Occidental Petroleum Corporation (NYSE:OXY) präsentierte eine robuste Leistung im dritten Quartal 2024. CEO Vicki Hollub verkündete eine Rekordproduktion in den USA und einen erheblichen Schuldenabbau. Das Unternehmen erwirtschaftete einen freien Cashflow von 1,5 Milliarden US-Dollar und meldete einen bereinigten Gewinn von 1,00 US-Dollar pro verwässerter Aktie. Operative Erfolge im Permian-Becken, einschließlich der Integration von CrownRock-Vermögenswerten, trugen zu den starken Ergebnissen bei, trotz wetterbedingter Produktionsrückgänge im Golf von Mexiko. Oxy erhöhte seine Produktionsprognose für das Gesamtjahr auf einen Mittelwert von 1,45 Millionen Barrel Öläquivalent (BOE) pro Tag für das vierte Quartal und macht Fortschritte bei seinen Direct-Air-Capture-Projekten, wobei die STRATOS-Anlage voraussichtlich Mitte 2025 in Betrieb gehen wird.
Wichtige Erkenntnisse:
- Occidental Petroleum erreichte die höchste vierteljährliche US-Produktion in seiner Geschichte.
- Das Unternehmen generierte einen freien Cashflow von 1,5 Milliarden US-Dollar und einen bereinigten Gewinn von 1,00 US-Dollar pro verwässerter Aktie.
- Die Schulden wurden um 4 Milliarden US-Dollar reduziert, womit das nach der CrownRock-Übernahme gesetzte Ziel fast erreicht wurde.
- Die Produktionsprognose für das Gesamtjahr wurde auf einen Mittelwert von 1,45 Millionen BOE pro Tag für das vierte Quartal angehoben.
- Die Investitionsausgaben für 2025 werden voraussichtlich zwischen 900 Millionen und 950 Millionen US-Dollar liegen.
Unternehmensausblick:
- Oxy plant, sein Kapitalbudget für CO2-arme Projekte bis 2025 auf 450 Millionen US-Dollar zu reduzieren.
- Das Kapitalbudget für den Chemiebereich wird aufgrund von Projektaktivitäten auf 900 Millionen US-Dollar erhöht.
- Das Unternehmen bereitet sich auf mögliche Volatilität der Rohstoffpreise vor und behält die Flexibilität in den Betriebsabläufen bei.
Bearische Highlights:
- Im Golf von Mexiko kam es aufgrund von Hurrikans zu Produktionsrückgängen.
- Der makroökonomische Ausblick deutet darauf hin, dass die Produktion im Permian-Becken in 3 bis 5 Jahren ein Plateau erreichen könnte.
- Schwächere Ölpreise könnten den Zeitplan für die Spitzenproduktion verzögern.
Bullische Highlights:
- Ein neuer Brunnen im Wolfcamp-Feld in New Mexico produzierte in den ersten 90 Tagen 1,2 Millionen Barrel Öl.
- Durch die Integration von CrownRock werden operative Synergien erwartet, die die Kosten um über 10% verbessern sollen.
- Das Unternehmen ist von der langfristigen kommerziellen Rentabilität seiner Direct-Air-Capture-Technologie überzeugt.
Verfehlungen:
- Im Permian-Becken gab es einen Rückgang des Ölanteils um 2%, der auf eine erhöhte Produktion in unkonventionellen Gebieten zurückzuführen ist.
Highlights der Frage-und-Antwort-Runde:
- Das Management plant, dem Vorstand eine konservative Investitionsstrategie zu empfehlen.
- Das Unternehmen konzentriert sich darauf, die Effizienz durch eine strategische Verlagerung zur Nutzung sekundärer Bänke im Delaware-Becken aufrechtzuerhalten.
- Für 2024 stehen keine Schuldenrückzahlungen an, und das Unternehmen verfügt über ausreichend Barmittel, um die Verpflichtungen für 2025 zu decken.
Occidental Petroleum bleibt seiner Entschuldungsstrategie treu und ist zuversichtlich hinsichtlich seiner finanziellen Position. Mit keinen Schuldenrückzahlungen in 2024 und ausreichend Barmitteln zur Deckung zukünftiger Verpflichtungen ist das Unternehmen gut aufgestellt, um die sich entwickelnde Marktlage zu meistern. Oxys strategischer Ansatz bei Produktion und Investitionsausgaben zielt darauf ab, Stabilität und Effizienz zu gewährleisten, was eine konservative, aber opportunistische Haltung angesichts potenzieller Marktvolatilität widerspiegelt.
InvestingPro Erkenntnisse:
Die starke Leistung von Occidental Petroleum im dritten Quartal 2024 spiegelt sich in mehreren Schlüsselkennzahlen von InvestingPro wider. Die Marktkapitalisierung des Unternehmens beträgt 47,78 Milliarden US-Dollar, was seine bedeutende Präsenz im Öl- und Gassektor unterstreicht. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von OXY liegt bei 11,72, was darauf hindeutet, dass die Aktie im Vergleich zu ihren Gewinnen unterbewertet sein könnte. Dies steht im Einklang mit der robusten finanziellen Leistung und der Rekordproduktion in den USA, die im Artikel erwähnt wurden.
InvestingPro-Daten zeigen, dass OXYs Umsatz in den letzten zwölf Monaten bis zum zweiten Quartal 2024 27,12 Milliarden US-Dollar betrug, mit einer Bruttomarge von 60,83%. Diese hohe Marge spiegelt die operative Effizienz des Unternehmens wider, insbesondere im Permian-Becken, wo es bedeutende Produktionserfolge erzielt hat, wie im Artikel erwähnt.
Zwei relevante InvestingPro-Tipps für OXY sind:
1. OXY hat 51 Jahre in Folge Dividenden gezahlt, was langfristige finanzielle Stabilität und Engagement für Aktionärsrenditen demonstriert.
2. Die Aktie wird nahe ihres 52-Wochen-Tiefs gehandelt, was angesichts der starken operativen Leistung und des positiven Ausblicks des Unternehmens eine potenzielle Chance für Investoren darstellen könnte.
Diese Tipps, zusammen mit 5 weiteren Erkenntnissen, die auf InvestingPro verfügbar sind, liefern wertvolle Einblicke in die finanzielle Gesundheit und Marktposition des Unternehmens. Die Dividendenkontinuität steht im Einklang mit der starken Free-Cashflow-Generierung des Unternehmens, die im Artikel erwähnt wurde, während der aktuelle Aktienkurs im Verhältnis zur 52-Wochen-Spanne für Investoren von Interesse sein könnte, die OXY
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