- Die Aktienmärkte haben in den vergangenen Wochen eine beeindruckende Erholung erlebt, und die wichtigsten US-Börsenindizes haben sich auf Mehrmonatshochs emporgekämpft.
- Diese fulminante Rallye wurde von der nachlassenden Furcht vor einer Rezession angeheizt, da sich die Wirtschaft wider Erwarten als widerstandsfähiger erwiesen hat und der Inflationsdruck langsam nachlässt.
- Lassen Sie uns nun genauer betrachten, welche fünf erstklassigen Titel in dieser momentanen Marktsituation unbedingt in jedes Portfolio gehören.
- Kursentwicklung im laufenden Jahr: +0,3 %
- *Marktkapitalisierung: 318,5 Mrd. USD
- Kursentwicklung im laufenden Jahr: +10,1 %
- *Marktkapitalisierung: 135,9 Mrd. USD
- Kursentwicklung im laufenden Jahr: +20,5 %
- *Marktkapitalisierung: 132,2 Mrd. USD
- Kursentwicklung im laufenden Jahr: +51,2 %
- *Marktkapitalisierung: 64 Mrd. USD
- Kursentwicklung im laufenden Jahr: +4,2 %
- *Marktkapitalisierung: 18,2 Mrd. USD
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Die US-Börsen erlebten in jüngster Zeit einen regelrechten Höhenflug. Der Benchmarkindex S&P 500 sowie der technologielastige Nasdaq erreichten neue Höchststände, die wir seit 15 Monaten nicht mehr gesehen haben. Dies wurde durch die Wirtschaftsdaten gestützt, die eine robuste Wirtschaft mit abnehmender Inflation, einen stabilen Arbeitsmarkt und konsumfreudige Verbraucher signalisierten.
Die Euphorie an der Wall Street spiegelt sich darin wider, dass der Standardwerteindex Dow Jones Industrial am Donnerstag den neunten Tag in Folge im Plus schloss, die längste Gewinnserie seit März 2021.
Trotz der weit verbreiteten Befürchtungen über eine mögliche Rezession in den USA in diesem Jahr hat sich die Wirtschaft als weitaus belastbarer erwiesen, als es die meisten Experten an der Wall Street vorhergesagt hatten.
Der "GDP Now"-Tracker der Atlanta Fed geht sogar davon aus, dass die US-Wirtschaft im zweiten Quartal mit einem annualisierten Wachstum von 2,4 % expandieren wird, was leicht über der Prognose von 2,3 % in der Vorwoche liegt.
Vor diesem ermutigenden Hintergrund präsentieren wir Ihnen fünf Top-Aktien, die angesichts der wachsenden Hoffnung, dass die Wirtschaft einer Rezession ausweichen kann, äußerst attraktive Investitionsmöglichkeiten darstellen.
1. Home Depot
Der Einzelhandelsriese Home Depot (NYSE:HD) ist derzeit auf Erholungskurs. Seit Mitte April haben die Aktien des Unternehmens um 10 % zugelegt, und das aus gutem Grund: Die Sorgen der Anleger über eine mögliche leichte Rezession in diesem Jahr wurden durch die robuste Lage der US-Verbraucher gedämpft.
Mit Sitz in Atlanta, Georgia, ist Home Depot die größte Baumarktkette in den Vereinigten Staaten und bietet nicht nur eine umfangreiche Auswahl an Baumaterialien und Bauprodukten, sondern auch verschiedene Dienstleistungen.
In der vergangenen Woche erreichte die HD-Aktie ein Fünfmonatshoch und schloss am Dienstag bei 316,76 USD. Dies bringt die aktuelle Bewertung des Unternehmens auf 318,5 Mrd. USD.
Es kommt nicht überraschend, dass die HD-Aktie laut den quantitativen Modellen von InvestingPro deutlich unterbewertet ist. Mit einem geschätzten Fair-Value-Kursziel von 360,45 USD könnte sie noch weitere 14 % zulegen.
