FAANG-Aktien: Alphabet und Apple glänzen - gibt es 2022 noch Luft nach oben?

Unter der elitären Gruppe der fünf größten Technologieunternehmen, den sogenannten FAANGs, zählen Alphabet (NASDAQ:GOOGL) (NASDAQ:GOOG) und Apple (NASDAQ:AAPL) zu den größten Renditebringern des Jahres.

Die Aktien des digitalen Werberiesen und Mutterkonzerns der Suchmaschine Google sind in diesem Jahr um mehr als 70 % gestiegen, die Aktien des iPhone-Herstellers haben um 39 % zugelegt. Diese Performance gelang in einem Umfeld, in dem viele Unternehmen mit Lieferketten-Störungen, Personalmangel und eskalierenden Materialkosten zu kämpfen hatten.

Auch die übrigen Mitglieder der FAANG-Aktien konnten 2021 Wertzuwächse verbuchen, aber die Performance im Jahresverlauf war nicht ganz so glänzend wie bei Alphabet und Apple: Meta Platforms (NASDAQ:FB) hat im bisherigen Jahresverlauf um 28 % zugelegt; Amazon (NASDAQ:AMZN) ist um 8 % gestiegen; und Netflix (NASDAQ:NFLX) hat in diesem Jahr bislang 17 % hinzugewonnen.

Alphabet steuert schnurstracks auf sein bestes Jahr seit 2009 zu, unterstützt durch die robuste Nachfrage großer und kleiner Unternehmen nach seinem digitalen Werbeplatz während der Pandemie. Alphabet, das den größten Teil seiner Einnahmen aus dem Google-Werbegeschäft erzielt, verzeichnete einen kräftigen Umsatzanstieg dank der Vorliebe der Verbraucher für das Online-Shopping in Zeiten der Pandemie.

Alphabet Weekly Chart

Parallel zum anhaltenden Trend zur Telearbeit expandiert auch das Cloud-Infrastrukturgeschäft des kalifornischen Unternehmens nach jahrelangen Schwierigkeiten wieder. In seinem Geschäftsbericht für das dritte Quartal im Oktober meldete Alphabet einen Anstieg der Werbeeinnahmen um 43 % und einen ähnlichen Anstieg bei den YouTube-Werbeverkäufen.

Im Gegensatz zu anderen werbebasierten Internetunternehmen wie Facebook und Snap (NYSE:SNAP), die von den Datenschutzänderungen in Apples iOS betroffen waren, scheint es Google viel besser zu gehen, was zum Teil seiner Kontrolle über das Android-Betriebssystem und seiner fehlenden Abhängigkeit von Apple zu verdanken ist.

Alphabet: Mehr Raum für Wachstum

Auch Alphabet hat noch erhebliche Wachstumschancen. Die Aktien des Unternehmens dürften sich weiterhin besser entwickeln als der Markt, hieß es in einer Notiz der UBS (SIX:UBSG) in diesem Monat. Analyst Lloyd Walmsley hob das Kursziel für die Aktie von 3.190 auf 3.925 US-Dollar an und erklärte, dass die Google-Mutter für die Schweizer Großbank die beste Aktie unter den Internet-Werbeunternehmen sei.

In der Notiz hieß es:

"Wir sind der Meinung, dass die Alphabet-Aktie aufgrund des schneller als erwarteten Umsatzwachstums und der Margenverbesserung bei Google Cloud positive Schätzungsrevisionen und eine Ausweitung des Multiples erfahren kann. Angesichts der relativen Größe des potenziellen EBIT-Beitrags von Google Cloud glauben wir, dass die Anleger das Potenzial der Cloud zu gering einschätzen."

Für das Gesamtjahr wird für Alphabet das schnellste Umsatzwachstum seit 2007 erwartet.

Apple: Das weltgrößte Unternehmen gilt als sicherer Hafen

Auch im Jahr 2021 zeigte sich Apple widerstandsfähig. Die Apple-Aktie entwickelte sich auch dann noch besser, als andere Tech-Unternehmen mit starken Kursturbulenzen zu kämpfen hatten.

Apple Weekly Chart

Diese überragende Performance war angesichts einiger Anzeichen dafür, dass das Unternehmen Schwierigkeiten hat, die Nachfrage zu befriedigen, überraschend. Engpässe in der globalen Lieferkette erschweren es Apple nach wie vor, mehr Hardware für das wichtige Feriengeschäft zu produzieren.

Eine Erklärung für diese ungewöhnliche Stärke ist, dass die Anleger Apple jetzt als einen sicheren Hafen ansehen, der wirtschaftliche Schocks besser überstehen kann als einige andere Aktien. Das Unternehmen verfügt über eine grundsolide Bilanz und mehr als 200 Milliarden Dollar an Cash.

Das nach Börsenwert größte Unternehmen der Welt, das nur noch etwa 3 % von der 3-Billionen-Dollar-Bewertung entfernt ist, verzeichnet weiterhin enorme Umsatzsteigerungen in seinen zahlreichen Geschäftsbereichen. In der letzten Berichtssaison meldete Apple einen satten Umsatzanstieg von 36 %, der im Dreimonatszeitraum 81 Milliarden Dollar überstieg.

Apples Kernprodukt, das iPhone, erzielte ein Wachstum von rund 50 %, was einmal mehr beweist, dass dieses Geschäftssegment trotz Lieferkettenproblemen in einen weiteren Super-Wachstumszyklus eintritt - angeheizt durch die neuen 5G-fähigen iPhone-Modelle. Das Segment Wearables, Home und Zubehör von AAPL verzeichnete ebenfalls ein Wachstum von 36 %. Diese Kategorie umfasst die Apple Watch, AirPods, Apple TV, den HomePod und diverses anderes Zubehör.

Katy Huberty von Morgan Stanley (NYSE:MS) hob in einer Notiz in diesem Monat das Kursziel für Apple von 164 auf 200 Dollar an und sagte, dass neue Produkte von Apple, wie ein Augmented-Reality-Headset oder ein autonomes Auto, noch nicht in den Aktienkurs eingepreist sind.

In ihrer Notiz hieß es:

"Heute wissen wir, dass Apple an Produkten arbeitet, die zwei signifikant große Märkte adressieren - AR/VR und autonome Fahrzeuge - und je näher wir der Verwirklichung dieser Produkte kommen, desto mehr glauben wir, dass die Bewertung die Optionalität dieser zukünftigen Möglichkeiten widerspiegeln sollte."

Neben den FAANGs gehören Microsoft (NASDAQ:MSFT), NVIDIA (NASDAQ:NVDA) und Tesla (NASDAQ:TSLA) ebenfalls zu den Tech-Mega-Cap-Aktien, die den Referenzindex S&P 500 im Jahr 2021 bisher geschlagen haben, was die Vorliebe der Anleger für qualitativ hochwertige Unternehmen mit einer profitablen Wachstumsbilanz verdeutlicht.

Fazit

Die Dominanz dieser Tech-Giganten im Jahr 2021 signalisiert eine Neuausrichtung gegenüber der breit angelegten Erholung, die wir nach dem Marktcrash im Jahr 2020 erlebt haben. Die Vorliebe der Investoren für erstklassige Tech-Unternehmen deutet auch darauf hin, dass sie angesichts der von der US-Notenbank Fed angekündigten Zinserhöhungen, der nach wie vor wütenden Pandemie und der globalen Wirtschaft, die mit Engpässen auf der Angebotsseite zu kämpfen hat, Sicherheit suchen.