Aktien-CFDs vs. Aktieninvestitionen: Was ist der Unterschied?

Die Entscheidung, ob man einen Aktien-CFD handeln oder die Aktie selbst kaufen soll, sollte wohlüberlegt getroffen werden, da sich die beiden Produkte nach Eröffnung einer Position unterschiedlich verhalten. Durch den Kauf einer Aktie werden Sie Miteigentümer eines Unternehmens; der Handel mit einem Aktien-CFD ermöglicht es Ihnen, an der Kursentwicklung dieser Aktie zu partizipieren, ohne Eigentümer zu sein. Beide Optionen stehen Anlegern in Deutschland zur Verfügung und eignen sich jeweils für unterschiedliche Ziele und Zeithorizonte. Dieser Leitfaden erläutert, wie sich die beiden Ansätze hinsichtlich Eigentumsverhältnissen, Kursrichtung, Kostenstruktur und Haltedauer unterscheiden und welche Anwendungsfälle jeweils für sie geeignet sind.

TL;DR

• Beim Kauf einer Aktie wird das Eigentumsrecht übertragen; ein Aktien-CFD bildet den Kurs nach, ohne dass Eigentumsrechte übertragen werden.
• Aktien-CFDs ermöglichen Kauf- (Long-) und Verkaufspositionen (Short), sodass eine Erwartung fallender Kurse zum Ausdruck gebracht werden kann, ohne den Basiswert leer zu verkaufen.
• Aktien-CFDs werden mit Hebel gehandelt, was sowohl potenzielle Gewinne als auch potenzielle Verluste verstärkt.
• Der traditionelle Aktienbesitz bringt keine Übernachtfinanzierungskosten mit sich, während dies bei gehebelten CFD-Positionen der Fall ist.
• Plus500 bietet Aktien-CFDs aus vielen Märkten auf einer Plattform sowie ein kostenloses und unbegrenztes Demokonto an.

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81 % der Privatanlegerkonten verlieren Geld beim Handel mit CFDs bei diesem Anbieter. Sie sollten sich überlegen, ob Sie es sich leisten können, das hohe Risiko eines Kapitalverlusts einzugehen.

Was ist traditioneller Aktienhandel?

Traditioneller Aktienhandel bedeutet, Aktien eines börsennotierten Unternehmens zu kaufen und diese in eigenem Namen oder über einen Broker zu halten. Sie werden zum Aktionär, was je nach Aktiengattung mit Rechten wie Dividenden und Stimmrechten verbunden sein kann.

Der Wert Ihres Bestands steigt und fällt mit dem Aktienkurs. Da standardmäßig keine Kreditaufnahme erfolgt, entspricht Ihr Engagement dem von Ihnen investierten Betrag, und es fallen keine laufenden Finanzierungskosten allein für das Halten der Position an.

Was ist ein Aktien-CFD?

Ein Differenzkontrakt (Contract for Difference, CFD) ermöglicht es Ihnen, an Kursbewegungen an den globalen Finanzmärkten zu partizipieren, ohne den Basiswert zu besitzen. Bei einem Aktien-CFD ist der Basiswert die Aktie eines börsennotierten Unternehmens.

Unabhängig davon, ob die Märkte steigen oder fallen, können Sie eine Position eingehen, die auf der von Ihnen erwarteten Kursrichtung basiert. Ihr Gewinn oder Verlust hängt von der Differenz zwischen dem Eröffnungs- und dem Schlusskurs Ihres Trades ab. CFDs werden mit Hebelwirkung* gehandelt, sodass Sie mit einer geringeren Anfangseinlage als dem vollen Handelswert eine größere Position eröffnen können. Dies kann zwar die potenziellen Renditen erhöhen, steigert aber auch das Risiko, da Verluste ebenso wie Gewinne verstärkt werden.

