Ichor Holdings Ltd. (ICHR), ein führendes Unternehmen im Bereich Design, Entwicklung und Herstellung kritischer Flüssigkeitsliefersysteme für Halbleiter-Produktionsanlagen, verzeichnete ein erfolgreiches drittes Quartal 2024 mit Umsätzen über den Erwartungen und einem positiven Ausblick für das kommende Jahr.
CEO Jeff Andreson verkündete starke Finanzergebnisse mit einem Umsatz von 211 Millionen US-Dollar, was einem sequenziellen Wachstum von 4% entspricht und die Prognosen übertrifft.
Der Gewinn pro Aktie (EPS) lag bei 0,12 US-Dollar, bei einer verbesserten Bruttomarge von 13,6%. Für das vierte Quartal und das Jahr 2025 erwartet Ichor ein anhaltendes Umsatzwachstum und weitere Margenverbesserungen.
Wichtige Erkenntnisse:
- Q3-Umsatz erreichte 211 Millionen US-Dollar, übertraf die Prognosen mit einem sequenziellen Wachstum von 4%.
- Bruttomargen verbesserten sich auf 13,6%, EPS wurde mit 0,12 US-Dollar gemeldet.
- Ichor erwartet einen Umsatzanstieg von 7% bis 10% in der zweiten Hälfte 2024 im Vergleich zur ersten Hälfte.
- Das Unternehmen prognostiziert einen Bruttomargendurchlauf von über 30% im Q4 2024.
- F&E-Investitionen stiegen um 15% im Jahresvergleich zur Verbesserung des proprietären Produktinhalts.
- Für Q4 2024 wird ein Umsatz zwischen 220 und 235 Millionen US-Dollar erwartet, mit Bruttomargen zwischen 14,5% und 15,5%.
- Betriebskosten sollen im Q4 bei etwa 22,5 Millionen US-Dollar bleiben.
- Ichor verfügt über eine starke Cash-Position von 116 Millionen US-Dollar zum Ende des Q3.
Unternehmensausblick:
- Ichor erwartet für 2025 ein Gesamtwachstum bei Wafer-Fertigungsanlagen (WFE), getrieben durch NAND- und Advanced-Packaging-Investitionen.
- Eine Verlagerung hin zu fortschrittlichen Logik-Investitionen soll dem Produktangebot des Unternehmens zugutekommen.
- Betriebskosten für 2025 sollen aufgrund von Investitionen in proprietäre Produkte und verbesserte Werkseffizienz um 5% bis 10% steigen.
Bearish-Highlights:
- Niedrigere Lithographie- und China-WFE-Prognosen für 2025.
- Unsicherheit über DRAM-Stabilität, obwohl keine Anzeichen für einen Rückgang festgestellt wurden.
Bullish-Highlights:
- Starke Nachfrage bei NAND und stabile Bedingungen für DRAM.
- Erwarteter Anstieg des Betriebsergebnisses um über 80% für Q4 2024.
- Ziel, das Branchenwachstum bei WFE-Prognosen um etwa 10% zu übertreffen.
Misses:
- Devisenverluste waren im Q3 höher als erwartet.
- Lagerumschlag bei 3,1, mit erhöhten Forderungen und Lagerbeständen.
Q&A-Highlights:
- Führungskräfte erwarten mindestens einen 25%igen Anstieg in der Modellierung von Q3 zu Q4.
- Neue Komponenten wie Fittings und Durchflussregler machen Fortschritte, Lieferungen werden für Ende Q4 erwartet.
- Ein Wendepunkt im Unternehmensangebot wird für 2026 erwartet.
InvestingPro Erkenntnisse:
Zur Ergänzung des positiven Q3 2024-Berichts und des optimistischen Ausblicks von Ichor Holdings Ltd. (ICHR) liefern InvestingPro-Daten zusätzlichen Kontext für Investoren. Trotz des gemeldeten Erfolgs des Unternehmens ist zu beachten, dass ICHR in den letzten zwölf Monaten nicht profitabel war, mit einem negativen KGV von -31,77. Dies steht im Einklang mit dem Fokus des Unternehmens auf zukünftiges Wachstum und Investitionen in F&E, die im Jahresvergleich um 15% gestiegen sind.
InvestingPro-Tipps heben jedoch hervor, dass Analysten erwarten, dass das Unternehmen in diesem Jahr profitabel sein wird, was die positive Prognose des Managements für Q4 2024 und darüber hinaus unterstützt. Diese Prognose ist besonders relevant angesichts des erwarteten Umsatzanstiegs von 7% bis 10% in der zweiten Hälfte 2024 gegenüber der ersten Hälfte, wie im Artikel erwähnt.
Ein weiterer InvestingPro-Tipp zeigt, dass ICHR mit einem moderaten Verschuldungsgrad operiert, was angesichts der starken Cash-Position von 116 Millionen US-Dollar zum Ende des Q3 beruhigend ist. Diese finanzielle Stabilität könnte Ichor die Flexibilität geben, seine strategischen Investitionen fortzusetzen und potenzielle Branchenschwankungen zu bewältigen.
Es ist erwähnenswert, dass InvestingPro 8 zusätzliche Tipps für ICHR bietet, die Investoren eine umfassendere Analyse der finanziellen Gesundheit und Marktposition des Unternehmens ermöglichen.
Die Echtzeit-Marktkapitalisierung von 1,04 Milliarden US-Dollar und ein Kurs-Buchwert-Verhältnis von 1,31 deuten darauf hin, dass der Markt ICHR in Bezug auf seinen Buchwert moderat bewertet. Dies könnte als Chance gesehen werden, insbesondere wenn das Unternehmen sein angestrebtes Überwachstum der Branchenprognosen für WFE um etwa 10% erreicht.
Diese Erkenntnisse von InvestingPro ergänzen den detaillierten Bericht des Artikels über die Leistung und den Ausblick von Ichor und bieten Investoren eine breitere Perspektive auf die finanzielle Lage und Marktbewertung des Unternehmens.
Diese Übersetzung wurde mithilfe künstlicher Intelligenz erstellt. Weitere Informationen entnehmen Sie bitte unseren Nutzungsbedingungen.