CFD-Risikomanagement: Instrumente und Methoden

Die Entscheidung im Voraus, wann eine Position geschlossen werden soll, ist eine der sinnvollsten Gewohnheiten, die sich ein Anleger aneignen kann, bevor er mit gehebelten Produkten handelt. Risikomanagement im CFD-Handel umfasst die Gesamtheit der Entscheidungen und Ordertypen, mit denen festgelegt wird, wie stark sich eine Position zu Ihren Ungunsten bewegen darf, bevor sie geschlossen wird, und wie groß diese Position überhaupt sein sollte. Es beseitigt das Risiko nicht, und kein Instrument kann dies leisten. Dieser Leitfaden erläutert, wie die wichtigsten Ordertypen auf der Plus500-Plattform funktionieren, was jeder einzelne garantiert und was nicht, und wie Positionsgrößenbestimmung und Kostenbewusstsein in dieses Gesamtbild passen.

TL;DR

• Risikomanagement-Tools können beim Handel mit gehebelten Instrumenten wie CFDs helfen, Risiken zu kontrollieren, beseitigen diese jedoch nicht vollständig.
• Mit den Aufträgen „Bei Verlust schließen“ und „Bei Gewinn schließen“ wird der Kurs, zu dem eine Position geschlossen wird, kostenlos im Voraus festgelegt.
• Slippage bedeutet, dass ein Standard-Stop nach einer Marktlücke möglicherweise zum nächstverfügbaren Kurs ausgeführt wird.
• Ein „Guaranteed Stop“ schließt selbst unter volatilen Bedingungen zum festgelegten Kurs und ist in der Regel mit einer Gebühr verbunden, die sich in einem größeren Spread widerspiegelt.
• Die Positionsgröße und das Bewusstsein für Übernachfinanzierung sind ebenso wichtig wie die Orders selbst.

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Warum gewinnt das Risikomanagement bei Hebeleffekten an Bedeutung?

Der Hebel erhöht das Volumen der Position im Verhältnis zur Anfangsmarge, sodass jede Preisbewegung einen größeren Einfluss auf das Konto hat. Diese Verstärkung gilt gleichermaßen für Gewinne wie für Verluste.

Bei Plus500 variieren die verfügbaren Hebelverhältnisse je nach Finanzinstrument, Kontotyp und Rechtsraum. Europäische Händler können Aktien-CFDs mit einem Hebel von bis zu 1:5 handeln. Der Hebel ermöglicht es Händlern, mit einer geringeren Anfangsmarge ein größeres Engagement einzugehen, erhöht jedoch auch das Verlustpotenzial.

Was bewirken „Bei Verlust schließen“- und „Bei Gewinn schließen“-Aufträge?

Mit „Bei Verlust schließen“ (auch als „Stop-Loss“ bekannt) und „Bei Gewinn schließen“ (auch als „Take-Profit“ bekannt) können Sie einen bestimmten Kurs festlegen, bei dem Ihre Position geschlossen wird. Eine „Bei Gewinn schließen“-Order dient dazu, einen Gewinn zu sichern, während eine „Bei Verlust schließen“-Order dazu dient, einen Verlust zu minimieren.

Beide können beim Eröffnen einer neuen Position oder einer Pending-Order sowie beim Bearbeiten einer bestehenden Position hinzugefügt werden und sind kostenlos verfügbar. Sie legen ein bestimmtes Kursniveau fest, bei dem eine Position automatisch geschlossen wird, falls sich der Markt ungünstig entwickelt.

Sie garantieren jedoch keine Ausführung genau auf dem von Ihnen festgelegten Niveau. Wenn der Marktkurs über Ihr Stop-Niveau hinausspringt, kann die Position zum nächstverfügbaren Kurs geschlossen werden. Dies wird als Slippage bezeichnet.

Wie funktioniert ein Trailing Stop?

Ein Trailing Stop ist eine „Bei Verlust schließen“-Order, die sich automatisch anpasst, sobald sich der Markt zu Ihren Gunsten entwickelt. Er kann dazu beitragen, Gewinne zu sichern, während die Position sich weiterhin zu Ihren Gunsten entwickeln kann.

Die Position bleibt offen, solange sich der Kurs zu Ihren Gunsten entwickelt, und wird automatisch geschlossen, wenn der Kurs um eine festgelegte Anzahl von Pips die Richtung wechselt. Ein Pip bezeichnet bei allen Plus500-Instrumenten die kleinste Einheit einer Kursänderung.

Der Trailing Stop ist kostenlos verfügbar, der Schlusskurs kann jedoch – ebenfalls aufgrund von Slippage – nicht garantiert werden.

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Was zeichnet einen garantierten Stopp aus?

Durch das Setzen einer „Guaranteed Stop“-Order begrenzen Sie Ihren potenziellen Verlust bei dieser Position. Selbst wenn sich der Kurs des Finanzinstruments deutlich zu Ihren Ungunsten entwickelt, wird die Position zum festgelegten Kurs geschlossen, ohne dass das Risiko eines Slippage besteht.

Es gelten mehrere Bedingungen, die Sie kennen sollten, bevor Sie sich auf diese Order verlassen.

