Der Ölmarkt sieht sich an der politischen Front vielen Einflüssen ausgeliefert. Der Kurs von WTI begann zu sinken, nachdem er Anfang Juli das Niveau von 75+ USD erreicht hatte, was die Analysten fragen lässt, ob der Rohstoff seinen Anstieg in nächster Zeit wieder aufnehmen wird oder ob das Angebot weiter die Nachfrage übertreffen wird und es schlussendlich zu einer Trendumkehr kommen wird.
Dan Eberhard, CEO des Bohrdienstleisters Canary, setzt auf die erste Möglichkeit und sagt voraus, das die Ölpreise bei Jahresende 100 USD das Fass erreicht haben werden, ein 45 prozentiger Ausschlag. Er führt die folgenden Triebkräfte dafür an:
- Die Unfähigkeit der Opec-Staaten das Angebot in signifikanter Weise zu erhöhen, trotz ihre öffentlichen Bekundungen. Die Gruppe von Ölexporteuren hatte im Zeitraum Juni-Juli Schwierigkeiten gehabt, ihre Produktion um 1-1,2 Mio Fass am Tag zu steigern.
- Die wieder eingeführten US-Sanktionen gegen den Iran, ein Schritt der letztlich geschätzte 1 Mio Fass an Öl am Tag vom Weltmarkt nehmen könnte.
- Die Förderung in Venezuela ist von 2,2 Mio Fass am Tag vor zwei Jahren auf jetzt 1,34 Mio Fass am Tag gefallen und es wird mit einem weiteren Rückgang auf 1 Mio Fass am Tag bis Jahresende gerechnet.
- Das synchronisierte Wachstum der Weltwirtschaft soll Berechnungen nach den Gesamtverbrauch um 1-1,2 Mio Fass am Tag steigen lassen.
Nachdem sie seit Februar in einem Aufwärtskanal gehandelt wurden, haben sich die Kurse seit Ende Juli innerhalb eines Abwärtskanals konsolidiert. Das Muster demonstriert, dass das Angebot die Nachfrage aufgesaugt hat und ein Ausbruch nach unten würde signalisieren, dass die Verkäufer bereit sind tiefere Preise zu akzeptieren, um Käufer zu finden.
Man beachte die Stelle im Chart, an der sich das Muster entwickelt hat, über der Aufwärtstrendlinie und dem Kanalboden. Das demonstriert die Bedeutung eines Durchbruchs nach unten als mögliche Trendwende.
Die 200-Tagelinie (rot) steigt und gibt dem Kanalboden Unterstützung und heute kletterte der Kurs über die 50-Tagelinie (grün, die selbst auf die mögliche Unterstützung durch die 100-Tagelinie (blau) steigt).
Handelsstrategien
Konservative Trader würden warten, bis der Trend klar wird, entweder bei einem Gipfel über dem Hoch vom 4. Juli von 74,76 USD, womit eine Fortsetzung des Aufwärtstrends sicher wäre oder mit einer Spitze unter dem Niveau vom 18. Juni von 63,95 USD, mit zwei fallenden Gipfeln und Tälern.
Das bedeutet, sie müssten entweder auf einen klaren Ausbruch nach oben aus dem Dreieck oder auf einen Durchbruch nach unten durch den Aufwärtskanal warten. Ein erfolgreicher Rücksetzer müsste darauf folgen, der die Umkehr der Marktdynamik bestätigen würde. Die Kanalobergrenze würde von Widerstand auf Unterstützung schalten, mit zumindest einer langen roten Kerze, die eine vorangehende rote Kerze oder eine kurze Kerze egal welcher Farbe vollständig umfasst; der Kanalboden hingegen würde von einer Unterstützungslinie zu einer Widerstandslinie werden, mit zumindest einer langen roten Kerze, die eine vorangehende rote Kerze oder eine kurze Kerze egal welcher Farbe vollständig umfasst.
Tradebeispiel – Long
- Einstieg: 71 USD, über der Sternschnuppe von gestern und eine runde Zahl
- Stop-Loss: 70 USD, wichtige runde Unterstützungsmarke
- Risiko: 1,00 USD
- Ziel: 75 USD, unter dem Hoch vom 3. Juli von 75,27 USD, Widerstand und runde Zahl
- Gewinn: 4,00 USD
- Risiko-Gewinn-Verhältnis: 1:4
Tradebeispiel – Short
- Einstieg: 66 USD, unter der Unterstützung durch den Aufwärtskanal
- Stop-Loss: 67 USD, über dem Widerstand durch den Aufwärtskanal
- Risiko: 1,00 USD
- Ziel: 63 USD, über dem vom fallenden Dreieck ausgegebenen Kursziel
- Gewinn: 3,00 USD
- Risiko-Gewinn-Verhältnis: 1:3