Die Wall Street zeigt sich langfristig optimistisch für die HD-Aktie: Von den 37 von Investing.com befragten Analysten stufen 35 sie als "Buy" oder zumindest als "Hold" ein.
Home Depot hat im Laufe der Zeit bewiesen, dass es dank seines zuverlässig profitablen Geschäftsmodells und solider Fundamentaldaten wirtschaftliche Herausforderungen erfolgreich meistern kann, ohne dabei seine Anleger im Stich zu lassen.
Das Unternehmen bietet derzeit nicht nur eine überdurchschnittliche Rendite von 2,65 %, die den breiten Markt schlägt, sondern hat auch seine jährliche Dividende beeindruckende 13 Jahre in Folge erhöht. Dies unterstreicht seine außergewöhnliche Erfolgsbilanz bei der Rückzahlung von Cash an seine treuen Anleger.
Am 15. August wird Home Depot voraussichtlich seine aktuellen Ergebnisse veröffentlichen. Angesichts der starken Nachfrage nach Baumaterialien und Bauprodukten durch Heimwerker wird dies voraussichtlich ein positiver Schub für die Aktionäre sein. Die Wall Street geht davon aus, dass das Unternehmen bei einem Umsatz von 42,1 Mrd. USD einen Gewinn von 4,44 USD pro Aktie erzielen wird.
Alles in allem befindet sich Home Depot derzeit auf Kurs, und die Aussichten für die Zukunft sehen vielversprechend aus. Mit einer starken Marktposition, einem soliden Geschäftsmodell und der Fähigkeit, seine Aktionäre kontinuierlich zu belohnen, könnte das Unternehmen noch viel höhere Höhen erklimmen. Anleger dürften gespannt sein, was die Zukunft für dieses Unternehmen bereithält.
2. Caterpillar
Caterpillar (NYSE:CAT) ist einer der größten Hersteller von Bau-, Bergbau- und Energieausrüstungen der Welt und gilt weithin als Indikator für die wirtschaftliche Entwicklung.
Die Aktien des Industriegiganten, der zu den 30 Mitgliedern des Dow Jones Industrial gehört, sind in den letzten drei Monaten um mehr als 17 % gestiegen, als der Optimismus über die Widerstandsfähigkeit der Weltwirtschaft wuchs und die Händler zunehmend auf ein baldiges Ende des Straffungszyklus der Fed hoffen.
CAT-Aktien schlossen am Dienstag bei 263,81 USD und waren damit nur knapp 1 % von einem neuen Allzeithoch entfernt. Die Marktkapitalisierung des in Deerfield ansässigen Herstellers von Schwermaschinen liegt derzeit bei 38,2 Mrd. USD.
Caterpillar wird voraussichtlich ein starkes Gewinn- und Umsatzwachstum erzielen, wenn das Unternehmen am Mittwoch, dem 2. August seine Ergebnisse für das zweite Quartal vorbörslich vorlegt.
Ein Zeichen für zunehmenden Optimismus sind die 18 Aufwärtsrevisionen der EPS-Schätzungen in den letzten 90 Tagen. Das Unternehmen profitiert von günstigen Nachfragetrends in der Branche angesichts der vielversprechenden Aussichten für den Absatz von Bau- und Bergbaumaschinen.
Die Konsensschätzungen gehen von einem Gewinn pro Aktie von 4,57 USD aus, was einem Anstieg von 43,7 % gegenüber dem Gewinn pro Aktie von 3,18 USD im Vorjahresquartal entspricht. Der Umsatz wird im Vergleich zum Vorjahreszeitraum voraussichtlich um 15,9 % auf 16,52 Mrd. USD steigen, was auf die robuste Nachfrage nach einer breiten Palette von Bau-, Bergbau- und Energieausrüstungen zurückzuführen ist.
Sollten sich diese Zahlen bestätigen, wäre dies der zweitbeste Quartalsgewinn und der zweithöchste Umsatz in der Geschichte von Caterpillar, was die Stärke und Robustheit des operativen Geschäfts sowie die gute Umsetzung im gesamten Unternehmen unterstreicht.
