FRANKFURT (dpa-AFX) - Nach einer Kapitalerhöhung haben die Aktien von RWE am Dienstag vorbörslich deutlich verloren. Der Versorger setzt seine angekündigte Kapitalmaßnahme um und bietet institutionellen Anlegern insgesamt 80,4 Millionen Aktien im Zuge eines beschleunigten Platzierungsverfahrens an - 52,3 Millionen neue Aktien sowie 28,1 Millionen eigene Aktien. RWE-Anteile sackten daraufhin am Morgen bei Lang & Schwarz um 8,80 Prozent auf 27,68 (Xetra-Schluss: 30,35) Euro ab.
Die Platzierungsspanne liegt Börsianern zufolge zwischen 26,00 und 27,50 Euro. Analyst Hasim Sengül von der DZ Bank hält den Abschlag für recht gering und damit gut für RWE. Er habe mit einem Discount im Bereich von 20 Prozent gerechnet. Die Gewinnverwässerung sei für nicht partizipierende Aktionäre zwar kurzfristig negativ, die Sicherung des Kreditratings und Steigerung der finanziellen Flexibilität sei allerdings positiv für den Konzern. Kursschwäche sollte zum Kauf genutzt werden, rät er.
Bernhard Jeggle von der Landesbank Baden-Württemberg stellte gar eine leichte Aufstockung seines Kursziels in Aussicht, nachdem die Verwässerung weniger deutlich ausfällt als von ihm erwartet. Er hatte insgesamt mit einem Transaktionsvolumen in Höhe der ursprünglich avisierten 2,5 Milliarden Euro gerechnet. Auch Jeggle sieht die Maßnahme als wichtigen Schritt für Kapitalbasis- und struktur. Obendrein falle mit einer erfolgreichen Platzierung die psychologische Belastung der jederzeit drohenden Maßnahme weg. Er bleibt in seiner Einstufung von RWE auf 'Hold'./ag/rum
Die Platzierungsspanne liegt Börsianern zufolge zwischen 26,00 und 27,50 Euro. Analyst Hasim Sengül von der DZ Bank hält den Abschlag für recht gering und damit gut für RWE. Er habe mit einem Discount im Bereich von 20 Prozent gerechnet. Die Gewinnverwässerung sei für nicht partizipierende Aktionäre zwar kurzfristig negativ, die Sicherung des Kreditratings und Steigerung der finanziellen Flexibilität sei allerdings positiv für den Konzern. Kursschwäche sollte zum Kauf genutzt werden, rät er.
Bernhard Jeggle von der Landesbank Baden-Württemberg stellte gar eine leichte Aufstockung seines Kursziels in Aussicht, nachdem die Verwässerung weniger deutlich ausfällt als von ihm erwartet. Er hatte insgesamt mit einem Transaktionsvolumen in Höhe der ursprünglich avisierten 2,5 Milliarden Euro gerechnet. Auch Jeggle sieht die Maßnahme als wichtigen Schritt für Kapitalbasis- und struktur. Obendrein falle mit einer erfolgreichen Platzierung die psychologische Belastung der jederzeit drohenden Maßnahme weg. Er bleibt in seiner Einstufung von RWE auf 'Hold'./ag/rum