• Garantierte Stopps sind nur für bestimmte Instrumente verfügbar. Sofern diese Funktion unterstützt wird, erscheint in der Plattform ein Kontrollkästchen, nachdem das Kontrollkästchen „Bei Verlust schließen“ ausgewählt wurde.
• Kann nur für eine neue Position platziert werden und nicht zu einer bestehenden hinzugefügt werden.
• Der höhere Spread, der bei der Platzierung einer garantierten Stop-Order berechnet wird, ist nach der Aktivierung nicht erstattungsfähig und wird vor der Platzierung dieser Orderart angezeigt.
• Das Niveau muss einen bestimmten vordefinierten Abstand zum aktuellen Handelskurs aufweisen.
• Sobald ein garantierter Stop aktiv ist, kann er nicht mehr entfernt werden, während eine „Bei Verlust schließen“-Order weiterhin geändert oder entfernt werden kann.

Wie schneiden die Tools im Vergleich ab?

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Welche Techniken gibt es neben den Ordertypen?

Aufträge bestimmen den Ausstieg. Verschiedene andere Entscheidungen legen fest, wie viel Sie ein einzelner Ausstieg kostet.

• Positionsgröße: Die Größe der Position bestimmt, wie viel jede Einheit der Kursbewegung wert ist, und legt somit das Ausmaß des jeweiligen Ergebnisses fest.
• Diversifizierung der von Ihnen beobachteten Instrumente, anstatt das Engagement auf ein einziges, korreliertes Thema zu konzentrieren.
• Beachtung geplanter Ereignisse mithilfe des Wirtschaftskalenders, da die Volatilität bei Datenveröffentlichungen und Gewinnmeldungen häufig zunimmt.
• Kostenbewusstsein: Bei Positionen, die über den Funding-Zeitpunkt hinaus gehalten werden, werden Übernachtfinanzierungskosten hinzugerechnet oder abgezogen; möglicherweise fallen zusätzliche Gebühren an, wie auf der Seite „Gebühren und Entgelte“ dargelegt.
• Übung: Das kostenlose und unbegrenzte Demokonto nutzt Live-Kurse und virtuelles Guthaben, sodass Sie das Orderverhalten beobachten können, ohne Ihr Geld zu riskieren.

Wo liegen die Grenzen des Risikomanagements?

Kein Tool und keine Plattform kann das Risiko beim CFD-Handel vollständig ausschließen. CFDs sind komplexe Finanzprodukte, die Erfahrung und Fachwissen erfordern und nicht für jeden Anleger geeignet sind.

Standard-Stop-Orders können von Kurslücken beeinflusst werden, korrelierte Positionen können sich gemeinsam zu Ihren Ungunsten entwickeln, und solange eine Position offen ist, fallen weiterhin Kosten an. Risikomanagement verringert die Unsicherheit darüber, wo eine Position geschlossen wird; es macht das Ergebnis jedoch nicht vorhersehbar.

Zwar kann keine Plattform das Risiko vollständig beseitigen, doch die Nutzung einer Plattform, die Risikomanagement-Tools, erweiterte Handelscharts, kostenlosen und unbegrenzten Demo-Handel zum Üben ohne Risiko für Ihr Geld sowie kostenlose Schulungsressourcen bietet, kann dazu beitragen, das Risiko zu mindern. Plus500 bietet all diese Tools an.

Die wichtigsten Erkenntnisse

• Durch den Hebel wird jede Kursbewegung verstärkt, weshalb Ausstiegsniveaus und Positionsgröße eine wichtige Rolle spielen.
• „Bei Verlust schließen“, „Bei Gewinn schließen“ und „Trailing Stop“ sind kostenlos, unterliegen jedoch Slippage.
• Ein „Guaranteed Stop“ beseitigt das Slippage-Risiko für diese Position, ist mit einem größeren Spread verbunden und muss bei der Eröffnung der Position festgelegt werden.
• Positionsgröße, Kenntnis der Marktereignisse und Kostenbewusstsein spielen bei den Ordertypen eine wichtige Rolle.
• Risikomanagement verringert die Unsicherheit hinsichtlich der Ausstiege; es beseitigt das Risiko jedoch nicht.

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FAQ

Garantiert ein Stop-Loss meinen Ausstiegskurs?

Nein. Eine „Bei Verlust schließen“-Order garantiert nicht, dass Ihre Position genau auf dem angegebenen Kurs geschlossen wird. Wenn der Markt über Ihren Stop hinaus springt, wird die Position möglicherweise zum nächstmöglichen Kurs geschlossen.

Wann sollte ich einen garantierten Stop in Betracht ziehen?

Ein garantierter Stop ist dann sinnvoll, wenn Sie Gewissheit über den maximalen Verlust einer Position haben möchten, insbesondere in Phasen hoher Volatilität. Er ist nur für bestimmte Instrumente verfügbar und mit einer Gebühr verbunden, die sich in einem größeren Spread niederschlägt.

Kann ich zu einer Position, die ich bereits halte, einen garantierten Stop hinzufügen?

Nein. Ein „Guaranteed Stop“ kann nur für eine neue Handelsposition oder eine Pending-Order gesetzt werden und lässt sich nicht zu einer bestehenden Position hinzufügen.

Sind Trailing Stops kostenlos?

Ja, ein Trailing-Stop ist kostenlos verfügbar. Der Schlusskurs kann aufgrund von Slippage nicht garantiert werden.

Wie kann sich ein Anfänger mit diesen Ordertypen vertraut machen?

Das kostenlose und unbegrenzte Demokonto bietet Live-Marktkurse und virtuelles Guthaben, mit dem Sie jede Orderart platzieren und testen können, ohne Ihr eigenes Geld zu riskieren. In der Trading Academy werden die zugrunde liegenden Konzepte erläutert.