Nutzung alternativer In-App-Zahlungssysteme zu ermöglichen. Das DOJ hat potenzielle Abhilfemaßnahmen vorgeschlagen, die darauf abzielen, Googles Suchmonopol zu zerschlagen, einschließlich der möglichen Veräußerung bestimmter Geschäftsbereiche wie des Chrome-Browsers und des Android-Betriebssystems.
InvestingPro Erkenntnisse
Zur Ergänzung des optimistischen Ausblicks von TD Cowen auf Alphabet Inc. (NASDAQ:GOOG) liefern aktuelle Daten von InvestingPro zusätzlichen Kontext zur finanziellen Leistung und Marktposition des Unternehmens.
Alphabets Umsatzwachstum bleibt stark, mit einem Anstieg von 13,38% in den letzten zwölf Monaten bis zum zweiten Quartal 2024, was eng mit TD Cowens Prognose von 13,0% Wachstum im Jahresvergleich für das dritte Quartal übereinstimmt. Dieses robuste Wachstum spiegelt sich in der beeindruckenden Marktkapitalisierung von 2,05 Billionen US-Dollar wider.
InvestingPro-Tipps unterstreichen Alphabets finanzielle Stärke und weisen darauf hin, dass das Unternehmen "mehr Bargeld als Schulden in seiner Bilanz hält" und "die Cashflows ausreichen, um Zinszahlungen zu decken". Diese Faktoren tragen zu Alphabets Stabilität und Fähigkeit bei, in Wachstumsbereiche wie YouTube zu investieren, das laut TD Cowen Marktanteile bei jüngeren Zuschauern gewinnt.
Die Profitabilität des Unternehmens ist ebenfalls bemerkenswert, mit einem bereinigten Betriebsergebnis von 101,87 Milliarden US-Dollar in den letzten zwölf Monaten und einer operativen Gewinnmarge von 31,03%. Diese starke Performance unterstützt TD Cowens höhere Schätzungen für das Betriebsergebnis und den Gewinn pro Aktie im Vergleich zum Konsens.
Anleger, die Alphabet in Betracht ziehen, könnten interessiert sein zu erfahren, dass InvestingPro 11 zusätzliche Tipps für diese Aktie bietet, die eine umfassendere Analyse ihres Investitionspotenzials ermöglichen.
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