Was haben ein führendes Datenanalyseunternehmen und ein lizenzierter Cannabisproduzent gemeinsam?
Obwohl auf den ersten Blick nicht viel zu finden ist, findet man bei genauerem Hinsehen zwei Wachstumsaktien, die solide strukturelle Trends aufweisen. Es handelt sich dabei um die Unternehmen Palantir (NYSE:PLTR) (WKN: A2QA4J) und OrganiGram Holdings (WKN: A12AQF). Glücklicherweise werden diese Unternehmen deutlich unter ihren Allzeithochs gehandelt, was vor allem darauf zurückzuführen ist, dass die Anleger seit Mitte Februar aus vielen Wachstumsaktien herausgegangen sind, um in Value-Aktien umzuschichten.
Das hat eine attraktive Einstiegsmöglichkeit für diejenigen eröffnet, die 1.000 Euro flüssig haben, um sie zu investieren. Eine Investition in diese beiden unaufhaltsamen Aktien könnte in den kommenden Jahren attraktive Gewinne abwerfen.
1. Palantir Etwas Hintergrund Palantir wurde 2003 gegründet und bietet Datenanalyse- und Künstliche-Intelligenz-Tools für staatliche und kommerzielle Kunden an. Das Unternehmen betreibt zwei Software-Plattformen: Gotham, das hauptsächlich von Regierungsbehörden verwendet wird, und Foundry, das von kommerziellen Organisationen genutzt wird. Obwohl der Aktienkurs des Unternehmens um mehr als 35 % von seinem Allzeithoch gefallen ist, was vor allem auf den breiten Ausverkauf der Technologiebranche zurückzuführen ist, liegt er immer noch um mehr als 165 % über dem Schlusskurs des ersten Handelstages.
Palantir unterscheidet sich von anderen Datenanalyse-Unternehmen durch seine solide Erfolgsbilanz bei der Analyse, Integration und Visualisierung riesiger Datenmengen für US-Geheimdienste, ohne jemals bei der Sicherheit Abstriche zu machen. In einer Welt, in der Branchen Daten und künstliche Intelligenz zur Kostenoptimierung nutzen und Cybervorfälle zu einem führenden Geschäftsrisiko geworden sind, sind sichere Datenanalyselösungen das Gebot der Stunde.
Der Markt vertraut Palantir, was sich an den vielen Partnerschaften des Unternehmens zeigt. Palantir hat mehrjährige Verträge mit großen Regierungsakteuren wie der Space Force, dem U.S. Army Research Lab, der National and Nuclear Security Administration und mit großen privaten Organisationen wie Faurecia (WKN: 867025), IBM (NYSE:IBM) (WKN: 851399) und 3M (NYSE:MMM) (WKN: 851745) abgeschlossen. Ende 2020 hatte das Unternehmen Verträge mit einem Gesamtwert von 2,8 Mrd. US-Dollar und einer Dollar-gewichteten durchschnittlichen Vertragsdauer von 3,6 Jahren abgeschlossen.
Was das Unternehmen unaufhaltsam macht Im Fiskaljahr 2020 machten Regierungskunden fast 56 % des Gesamtumsatzes von Palantir aus. Die Verträge mit Regierungsbehörden sind in der Regel längerfristig angelegt. Dieser feste Kundenstamm sorgt für eine höhere Umsatztransparenz und verringert die Schwankungen. Während die Regierungskunden im Jahr 2020 kürzere Verträge mit dem Unternehmen abgeschlossen haben, wird erwartet, dass viele von ihnen ihre Verträge in den kommenden Monaten erneuern und erweitern werden. Dies könnte sich als ein wichtiger Wachstumstreiber für Palantir erweisen.
Der Umsatz von Palantir stieg im Geschäftsjahr 2020 (das am 31. Dezember 2020 endete) im Vergleich zum Vorjahr um solide 47 % auf 1,1 Mrd. US-Dollar. Dennoch gibt es noch erheblichen Spielraum für Wachstum, wenn man bedenkt, dass das Unternehmen einen adressierbaren Markt im Wert von 119 Mrd. US-Dollar anvisiert, von denen 63 Mrd. US-Dollar auf den Regierungssektor und 56 Mrd. US-Dollar auf den kommerziellen Sektor entfallen. Das Unternehmen ist noch nicht profitabel (es hatte im Geschäftsjahr 2020 einen Verlust von 1,2 Mrd. US-Dollar), was verständlich ist, wenn man bedenkt, dass es stark in Wachstumsinitiativen investiert. Positiv ist jedoch, dass Palantir einen Bargeldbestand von über 2 Mrd. US-Dollar in der Bilanz hat, was ausreicht, um den Finanzierungsbedarf für mehrere Jahre zu decken.
Palantir wird mit dem über 27-Fachen des Umsatzes gehandelt, was ziemlich teuer ist. Erfahrene Anleger wissen jedoch, dass diese Bewertungen für wachstumsstarke Unternehmen nicht ungewöhnlich sind. Außerdem hat sich die Strategie der beschleunigten Wertschöpfung über die Priorisierung von Wachstum gegenüber Gewinnen bei vielen Unternehmen wie Amazon (NASDAQ:AMZN) (WKN: 906866) und Netflix (NASDAQ:NFLX) (WKN: 552484) als erfolgreich erwiesen. Vor diesem Hintergrund kann es geduldigen Anlegern gelingen, ansehnliche Renditen mit Palantir zu erzielen, selbst wenn sie sich für einen Kauf zu diesen optisch hohen Preisen entscheiden.