Trotz der starken Zuwächse seit Jahresbeginn ist die Aktie von Caterpillar laut mehreren Bewertungsmodellen auf InvestingPro immer noch unterbewertet: Das durchschnittliche Kursziel auf Grundlage des fairen Wertes für CAT liegt bei 277,98 USD, was einem Renditepotenzial von 5,4 % gegenüber dem aktuellen Marktwert entspricht.
3. American Express
In Anbetracht der attraktiven Bewertung, der ermutigenden Fundamentaldaten, des zuverlässig profitablen Geschäftsmodells und der enormen Liquidität halte ich American Express (NYSE:AXP) im aktuellen Marktumfeld für einen guten Kauf.
Die Aktien des in New York City ansässigen Kreditkartenriesen, der zu den wichtigsten Beteiligungen von Warren Buffetts Berkshire Hathaway (NYSE:BRKa) gehört, sind in letzter Zeit kräftig gestiegen, allein in den letzten drei Monaten rund 10 %.
AXP schloss bei 178,04 USD und damit in Sichtweite seines Rekordhochs vom Februar 2022 bei 199,55 von. Die Marktkapitalisierung von AXP liegt derzeit bei rund 132,2 Mrd. USD
Laut dem Modell von InvestingPro ist AXP immer noch relativ unterbewertet und könnte um 16,9 % steigen und sich damit dem fairen Wert von 208,17 USD nähern.
Für die am 15. August anstehenden Zahlen für das 2. Quartal erwartet American Express ein positives Gewinn- und Umsatzwachstum.
Wie nicht anders zu erwarten, ist die Wall Street im Vorfeld der Zahlen extrem optimistisch. So haben die Analysten ihre EPS-Schätzungen in den letzten 90 Tagen vier Mal nach oben revidiert.
Der Konsens erwartet einen Gewinn von 2,82 USD pro Aktie, eine Steigerung von 9,7 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum, während der Umsatz im Jahresvergleich um 14,6 % auf 15,36 Mrd. USD steigen soll.
Sollten sich diese Zahlen bewahrheiten, wäre dies das beste Quartal in der 173-jährigen Geschichte von AmEx, getrieben durch das starke Kreditkartengeschäft und die breite Palette an Finanzdienstleistungen.
4. FedEx
FedEx (NYSE:FDX), das vor allem für seinen Luftfrachtdienst FedEx Express bekannt ist, ist eines der weltweit größten Fracht- und Logistikunternehmen. Der 1971 gegründete Versandriese mit Sitz in Memphis, Tennessee, gilt als Barometer für die Weltwirtschaft und reagiert sehr empfindlich auf die monetären Bedingungen.
Die Aktie hat in letzter Zeit einen Höhenflug erlebt und ist seit Mitte April um rund 15 % gestiegen. Der Grund dafür sind die günstigen fundamentalen Aussichten, während das Unternehmen beginnt, die Früchte seiner kontinuierlichen operativen Umstrukturierungsmaßnahmen, Portfolioanpassungen und Kostensenkungsmaßnahmen zu ernten.
Die FDX-Aktie schloss am Dienstag bei 261,97 USD und damit auf dem höchsten Stand seit Januar 2022, was den Paketzusteller mit 64 Mrd. USD bewertet.
Es überrascht nicht, dass der faire Wert der FDX-Aktie auf InvestingPro nach einer Reihe von Bewertungsmodellen - einschließlich KGV-Multiples - ein Aufwärtspotenzial von 21,6 % gegenüber dem aktuellen Marktwert bei 318,50 USD/Aktie signalisiert.
Die Stimmung der Aktionäre besserte sich im vergangenen Monat, als FedEx für das 4. Quartal ein Ergebnis bekannt gab, das die Erwartungen bei weitem übertraf, und das zum großen Teil auf die laufenden betrieblichen Umstrukturierungs- und Kostensenkungsmaßnahmen zurückzuführen war.
