Wolfspeed, Inc. (NYSE:WOLF), ein Halbleiterhersteller, hat laut einer aktuellen SEC-Meldung seine Finanzvereinbarung mit Renesas Electronics America Inc. geändert. Die am Montag in Kraft getretene Änderung ermöglicht es Wolfspeed, aufgelaufene Zinsen auf Darlehen in Kapital umzuwandeln und sichert das Recht, Vermögenswerte für staatliche Zuschüsse zu verpfänden.
Die ursprüngliche Vereinbarung vom 05.07.2023 erlaubte Renesas America, Wolfspeed rückzahlbare Einlagen zur Verfügung zu stellen. Die Änderung führt die Option ein, dass Wolfspeed im Dezember 2024 und Juni 2025 fällige Zinsen zum Kapitalbetrag hinzufügen kann, um Barzahlungen zu vermeiden. Die Zinsen auf diese zusätzlichen Beträge werden mit einem Jahressatz von 15% berechnet.
Zusätzlich gewährt die Änderung Wolfspeed die Möglichkeit, Pfandrechte auf bestimmte Vermögenswerte in Siler City, North Carolina, zu setzen. Diese Pfandrechte stehen im Zusammenhang mit Auszahlungen aus staatlichen Zuschüssen oder Förderungen im Rahmen des CHIPS and Science Act. Das Unternehmen kann auch wählen, einen Teil der Zinsen seiner besicherten vorrangigen Schuldverschreibungen in Sachleistungen zu zahlen, innerhalb der Grenzen der Änderung.
Dieser strategische Schritt von Wolfspeed könnte mit seinen Plänen für finanzielle Flexibilität und Kapitalmanagement zusammenhängen. Das Unternehmen, früher als Cree, Inc. bekannt, hat seinen Sitz in Durham, North Carolina, und ist in der Halbleiter- und verwandten Geräte-Industrie tätig, klassifiziert unter dem SIC-Code 3674.
In anderen aktuellen Nachrichten hat Wolfspeed bedeutende finanzielle Unterstützung und Aufmerksamkeit von Analysten erhalten. Das Halbleiterunternehmen hat etwa 2,5 Milliarden US-Dollar an Finanzierung gesichert, einschließlich 750 Millionen US-Dollar aus dem CHIPS Act und einen ähnlichen Betrag unter der Führung der Investmentgruppe Apollo.
Diese Finanzierung soll zu Wolfspeeds Zielen der Cashgenerierung und langfristigen Profitabilität beitragen. Darüber hinaus plant das Unternehmen, seine bestehende Geräteproduktionsanlage in New York zu erweitern und eine neue Siliziumkarbid-Wafer-Produktionsanlage in North Carolina zu bauen, unterstützt durch einen möglichen Zuschuss von 750 Millionen US-Dollar aus dem CHIPS Act.
Analysten von Firmen wie JPMorgan, Citi, Canaccord Genuity und Roth/MKM haben eine Neutral- oder Kaufempfehlung für das Unternehmen beibehalten, während Mizuho seine Underperform-Bewertung aufrechterhalten hat. Diese Bewertungen erfolgen vor dem Hintergrund jüngster Entwicklungen wie der Annäherung an Verhandlungen zur Lieferung von Siliziumkarbid-Wafern an wichtige Drittkunden und den potenziellen Vorteilen aus der erwarteten CHIPS Act-Finanzierung.
In Bezug auf Erträge und Umsatz zeigten Wolfspeeds Ergebnisse für das vierte Quartal des Geschäftsjahres 2024 einen leichten Anstieg des Umsatzes, hauptsächlich getrieben durch den Markt für Elektrofahrzeuge. Das Unternehmen erwartet für das erste Quartal des Geschäftsjahres 2025 einen Umsatz zwischen 185 Millionen und 215 Millionen US-Dollar, mit einem prognostizierten Non-GAAP-Nettoverlust zwischen 138 Millionen und 140 Millionen US-Dollar. Wolfspeed beendete das Geschäftsjahr mit einer robusten Liquidität von 2,2 Milliarden US-Dollar und erwartet Netto-Kapitalausgaben für das Geschäftsjahr 2025 zwischen 1,2 Milliarden und 1,4 Milliarden US-Dollar.
InvestingPro Erkenntnisse
Wolfspeeds jüngste Änderung der Finanzvereinbarung mit Renesas Electronics America Inc. steht im Einklang mit mehreren wichtigen Finanzkennzahlen und Trends, die von InvestingPro hervorgehoben werden. Die Marktkapitalisierung des Unternehmens beträgt 2,04 Milliarden US-Dollar, was seine bedeutende Präsenz in der Halbleiterindustrie widerspiegelt. InvestingPro-Tipps weisen jedoch darauf hin, dass Wolfspeed "mit einer erheblichen Schuldenlast operiert" und "schnell Bargeld verbrennt", was den Bedarf an finanzieller Flexibilität durch diese Änderung erklären könnte.
Der Umsatz des Unternehmens für die letzten zwölf Monate bis zum vierten Quartal 2023 betrug 807,2 Millionen US-Dollar, mit einem bescheidenen Wachstum von 6,42%. Wolfspeeds operative Gewinnmarge von -46,09% und ein negatives EBITDA von -192,1 Millionen US-Dollar deuten jedoch auf anhaltende Rentabilitätsherausforderungen hin. Diese Zahlen stimmen mit dem InvestingPro-Tipp überein, dass "Analysten nicht erwarten, dass das Unternehmen in diesem Jahr profitabel sein wird".
Trotz dieser Herausforderungen hat die Aktie von Wolfspeed im letzten Monat eine starke Rendite von 67,48% gezeigt, was auf einen potenziellen Optimismus der Investoren hinsichtlich der strategischen Schritte des Unternehmens hindeutet. Es ist jedoch zu beachten, dass der Aktienkurs immer noch nur 35,08% seines 52-Wochen-Hochs beträgt, was die in einem anderen InvestingPro-Tipp erwähnte Volatilität widerspiegelt.
Für Investoren, die eine umfassendere Analyse suchen, bietet InvestingPro 16 zusätzliche Tipps für Wolfspeed, die ein tieferes Verständnis der finanziellen Gesundheit und Marktposition des Unternehmens vermitteln.
Diese Übersetzung wurde mithilfe künstlicher Intelligenz erstellt. Weitere Informationen entnehmen Sie bitte unseren Nutzungsbedingungen.