Nach dem Kursrückgang am Dienstag stabilisierten sich die Märkte zur Wochenmitte, und heute versuchen die US-Aktienfutures ein Comeback. Trotz anhaltender Unsicherheiten aus China, wo neue Maßnahmen der Regierung zur Stützung des Immobilienmarktes wenig Wirkung zeigten, hat der Technologiesektor wieder etwas Schwung aufgenommen.
Besonders die Ergebnisse von Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE:TSM) haben dazu beigetragen, das Vertrauen der Anleger zu stärken. Zuvor hatten schlechte Nachrichten von ASML (NASDAQ:ASML), dem niederländischen Ausrüster für die Halbleiterindustrie (ETR:SEC0), die gesamte Chip-Branche unter Druck gesetzt. Trotzdem griffen Anleger den Rücksetzer sofort auf – ein Muster, das wir schon das ganze Jahr beobachten können. Jedes Mal, wenn der Markt nachgibt, springen Schnäppchenjäger ein und treiben die Kurse schnell wieder nach oben.
Eine weitere Sorge für die Märkte waren Berichte, wonach die USA den Verkauf fortschrittlicher KI-Chips von Unternehmen wie Nvidia (NASDAQ:NVDA) begrenzen könnten. Doch auch hier scheinen die Anleger unbeeindruckt zu sein, was zeigt, wie robust der Markt aktuell ist. Wer 2024 gegen den Markt gesetzt hat, musste bisher Verluste hinnehmen – fast jeder Rücksetzer wurde schnell gekauft. Allerdings könnte der Markt in den kommenden Wochen volatiler werden, denn die US-Präsidentschaftswahlen stehen unmittelbar bevor.
Ein weiterer Treiber für die aktuelle Rallye ist die Erwartung, dass die Zentralbanken weltweit die Zinsen weiter senken. Die Europäische Zentralbank (EZB) wird voraussichtlich heute die Zinsen um weitere 25 Basispunkte senken. Zwar sind diese Erwartungen größtenteils schon in den Kursen enthalten, doch bleibt der Blick auf die US-Wahlen entscheidend. Viele Anleger könnten sich angesichts der engen Umfragen dafür entscheiden, Gewinne mitzunehmen, bevor dieses Risikoereignis eintritt.
Technische Analyse: Nasdaq 100 bleibt im Aufwärtstrend
Werfen wir einen genaueren Blick auf den Nasdaq 100. Trotz aller makroökonomischen Unsicherheiten zeigt der Chart eine klare Richtung: Die Bullen haben weiterhin die Kontrolle. Seit der Markt Anfang August sein Tief erreicht hat, sehen wir stetig höhere Hochs und höhere Tiefs. Dieser Aufwärtstrend sollte respektiert werden, solange es kein klares Signal für eine Umkehr gibt.
Was besonders ins Auge sticht: Der Index hat die 21-Tage-Linie zurückerobert und mehrere wichtige Widerstände überwunden, die nun als Unterstützung fungieren. Solange diese Marken halten, gibt es wenig Grund, gegen den Markt zu wetten.
Wichtige Marken für die Bullen und Bären
Die erste Verteidigungslinie für die Bullen liegt bei rund 20.285 Punkten. Der nächste wichtige Unterstützungsbereich befindet sich zwischen 19.900 und 20.025 Punkten – eine Zone, die Anfang Oktober als Unterstützung diente. Sollten die Bullen diese Marken erfolgreich verteidigen, könnten wir bald die Widerstandszone zwischen 20.465 und 20.685 Punkten testen. Dieser Bereich war im Juli ein Wendepunkt und könnte nun erneut eine Schlüsselrolle spielen. Wenn dieser Bereich durchbrochen wird, wäre der Weg in Richtung des Juli-Hochs von 20.759 Punkten frei.
Wann könnte der Markt kippen?
Falls der Markt heute oder in den kommenden Tagen Schwäche zeigt und die 19.900-Punkte-Marke unterschreitet, könnte dies das erste Zeichen einer Umkehr sein. Sollte diese wichtige Unterstützung fallen, wäre dies das erste tiefere Tief seit dem August-Tief und könnte eine größere Korrektur auslösen. In einem solchen Szenario könnte der Nasdaq 100 in Richtung seines 200-Tage-Durchschnitts abrutschen.
Allerdings gibt es bisher keine Anzeichen für einen solchen Einbruch. Daher bleibt der Fokus vorerst auf den Unterstützungsniveaus, und solange diese halten, behalten die Bullen die Oberhand.
Eine Alternative: Der QQQ-ETF für Nasdaq 100-Exposure
Für Anleger, die keine Futures oder Derivate handeln können, gibt es mit dem QQQ-ETF (NASDAQ:QQQM) eine einfache Möglichkeit, an der Entwicklung des Nasdaq 100 teilzuhaben. Dieser ETF von Invesco bildet den Index ab und ermöglicht es Anlegern, von dessen Aufwärtspotenzial zu profitieren.
Fazit: Vorsicht ist geboten, aber der Aufwärtstrend bleibt intakt
Der Nasdaq 100 hat in den letzten Monaten eine starke Performance hingelegt, doch angesichts der bevorstehenden US-Wahlen ist Vorsicht geboten. Zwar haben die Bullen bisher die Kontrolle, doch ein abrupter Stimmungswechsel kann immer passieren. Beobachte die wichtigen Unterstützungsniveaus genau, manage dein Risiko und sei auf mögliche Trendänderungen vorbereitet. Solange die Bullen jedoch die Kontrolle behalten, bleibt der Trend aufwärts gerichtet.