Kinetik (Ticker: KNTK) hat in der jüngsten Telefonkonferenz zu den Ergebnissen des dritten Quartals ein Rekord-bereinigtes EBITDA von 266 Millionen US-Dollar bekannt gegeben, was einem Anstieg von 23 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Das Unternehmen verarbeitete 1,71 Milliarden Kubikfuß Gas pro Tag, ein Plus von 15 % im Jahresvergleich. Trotz Herausforderungen wie negativen Gaspreisen am Waha Hub hat Kinetik seine Position durch strategische Partnerschaften und Projektfortschritte gefestigt, was zu einer Erhöhung der vierteljährlichen Bardividende und einer Anhebung der EBITDA-Prognose für 2024 führte.
Wichtige Erkenntnisse:
- Kinetik erzielte ein Rekord-bereinigtes EBITDA von 266 Millionen US-Dollar, ein Anstieg von 23 % im Jahresvergleich.
- Die verarbeiteten Gasmengen erreichten 1,71 Milliarden Kubikfuß pro Tag, ein Anstieg von 15 % gegenüber dem Vorjahr.
- Negative Gaspreise am Waha Hub führten zur Drosselung von 170 Millionen Kubikfuß Bohrlochgasvolumen pro Tag.
- Das Unternehmen erwarb eine 27,5%ige Beteiligung an EPIC Crude und festigte eine langfristige Partnerschaft mit Diamondback Energy.
- Kinetik profitiert von CO2-Abscheidungsgutschriften und macht Fortschritte bei wichtigen Bauprojekten, einschließlich Kings Landing Cryo I und einer neuen Pipeline von Eddy County nach Culberson County.
- Die bereinigte EBITDA-Prognose für 2024 wurde auf 970 Millionen bis 1 Milliarde US-Dollar angehoben.
- Der freie Cashflow stieg deutlich auf 165 Millionen US-Dollar, bei Investitionsausgaben von 59 Millionen US-Dollar für das Quartal.
- Die bereinigte EBITDA-Prognose für das Gesamtjahr 2023 wurde auf 270 Millionen bis 290 Millionen US-Dollar revidiert.
Unternehmensausblick:
- Kinetik plant, im Februar die Finanzprognose für 2025 bekannt zu geben und strebt ein bereinigtes EBITDA-Ziel von 1 Milliarde US-Dollar an.
- Das Unternehmen prognostiziert einen EBITDA-Anstieg von fast 20 % im Jahresvergleich, mit einer jährlichen Wachstumsrate von 10-12 % von 2025 bis 2027.
- Eine bedeutende Investition von etwa 400 Millionen US-Dollar ist für das Kings Landing II-Projekt geplant.
Bärische Highlights:
- Das Unternehmen sah sich mit negativen Gaspreisen am Waha Hub konfrontiert, die im Durchschnitt bei minus 1 US-Dollar pro Mcf lagen.
- Derzeit gibt es eine Drosselung von 100 Millionen Kubikfuß pro Tag in Durango aufgrund von Problemen mit der Verarbeitungskapazität.
Bullische Highlights:
- Kinetik hat seine vierteljährliche Bardividende auf jährlich 3,12 US-Dollar erhöht.
- Das Unternehmen erwartet eine Rückkehr der Alpine High-Volumina bis Dezember 2024, angetrieben durch positive Preisdynamiken.
- Kinetik konzentriert sich darauf, organisches Wachstum mit Aktionärsrenditen durch Dividenden und Aktienrückkäufe in Einklang zu bringen.
Verfehlungen:
- Herausforderungen durch negative Gaspreise und Volumendrosselungen haben die Geschäftstätigkeit des Unternehmens beeinträchtigt.
Highlights der Fragerunde:
- Die Führungskräfte diskutierten die Differenzierung der Gebühren für Sauergas und CO2-Behandlung und hoben das Potenzial für verbesserte Margen hervor.
- Es gibt laufende Gespräche über die Erweiterung der Epic-Pipeline, abhängig von der Sicherung mittel- bis langfristiger Verträge.
- Missverständnisse bezüglich vorgeschlagener Abstandsregelungen in New Mexico wurden geklärt, wobei betont wurde, dass der aktuelle Fokus auf einer wirtschaftlichen Studie und nicht auf legislativen Maßnahmen liegt.
Kinetik hat angesichts der Marktherausforderungen Widerstandsfähigkeit bewiesen und erweitert aktiv seine betrieblichen Fähigkeiten, um zukünftiges Wachstum zu unterstützen. Die strategischen Investitionen des Unternehmens und der Fokus auf Aktionärsrenditen positionieren es gut in der wettbewerbsintensiven Landschaft, auch wenn in den kommenden Jahren höhere Investitionsausgaben erwartet werden. Mit dem Engagement für eine ausgewogene Kapitalallokation und Dividendenwachstum navigiert Kinetik weiterhin durch die Komplexitäten des Energiesektors und behält dabei einen positiven Ausblick für die Zukunft.
InvestingPro Insights:
Die starke Leistung von Kinetik (KNTK) im dritten Quartal wird durch Daten von InvestingPro weiter unterstützt. Die Marktkapitalisierung des Unternehmens beträgt 8,88 Milliarden US-Dollar, was seine bedeutende Präsenz im Energiesektor widerspiegelt. Bemerkenswert ist, dass Kinetiks Umsatz für die letzten zwölf Monate bis Q3 2024 1,45 Milliarden US-Dollar erreichte, mit einem beeindruckenden Umsatzwachstum von 20,2 % im gleichen Zeitraum.
Ein InvestingPro-Tipp hebt hervor, dass Kinetik seine Dividende 3 Jahre in Folge erhöht hat, was mit der Ankündigung des Unternehmens einer erhöhten vierteljährlichen Bardividende übereinstimmt. Dieses Engagement für Aktionärsrenditen wird durch die aktuelle Dividendenrendite von 5,53 % weiter unterstrichen, was im aktuellen Marktumfeld besonders attraktiv ist.
Ein weiterer relevanter InvestingPro-Tipp zeigt, dass Kinetik zu einem niedrigen KGV im Verhältnis zum kurzfristigen Gewinnwachstum gehandelt wird. Mit einem KGV von 10,93 und einem PEG-Verhältnis von 0,16 für die letzten zwölf Monate bis Q3 2024 erscheint die Aktie angesichts ihrer Wachstumsaussichten unterbewertet. Diese Bewertungskennzahl unterstützt den bullischen Ausblick des Unternehmens und das prognostizierte EBITDA-Wachstum.
Investoren, die eine umfassendere Analyse suchen, können über InvestingPro auf zusätzliche Erkenntnisse zugreifen, das 15
Diese Übersetzung wurde mithilfe künstlicher Intelligenz erstellt. Weitere Informationen entnehmen Sie bitte unseren Nutzungsbedingungen.