Investing.com -- Die Aktien von Royalty Pharma plc (NASDAQ:RPRX) kletterten um 8,4%, nachdem das Unternehmen die Übernahme seines externen Managers, RP Management, sowie ein Aktienrückkaufprogramm im Wert von 3 Milliarden US-Dollar bekannt gab. Dieser strategische Schritt zielt darauf ab, die Unternehmensstruktur zu vereinfachen, was voraussichtlich zu erheblichen Kosteneinsparungen führen und den Wert für die Aktionäre steigern wird.
Durch die Übernahme von RP Management erwartet Royalty Pharma jährliche Bargeldeinsparungen von mehr als 100 Millionen US-Dollar bis 2026, die bis 2030 auf über 175 Millionen US-Dollar anwachsen sollen. Die kumulativen Einsparungen über das nächste Jahrzehnt werden auf über 1,6 Milliarden US-Dollar geschätzt. Der Vorstand von Royalty Pharma ist überzeugt, dass diese Internalisierung – also die Eingliederung des bisher externen Managements in die Unternehmensstruktur – die Interessen der Aktionäre stärker in den Fokus rückt, die Unternehmensführung verbessert und die Rendite der Investitionen erhöht. Zusätzlich wurde ein umfangreiches Aktienrückkaufprogramm genehmigt, das vorsieht, im Jahr 2025 Aktien im Wert von 2 Milliarden US-Dollar zurückzukaufen, abhängig von den Marktbedingungen.
Henry Fernandez, leitender unabhängiger Direktor im Vorstand von Royalty Pharma und Vorsitzender sowie CEO von MSCI Inc., zeigte sich zuversichtlich bezüglich der Transaktion und betonte den erwarteten langfristigen Mehrwert für die Aktionäre. Pablo Legorreta, Gründer und CEO von Royalty Pharma, unterstrich die strategischen und finanziellen Vorteile für die Aktionäre. Er verwies auf die solide Bilanz und den starken Cashflow des Unternehmens, die es ermöglichen, den Plan umzusetzen und gleichzeitig weiterhin neue Lizenzgebühren zum Portfolio hinzuzufügen.
Die Übernahme des Managers erfolgt für etwa 24,5 Millionen Aktien von Royalty Pharma, die über einen Zeitraum von 5 bis 9 Jahren übertragen werden, rund 100 Millionen US-Dollar in bar sowie die Übernahme von 380 Millionen US-Dollar bestehender Schulden des Managers. Der Gesamtwert der Transaktion beläuft sich auf etwa 1,1 Milliarden US-Dollar, wird jedoch voraussichtlich durch die prognostizierten Einsparungen mehr als ausgeglichen. Der Abschluss des Geschäfts, das noch der Zustimmung der Aktionäre bedarf, wird für das zweite Quartal 2025 erwartet.
Royalty Pharma bekräftigt seine Prognose für den durchschnittlichen jährlichen Kapitaleinsatz zwischen 2,0 und 2,5 Milliarden US-Dollar pro Jahr. Das Unternehmen hält zudem an seinem Ziel fest, die Dividende jährlich im mittleren einstelligen Prozentbereich zu steigern und ein Investment-Grade-Kreditrating beizubehalten.
Die Internalisierung wird von Investoren positiv aufgenommen, da sie das Potenzial hat, die Aktionärsbasis von Royalty Pharma zu erweitern und die Bewertung des Unternehmens langfristig zu verbessern. Dies wird dadurch erreicht, dass die Nachteile einer extern verwalteten Struktur beseitigt werden.
Diese Übersetzung wurde mithilfe künstlicher Intelligenz erstellt. Weitere Informationen entnehmen Sie bitte unseren Nutzungsbedingungen.