Europäische Händler sind berechtigt, Aktien-CFDs mit einer Hebelwirkung von bis zu 1:5 zu handeln. Bei Plus500 variiert die verfügbare Hebelwirkung je nach Finanzinstrument, Kontotyp und regulatorischer Zuständigkeit. Die Hebelwirkung ermöglicht es Händlern, mit einer geringeren Anfangseinlage ein größeres Engagement einzugehen, erhöht jedoch auch das Verlustpotenzial.

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81 % der CFD-Konten im Privatkundenbereich verzeichnen Verluste.

Wie schneiden die beiden Produkte im direkten Vergleich ab?

Wendet man auf beide Produkte dieselben Kriterien an, werden die Unterschiede deutlicher.

Wann ist welcher Ansatz sinnvoll?

Die Produkte sind nicht austauschbar, daher ergibt sich die Wahl in der Regel aus dem jeweiligen Ziel.

Der traditionelle Aktienbesitz eignet sich eher für Anleger, die über Jahre hinweg ein Engagement aufbauen, Aktionärsrechte haben möchten und mit dem vollständigen Kapitaleinsatz einverstanden sind. Da keine Finanzierungskosten anfallen, spielt die Zeit für einen langfristigen Anleger eine andere Rolle.

Aktien-CFDs eignen sich eher für Trader, die auf kurzfristige Kursbewegungen setzen, die von potenziellen Kursrückgängen profitieren möchten, ohne den Basiswert leer zu verkaufen, oder die von einem einzigen Konto aus auf mehrere Anlageklassen zugreifen möchten. Je kürzer die geplante Haltedauer ist, desto weniger spielt die Übernachtfinanzierung im Verhältnis zur Position eine Rolle.

Welche Vorteile bieten CFDs für Trader?

Zu den praktischen Vorteilen, durch die sich CFDs vom direkten Besitz unterscheiden, gehören:

• Keine Lagerkosten bei einem Engagement in Rohstoffen wie Gold oder Öl.
• Flexibilität sowohl hinsichtlich der Richtung als auch der Positionsgröße.
• Liquidität bei den wichtigsten Instrumenten, mit einfachem Ein- und Ausstieg aus Positionen und ohne die Notwendigkeit, Aktien zu leihen, um eine Verkaufsposition zu eröffnen.
• Eine einzige Handelsplattform für viele Instrumente, sodass Engagements in Indizes, Devisen, Aktien und Rohstoffen in einem Konto zusammengefasst sind.
• Niedrige Gebühren: Plus500 bietet wettbewerbsfähige und transparente Gebühren.

81 % der CFD-Privatkundenkonten verzeichnen Verluste.

Was sind die Vor- und Nachteile sowie die Einschränkungen?

Beide Anlagemöglichkeiten unterliegen Einschränkungen, wobei die CFD-Struktur spezifische Einschränkungen mit sich bringt.

• CFDs begründen kein Eigentumsrecht, daher bestehen keine Aktionärsrechte.
• Der Hebel verstärkt sowohl Verluste als auch Gewinne, und ungünstige Kursentwicklungen können das Guthaben schnell aufzehren.
• Bei Positionen, die über einen längeren Zeitraum gehalten werden, fallen Übernachtfinanzierungskosten an, weshalb CFDs hauptsächlich für den kurzfristigen Handel genutzt werden.
• Kurslücken können zu Slippage führen, was bedeutet, dass eine „Bei Verlust schließen“-Order möglicherweise zum nächstverfügbaren Kurs ausgeführt wird.
• Es können zusätzliche Gebühren anfallen, darunter eine Währungsumrechnungsgebühr für Instrumente, die auf eine andere Währung als Ihre Kontowährung lauten. Details finden Sie auf der Seite „Gebühren und Entgelte“.

Der CFD-Handel ist eine komplexe Tätigkeit, die Erfahrung und Wissen erfordert. Anfänger können mit dem kostenlosen und unbegrenzten Demokonto, das Live-Kurse verwendet, üben, bevor sie mit echtem Geld handeln.

Welche Tools unterstützen den CFD-Handel mit Aktien bei Plus500?