2. OrganiGram Etwas Hintergrund
Das kanadische Unternehmen OrganiGram wurde Anfang Februar zum Favoriten der Reddit-Anleger. Diese Dynamik scheint sich zwar verflüchtigt zu haben, aber das Unternehmen hat immer noch viele gute Eigenschaften, die es zu einem attraktiven langfristigen Wert machen können.
OrganiGram hat sein Produktportfolio organisch und durch Akquisitionen erneuert, um seine Position im hart umkämpften kanadischen Cannabismarkt zu stärken. Obwohl die Einführung vieler neuer Produkte in kurzer Zeit die Kosten des Unternehmens in die Höhe getrieben hat, bedeutet dies auch mehr Auswahlmöglichkeiten für die Kunden.
Einige der Produkte von OrganiGram sind bereits sehr gefragt, was höchstwahrscheinlich an ihrer Qualität liegt. Die Marke Edison, die mehrere Cannabisprodukte wie getrocknete Blüten, Cannabis-Pods und mit Cannabis angereicherte Pralinen umfasst, war im November 2020 eine der meistgesuchten Marken auf der Website des Ontario Cannabis Store (OCS). Die kürzlich eingeführte Trockenblumenmarke SHRED war die meistgesuchte Marke auf der OCS-Website im November und Dezember 2020.
OrganiGram konzentriert sich auch darauf, die Produktion und den Personalbestand hochzufahren, was zu einer Verringerung der Engpässe auf der Angebotsseite und zu Effizienzsteigerungen führen soll. Das Unternehmen war recht erfolgreich bei der Anpassung des Produktionsniveaus an die Marktbedingungen in seiner einzigen Indoor-Produktionsanlage in New Brunswick. Darüber hinaus verfügt das Unternehmen nun über eine zweite Betriebsstätte in Manitoba, die es durch die Übernahme des Kauartikelherstellers Edibles & Infusions Corporation (EIC) erworben hat.
Was das Unternehmen unaufhaltsam macht
Mit seinem breiten Produktportfolio, das mehrere hochwertige Marken umfasst, kann OrganiGram verhindern, dass Kunden zu Produkten der Konkurrenz wechseln. Dieser beständige Kundenstamm kann – ähnlich wie die Regierungsbehörden bei Palantir – dazu beitragen, die Umsatztransparenz zu erhöhen und auf lange Sicht für einen stetigeren Absatz zu sorgen.
Die im März bekannt gewordene Geldspritze von British American Tobacco (LON:BATS) (WKN: 916018) in Höhe von 221 Mio. Kanadadollar für eine 19,9%ige Beteiligung an OrganiGram hat auch die Bilanz des Unternehmens gestärkt. OrganiGram plant, dieses Kapital einzusetzen, um in internationale Märkte einschließlich den USA zu investieren. Die beiden Unternehmen sind auch eine strategische Zusammenarbeit eingegangen, um Cannabisprodukte der nächsten Generation für den Freizeitgebrauch zu entwickeln, mit einem anfänglichen Fokus auf Produkte mit verbesserter Cannabidiol-Abgabe.
Eine Investition in OrganiGram ist jedoch nicht ohne Risiken. Der Nettoumsatz des Unternehmens brach im ersten Quartal gegenüber dem Vorjahr um 23 % auf 19,3 Mio. Kanadadollar ein, während der Nettoverlust 34,3 Mio. Kanadadollar erreichte, was eine deutliche Verschlechterung gegenüber dem Verlust von 0,9 Mio. Kanadadollar im Vorjahresquartal darstellt. Das Unternehmen hat außerdem seine Aktien deutlich verwässert, um Schulden abzubauen und Akquisitionen zu finanzieren.
OrganiGram ist ein junges Unternehmen mit geringer Marktkapitalisierung, das sich auf den margenstarken Bereich der Marken-Cannabisderivate in Kanada konzentriert. Dies und die mögliche Legalisierung von Cannabis in den USA auf Bundesebene haben das Chancen-Risiko-Verhältnis dieser Aktie deutlich verbessert.
Dieser Artikel wurde von Manali Bhade auf Englisch verfasst und am 14.04.2021 auf Fool.com veröffentlicht. Er wurde übersetzt, damit unsere deutschen Leser an der Diskussion teilnehmen können. Manali Bhade hat keine Position in einer der genannten Aktien. John Mackey, CEO von Whole Foods Market, einer Amazon-Tochtergesellschaft, ist Mitglied des Boards von The Motley Fool. The Motley Fool besitzt und empfiehlt Aktien von Amazon, Netflix, OrganiGram Holdings und Palantir Technologies Inc . The Motley Fool empfiehlt 3M.
Motley Fool Deutschland 2021
Dieser Artikel erschien zuerst auf The Motley Fool
