In den letzten Wochen lieferten die US-Konjunkturdaten optimistische Signale, dass die Erholung der größten Volkswirtschaft der Welt nicht nur auf Kurs ist, sondern sich auch beschleunigt. Die Daten aus dem verarbeitenden Gewerbe von letzter Woche übertrafen die Erwartungen, ebenso wie die Zahlen aus dem Dienstleistungssektor, die in der laufenden Woche veröffentlicht wurden. Und da Amerikas Wirtschaft die größte der Welt ist, verheißt das Gutes für Industriemetalle, ein Segment, das von Kupfer angeführt wird.
Außerdem sollte der massive, 2,5 Billionen Dollar teure Infrastrukturplan von US-Präsident Joseph Biden die Nachfrage nach dem roten Metall und den verwandten Industrierohstoffen noch weiter ankurbeln.
Mitte Februar hatten wir eine bullishe Empfehlung zu Kupfer veröffentlicht und prognostizierten, dass eine gescheiterte Schulter-Kopf-Schulter-Top-Formation den Trend des Metalls in die entgegengesetzte Richtung lenken würde, was Investoren dazu zwingen würde, Positionen umzukehren. Zu dieser Zeit hatte JPMorgan Chase (NYSE:JPM) auch einen neuen Kupfer-Superzyklus vorausgesagt - einen extrem langen Aufwärtstrend, der im Durchschnitt etwa 25 Jahre dauern kann.
Der technische Chart für Kupfer signalisiert ebenfalls eine Aufwärtsdynamik.
Kupfer legte in nur 10 Sitzungen bis zum Hoch am 25. Februar um 16% zu. Danach fiel der Preis von diesem Höchststand um fast 12 %.
Fast einen Monat später, am 10. März, gaben wir eine zweite positive Einschätzung ab, da der Preis kurz davor zu sein schien, eine bullische Flagge auszubilden, die wunderbar mit dem Boden eines neuen, steiler ansteigenden Kanals harmonierte, genau auf der Oberseite des vorherigen ansteigenden Kanals.
Die Flagge sorgte für einen Ausbruch nach oben, aber anstatt abzuheben, bewegte sich der Kurs seitwärts, bis er die Flagge erneut testete, die bis jetzt als Unterstützung diente. In dieser Zeit hatten sich die Märkte zunächst über die Möglichkeit der ersten Anzeichen von Inflation nach zwölf Jahren begeistert. Dieses Thema beruhte ursprünglich auf dem Optimismus, dass es eine wirtschaftliche Erholung unterstützen würde. Die Stimmung schlug jedoch in Pessimismus um, weil die Anleger befürchteten, dass steigende Preise stattdessen die Expansion bremsen würden.
Das Inflationsnarrativ hatte sich seither hin und her bewegt. Der Markt zeigte sich irritiert darüber, ob dies nun heißt, dass die Fed keinen Inflationsdruck sehen will, der Zinserhöhungen durch die Zentralbank zur Folge hätte.
Doch trotz der scheinbaren Lustlosigkeit nach der Vollendung der Flagge in diesem Zeitraum, entstand ein neues Muster - ein symmetrisches Dreieck. Das liegt daran, dass es der Fed gelungen ist, die Ängste vor Inflationsrisiken zu zerstreuen, indem sie betonte, dass steigende Treasury-Zinsen nichts anderes sind als die Vorbereitung der Investoren auf das Wirtschaftswachstum - ein gesundes Zeichen des Vertrauens.
Während die Form des Dreiecks auf eine gleichmäßige Entschlossenheit von Käufern und Verkäufern hindeutet, verleiht die Tatsache, dass es sich innerhalb eines steigenden Kanals befindet, der auf einem vorherigen steigenden Kanal liegt, dem zugrunde liegenden Kurs ein Momentum für eine Fortsetzung des Anstiegs.
Und tatsächlich, am Montag brach der Kurs aus. Mehr noch, als er wieder nach unten fiel, fand er genau darüber Unterstützung und steigt seitdem. Schließlich hat die 50-Tage-Linie die Unterseite des zweiten, steileren Aufwärtskanals genau nachgezeichnet.
Handels-Strategien
Konservative Händler sollten abwarten, bis der Kurs auf Schlusskursbasis über dem Hoch vom 15. März notiert und dann auf eine Gegenbewegung warten, um die steigende Unterstützung des Musters oder des Kanals erneut zu testen.
Gemäßigte Händler würden darauf warten, dass der Kurs das Hoch bei 4,16 Dollar überwindet, und dann auf einen Pullback für einen besseren Einstieg warten, wenn nicht sogar auf eine erneute Bestätigung der Unterstützung.
Aggressive Händler könnten nach Belieben Long gehen, vorausgesetzt, sie verstehen und akzeptieren das höhere Risiko, das daraus resultiert, nicht auf eine weitere Bestätigung zu warten. Das ist der Preis, den man dafür zahlt, dem Markt zwei Schritte voraus zu sein. Erstellen Sie einen klaren Handelsplan und halten Sie sich daran.
Hier ist ein Beispiel für einen grundlegenden Handelsplan:
Handelsbeispiel
- Einstieg: 4,0700 Dollar
- Stop-Loss: 4,0000 Dollar
- Risiko: 0,0700 Dollar
- Ziel: 4,3500 Dollar
- Ziel: 0.2800 Dollar
- Risiko:Gewinns-Verhältnis: 1:4
Anmerkung des Autors: Dies ist nur ein Beispiel. Es gibt verschiedene Möglichkeiten, diesen Handel anzugehen. Sie müssen Ihren Handelsstil finden und lernen, einen, der Ihr Timing, Ihr Budget und Ihr Temperament einbezieht, und entsprechend Handelspläne schreiben. Bis Sie das gelernt haben, gehen Sie kleine Risiken ein, nur um diese Fähigkeit zu entwickeln, nicht um Profit zu machen, sonst erreichen Sie nichts von beidem.