Plus500CY Ltd, von der CySEC (Nr. 250/14) zugelassen und reguliert, betreibt die Plattform, die Händlern in Deutschland zur Verfügung steht.

• Risikomanagement-Tools: „Bei Verlust schließen“- und „Bei Gewinn schließen“-Orders, Trailing Stop sowie Guaranteed Stop-Orders für ausgewählte Instrumente, für die eine geringe Gebühr in Form eines größeren Spreads anfällt.
• Erweiterte Chart- und Analyse-Tools mit über 100 technischen Indikatoren und konfigurierbaren Benachrichtigungen.
• +AI Bites und +Insights: exklusive Funktionen direkt in der Plattform für Trends und Daten zum Handel in Echtzeit. +AI Bites bietet prägnante Marktanalysen direkt im Handelschart, während +Insights auf die eigenen internen Daten von Plus500 zurückgreift, um Echtzeit-Trends aufzuzeigen.
• Kostenloses und unbegrenztes Demokonto mit Live-Kursen zum Üben, ohne Ihr Geld zu riskieren.
• Trading Academy: kostenlose Lernressourcen, die von Nachrichtenartikeln bis hin zu informativen Anleitungen und Videos reichen, sowohl für Anfänger als auch für fortgeschrittene Trader.

Das Wichtigste auf einen Blick

• Der entscheidende Unterschied liegt im Eigentumsrecht: Bei Aktien wird dieses übertragen, bei CFDs nicht.
• Aktien-CFDs ermöglichen sowohl Kauf- als auch Verkaufspositionen, ohne dass Aktien ausgeliehen werden müssen, während der direkte Leerverkauf von Aktien eine Ausleihe erfordert.
• Für Aktien-CFDs gilt für europäische Händler eine Hebelwirkung von bis zu 1:5, die die Ergebnisse in beide Richtungen verstärkt.
• CFDs werden hauptsächlich für den kurzfristigen Handel und zur Spekulation genutzt.
• Ein CFD-Konto kann CFDs auf Aktien, Indizes, Devisen, Rohstoffe, ETFs, Optionen und Kryptowährungen abdecken.

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81 % der privaten CFD-Konten verzeichnen Verluste.

Häufig gestellte Fragen

Erhalte ich Dividenden bei einem Aktien-CFD?

Da Sie die Aktie nicht besitzen, sind Sie kein eingetragener Aktionär. Unternehmensereignisse wie Dividenden und Aktiensplits wirken sich auf den Kurs der zugrunde liegenden Aktie aus, und die Geschäftsbedingungen der Plattform legen fest, wie solche Ereignisse behandelt werden.

Kann ich einen Aktien-CFD über Jahre hinweg halten?

Das ist möglich, allerdings fallen Übernachtfinanzierungskosten an, solange die Position über den Zeitpunkt der Finanzierung hinaus offen bleibt, was sich über lange Zeiträume summiert. Längere Anlagehorizonte werden in der Regel eher mit direktem Aktienbesitz verbunden.

Ist ein Aktien-CFD riskanter als der Kauf der Aktie?

CFDs sind Produkte mit Hebelwirkung, sodass sich eine bestimmte Kursbewegung stärker auf Ihr Konto auswirkt als bei einer nicht gehebelten Position.

Kann ich eine Position eingehen, wenn ich einen Kursrückgang einer Aktie erwarte?

Ja. Mit einer Verkaufsposition bei einem Aktien-CFD können Sie an potenziellen Kursrückgängen partizipieren, ohne den Basiswert leer zu verkaufen. Dies kann zu einem Gewinn oder einem Verlust führen.

Welche Kosten sollte ich bei den beiden Optionen vergleichen?

Bei CFDs sollten Sie den Spread, die Übernachtfinanzierungskosten, etwaige Währungsumrechnungsgebühren und die Spreads für garantierte Stopps vergleichen. Beim direkten Besitz sollten Sie Provisionen, Verwahrungsbedingungen und etwaige Börsengebühren vergleichen.