Covid-19 war sehr gut für Netflix (NASDAQ: NFLX) - sowohl für das Unternehmen als auch für seine Aktie. Angesichts der Aussicht auf unbefristete Sperren haben die Leute das Streaming-Unterhaltungsangebot des Unternehmens gerne abonniert. Als sich die Weltwirtschaft wieder öffnet, liegt es nahe, dass einige Abonnenten, die jetzt wieder ausgehen können, wahrscheinlich ihre Mitgliedschaft beenden werden.
Auch die Anleger werden wahrscheinlich ihren Fokus von Aktien, die in einer Welt der Sperrungen gut laufen, auf billigere Papiere verlagern, die in diesem Umfeld schlechter liefen.
Auch Netflix 'anhaltendes Problem der Marktsättigung hat sich nach der Pandemie möglicherweise verschlimmert: Jeder, der sich vor dem Coronavirus nicht angemeldet hatte, dies aber in Erwägung gezogen hatte, tat es wahrscheinlich endlich. Man könnte überzeugend argumentieren, dass zu diesem Zeitpunkt jeder, der sich der Streaming-Site nicht angeschlossen hat, dies wahrscheinlich jetzt nicht tun wird (es sei denn, es kommt natürlich zu einer zweiten Welle, die diese Gleichung ändern könnte).
Darüber hinaus ist die Zeit nicht auf Netflixes Seite da die Konkurrenz - Disney (NYSE:DIS), Apple (NASDAQ:AAPL) und Amazon (NASDAQ:AMZN) ) unter anderen - in den Markt drängt und dem Platzhirsch wahrscheinlich Kunden ausspannt. Und eine Preiserhöhung, um den sinkenden Cashflow auszugleichen - was eine schnelle Lösung sein könnte - wird angesichts des zunehmenden Wettbewerbs immer schwieriger.
Trotzdem ist für Netflix nicht alles verloren. Es gibt weiterhin einen gesunden potenziellen Markt für Breitband- und Nur-Geräte-Kunden, von denen viele von außerhalb der USA stammen. Um es klar auszudrücken, sagen wir nicht, dass die Aktie ein Verlierer ist. Wir warten nur auf bessere Bewertungen.
Ein Blick auf den Chart kann helfen, unsere Parameter zu bestimmen.
Bis Freitag waren die Netflix-Aktien an vier aufeinanderfolgenden Tagen gefallen. Am Donnerstag und Freitag unterschritt der Kurs die Aufwärtstrendlinie, die seit dem Boden vom März bestand.
Dies ist die zweite Verzögerung der Rallye seit dem 28. April (gepunktete Linie). Während der Trend mit höheren Hochs und Tiefs weiter anhält, argumentieren wir, dass er schwächer wird. Im Moment sehen wir jedoch nur einen Rückfall, keine Trendwende.
Der kurze Durchschnitt des MACD überschritt den langen Durchschnitt, ein bedeutender Auslöser, nachdem er die höchsten Werte seit Januar 2018 erreicht hatte. In der Tat ist dieser Indikator das stärkste Argument für einen Rückzug seit über zwei Jahren.
Sowohl der RSI als auch der ROC traten in einen Abwärtstrend ein, was zeigt, dass ein langsamerer RSI den empfindlicheren ROC bei der Umkehrung der Dynamik bestätigt.
Obwohl wir einen Rückgang erwarten, erkennen wir, dass die 350 USD eine starke Unterstützung bieten, wie auf dem Dreijahres-Wochenchart deutlicher zu erkennen ist.
Die Preiskurve vervollständigte zwischen Juni 2018 und März 2020 ein beträchtliches symmetrisches Dreieck, das nach dem vorangegangenen Aufwärtstrend bullisch war. Ein Rückgang entspricht daher der Erwartung eines Rückfalls, um die Integrität des Musters erneut zu testen.
Handelsstrategien
Konservative Händler werden wahrscheinlich darauf warten, dass der Preis vom Dreieck abprallt, was Unterstützung zeigt und wieder dem Primärtrend folgt.
Moderate Händler werden eine Position aufmachen, wenn die vermutete Unterstützung erreicht ist, ohne jedoch auf eine Bestätigung zu warten.
Aggressive Händler würde wahrscheinlich vom Rückschlag profitieren wollen.
Beispielposition
- Einstieg: 450 US-Dollar - nach einer übermütigen, breiteren Marktrallye vor der Wiedereröffnung der Volkswirtschaften
- Stop-Loss: 460 USD - über dem Allzeithoch vom 19. Mai
- Risiko: 10 USD
- Ziel: 400 USD - psychologische runde Zahl über den Februar-Hochs, deren Widerstand sich im April in eine Unterstützung wandelte
- Gewinn: 50 USD
- Risiko-Gewinn-Verhältnis: 1:5