„Der solide Abschluss des Geschäftsjahres zeigt die bedeutenden Fortschritte, die das Team FedEx beim Vorantreiben unserer globalen Transformation und bei der Anpassung an das dynamische Nachfrageumfeld gemacht hat“, kommentierte Präsident und CEO Raj Subramaniam in der Ergebnismitteilung.
Das Unternehmen kündigte außerdem an, dass es im neuen Geschäftsjahr Stammaktien im Wert von 2 Mrd. USD zurückkaufen will. Da FedEx seit fast 20 Jahren eine Dividende ausschüttet, sollte das Unternehmen auch für einkommensorientierte Anleger interessant sein.
5. Best Buy
Best Buy (NYSE:BBY) ist einer der größten amerikanischen Einzelhändler für Unterhaltungselektronik und betreibt mehr als 1.100 Geschäfte im ganzen Land. In den letzten drei Monaten stiegen die Aktien um 13 % und erreichten damit den höchsten Stand seit Februar, was auf den Optimismus über die Stärke der Wirtschaft und der US-Verbraucher zurückzuführen ist.
Ich bin der Meinung, dass die Aktie von Best Buy in den kommenden Monaten weiter steigen dürfte, da sich die Wirtschaft besser als erwartet entwickelt und die Anleger angesichts des nachlassenden Inflationsdrucks ihre Erwartungen hinsichtlich künftiger Zinserhöhungen zurückschrauben.
BBY schloss kürzlich mit 83,57 USD auf einem Fünfmonatshoch, womit die in Richfield, Minnesota, ansässige Kette eine Marktkapitalisierung von 18,2 Mrd. USD aufweist.
Trotz der jüngsten Erholung ist die Aktie bei Betrachtung der quantitativen Modelle von InvestingPro und der aktuellen Notierungen derzeit extrem unterbewertet und für einen Anstieg von ca. 29 % gut.
Der nächste wichtige Katalysator wird erwartet, wenn das Unternehmen im nächsten Monat die Finanzergebnisse für das zweite Quartal vorlegt. Die Konsensschätzungen gehen von einem Gewinn pro Aktie von 1,07 USD bei einem Umsatz von 9,51 Mrd. USD aus, da die Kunden weiterhin Geld für Fernseher, Tablets und Computer ausgeben.
Das Unternehmen trumpft immer wieder mit der Robustheit seiner Geschäftstätigkeit auf: Seit dem 4. Quartal 2015 hat es die Gewinn- und Umsatzerwartungen der Wall Street in 33 aufeinanderfolgenden Quartalen entweder erfüllt oder übertroffen.
Best Buy glänzt nicht nur durch vielversprechende Fundamentaldaten, sondern will auch weiterhin zusätzliches Kapital in Form von erhöhten Bardividenden und Aktienrückkäufen an seine Investoren zurückgeben - und das unabhängig vom wirtschaftlichen Umfeld.
So konnte BBY die jährliche Dividende fünf Jahre in Folge erhöhen. Derzeit wirft die Aktie eine Rendite von 4,47 % ab, mehr als das Dreifache der impliziten Rendite des S&P 500 Index (1,44 %).
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Offenlegung: Jesse Cohen ist derzeit long im S&P 500 und dem Nasdaq 100 über den SPDR S&P 500 ETF (SPY) und den Invesco QQQ Trust ETF (QQQ). Er hält außerdem eine Long-Position im Technology Select Sector SPDR ETF (NYSE:XLK). Sein Portfolio aus Einzelaktien und ETFs passt er regelmäßig auf der Grundlage einer fortlaufenden Risikobewertung sowohl des makroökonomischen Umfelds als auch der finanziellen Lage der Unternehmen an.
Die in diesem Artikel dargelegten Ansichten geben ausschließlich die Meinung des Verfassers wider und sind nicht als Anlageberatung zu verstehen.