Wall Street weiter im Rallye-Modus

Die Rallye des US-Aktienmarktes dürfte am Montag anhalten, wenn man sich den Optimismus am Futures-Markt ansieht. Der Dow und S&P 500 Futures legten ca. 0,50% zu, während die NASDAQ-Futures bisher fast 0,80% zulegen konnten. Die Anleger setzen aufgrund der Zurückhaltung der Fed auf alles.

Für den amerikanischen Aktienmarkt war August der beste Monat in ca. 30 Jahren, der S&P 500 konnte über 7% zulegen, der Dow verbuchte ein Plus von über 8% und der NASDAQ zog um 9% an.

Als die US-Aktienindizes Mitte März stark einbrachen führten einige Ökonome an, dass der Markt noch nicht seine Talsohle erreicht habe. Die unbegrenzten quantitativen Lockerungsmassnahmen der Fed waren jedoch bisher erfolgreich und die Aktien haben sich seit ihrer Einführung weitgehend erholt. Es bleibt abzuwarten, wie die langfristigen Auswirkungen auf die Kaufkraft des Fiat-Geldes sein werden. Die Fed treibt die Aktienkurse weiter nach oben, in dem sie sich verpflichtet, die Zinsen längerfristig um null zu halten.

Ab Montag sieht der Dow Jones leicht anders aus, da er drei neue Unternehmen enthält: Amgen (NASDAQ:AMGN), Honeywell (NYSE:HON) und Salesforce (NYSE:CRM). Diese ersetzen Pfizer (NYSE:PFE), Exxon und Raytheon Technologies. Der 4-1 Aktiensplit von Apple (NASDAQ:AAPL) findet ebenfalls heute statt, wodurch das Unternehmen ein viel geringeres Gewicht im Durchschnitt der 30 Aktien im Dow einnimmt.

In Asien sind die Aktien am Montag ebenfalls bullisch und erreichen ein 29-Monatshoch. Einer der Hauptantriebskräfte war die unerwartete Erholung im chinesischen Dienstleistungssektor. Der PMI für das nicht verarbeitende Gewerbe ist von 54,2 im Juli auf 55,2 im August gestiegen. Die Anleger sind erleichtert zu sehen, dass die zweitgrösste Volkswirtschaft der Welt sich von den Auswirkungen der Coronavirus-Pandemie erholt. Zum Zeitpunkt der Verfassung dieses Newsletters lag der Shanghai Composite 0,64% im Plus und der Shenzhen Component verbuchte einen Anstieg von 0,62%.

In Hong Kong stieg der Hang Seng um 0,94%. Der Index ist in den letzten paar Stunden nach einem aggressiven Start gefallen.

Der japanische Nikkei 225 stieg um 1,42%. Der Index ist am letzten Freitag eingebrochen, nachdem Premierminister Shinzo Abes Rücktritt hinsichtlich der nächsten steuerlichen und geldpolitischen Anreizmassnahmen zu Unsicherheit geführt hat. Die japanischen Aktien haben sich dennoch aufgrund von Meldungen erholt, dass der Kabinettsekretär YoshihideSuga, ein enger Verbündeter von Abe, für das Amt kandidieren will. Die Rallye des Nikkei beruht zudem auf Nachrichten, dass Berkshire Hathaway (NYSE:BRKa) von Warren Buffett mehr als 5% Anteile an allen der fünf grossen japanischen Handelsfirmen Itochu, Marubeni, Mitsubishi (T:7211), Mitsui & Co. und Sumitomo.erworben hat.

Der südkoreanische KOSPI fiel nach ersten Gewinnen um 0,94%, was an den enttäuschenden Fabrikdaten für Juli lag, die hinter den Erwartungen zurückblieben.

In Australien ist der ASX 200 0,11% gefallen, nachdem er positiv in den Tag gestartet war. Der Staat Victoria verbuchte am Montag durch das neue Coronavirus einen Negativrekord von 44 Todesfällen.

Am Rohstoffmarkt liegen die Ölpreise leicht höher, obwohl Angst vor einem Überangebot herrscht. Aktuell liegt das WTI 0,24% höher und Brent konnte 0,46% zulegen, angetrieben von den globalen Anreizmassnahmen und der Erholung des chinesischen Dienstleistungssektors. Der schwache US-Dollar lässt für die Ölpreise ebenfalls Gutesverheissen.

Die zurückhaltende Fed und der schwache USD lassen die Goldpreise ebenfalls steigen. Die Kosten für das Metall sind heute bisher um 0,11% gestiegen, auf 1,977 USD pro Unze. Silber konnte 1,70% zulegen.

Bei den Devisen dürfte der US-Dollar den schlechtesten Monat in fünf Jahren zum Ende bringen, da die Stimmung weiter von Fed-Chef Jerome Powells Rede vom letzten Donnerstag dominiert wird. Der neue Ansatz der Zentralbank für die Inflation, deren Ziel bei 2% liegt, lässt vermuten, dass die Zinsen längerfristig um null bleiben werden. Der EURUSD bewegt sich seitwärts, aber der USD-Index liegt 0,07% im Minus. Die Anleger warten auf Reden von anderen Fed-Mitarbeiter wie des Vizepräsidenten Richard Clarida und des Präsidenten der Fed in Atlanta, Raphael Bostic, die später heute reden werden.

Der GBPUSD liegt leicht tiefer und handelt aktuell um 1,3348. Die britischen Märkte sind aufgrund des Feiertags geschlossen.