Diese Woche hatte nicht gut für den Öl-Supermajor Exxon (NYSE:XOM) begonnen, da der berühmteste Aktien-Benchmark der Welt, der Dow Jones Industrial Average, den Ölgiganten im Rahmen einer Umbildung aus dem Bluechip-Index geworfen hat.
Exxon wurde zusammen mit Pfizer (NYSE:PFE) und Raytheon Technologies (NYSE:RTX) am Montag aus dem 124 Jahre alten Aktienindex geworfen, um Honeywell International (NYSE:HON), Salesforce.com (NYSE:CRM) und Amgen (NASDAQ:AMGN) Platz zu machen.
Die Änderung wurde unvermeidlich, nachdem Apple (NASDAQ:AAPL) - das derzeit 12% des Aktienindex ausmacht - einen Aktiensplit angekündigt hatte, der den Einfluss von Computer- und Softwareunternehmen auf den kursgewichteten Durchschnitt verringerte.
Im Folgenden analysieren wir die drei neuen Mitglieder im Dow und ihre Attraktivität für Anleger, die über den Kauf dieser Aktien nachdenken.
1. Honeywell
Honeywells diversifiziertes Technologie- und Produktportfolio ist eine feste Größe in vielen Industrien, wie Hausbau, Flugzeugbau, Rüstung und Raumfahrt. Das Unternehmen hat einen anhaltenden Wettbewerbsvorteil, da es seine Größe kaum möglich macht, seine Dominanz zu gefährden.
Darius Adamczyk versucht seit seinem Amtsantritt als CEO vor drei Jahren den 135-jährigen Industrieriesen in ein Unternehmen mit einer Start-up-Kultur zu verwandeln. Seit seiner Übernahme an der Spitze des Unternehmens hat er mehr softwarebasierte Produkte eingeführt, um Kunden dabei zu helfen, ihre Lieferketten besser zu verwalten.
Trotz der Stärke seines Portfolios wurde das Geschäft von Honeywell jedoch von der Covid-19-Pandemie schwer getroffen, die die Luft- und Raumfahrtsparte, der größte Umsatzbringer, drastisch schwächte. Der Umsatz in diesem Bereich brach im zweiten Quartal um 28% ein, da die Flugzeughersteller ihre Produktion zusammenstrichen und die Fluggesellschaften einem plötzlichen Einbruch der Reisenachfrage ausgesetzt waren.
Adamczyk kommentierte das gegenüber dem Wall Street Journal:
"Dieses zweite Quartal war eines der schwierigsten Quartale, mit denen Honeywell jemals konfrontiert war. Die breiten Auswirkungen der Covid-19-Pandemie und die Volatilität der Ölpreise wirkten sich auf viele unserer Geschäfts- und Endmärkte aus".
Trotz dieses plötzlichen Schocks und Geschäftsverlusts konnte Honeywell dennoch einen Rekordgewinn im Quartal von 1,08 Milliarden USD verzeichnen, dank seines Medizingeschäfts, zu denen auch N95-Masken und anderer Produkte gehören.
Die Honeywell-Aktie, die gestern den Handel zu 164,53 USD abschloss, nachdem sie an diesem Tag um 3,24% gestiegen war, bietet in diesem schwierigen wirtschaftlichen Umfeld viel Wert fürs Geld. 
Einige Anleger würden den Kauf dieses Namens als riskante Wette betrachten, insbesondere angesichts der großen Schwierigkeiten der Industriewirtschaft, aber wir sehen immer noch Vorteile in einem Engagement und raten den Anlegern, eine langfristige Position einzugehen. Es ist schwer, eine Industrieaktie zu finden, die so gut vorbereitet ist wie HON, um in der sich schnell verändernden Wirtschaftslandschaft zu bestehen.
2. Salesforce.com
Salesfore.com, das Software und Cloud-basierte Dienste an Unternehmenskunden verkauft, ist in den letzten Jahren dank einer Serie von Übernahmen massiv gewachsen - ein Teil seines Plans, seine Umsatzbasis zu diversifizieren und weiteres Wachstum voranzutreiben.
Das in San Francisco ansässige Kundenbeziehungsmanagementunternehmen hat im vergangenen Jahr den Softwarehersteller Tableau Software für 15,3 Milliarden US-Dollar erworben, die bislang größte Transaktion. Der Deal war Teil seiner Expansion in den Business-Intelligence-Markt.
Der jüngste Quartalsbericht zeigt, dass sich diese Wetten allmählich auszahlen. Salesforce war in 10 der 12 letzten Quartale profitabel, und Akquisitionen haben dazu beigetragen, dass das Unternehmen weniger von seinem Hauptprodukt abhängig ist.
Salesforce wurde 1999 gegründet und war nach der globalen Finanzkrise mit einem Wertgewinn von 2.700% eine der besten Aktien in dem Bullenmarkt.
Die Aktie beendete den Dienstag zu 216,05 USD, womit sie 2020 um 29% gestiegen ist.
Investoren und Analysten sind von den Wachstumsaussichten von Salesforce begeistert, sogar nach dem überraschenden Abtritt von Co-CEO Keith Block Anfang dieses Jahres. Damit ist Marc Benioff erneut der alleinige CEO.
Salesforce kann auf eine hervorragende Erfolgsgeschichte zurückblicken und hat in den letzten zehn Jahren ein konstant höheres Wachstum erzielt. Trotz einer gesenkten Umsatzprognose für das laufende Geschäftsjahr bleibt die Wall Street zuversichtlich, dass das Unternehmen auch in Zukunft wachsen wird, insbesondere nach den jüngsten Akquisitionen, die eine breitere Präsenz in einer Reihe von Schlüsselmärkten ermöglichen.
3. Amgen
Mit einem Marktwert von rund 145 Milliarden US-Dollar gehört Amgen zu den weltweit größten Biotechnologieunternehmen.
Das Schlüsselmedikament für Amgen ist Enbrel oder Etanercept, ein Tumornekrosefaktor-Inhibitor, der zur Behandlung von Arthritis verwendet wird. Es stellt auch Prolia her, ein Medikament zur Aufrechterhaltung der Knochendichte, das häufig nach einer Krebsbehandlung verschrieben wird, und Neulasta, das während der Chemotherapie zur Bekämpfung von Nebenwirkungen verabreicht wird.
Die Verkaufszahlen der meistverkauften Produkten des Unternehmens, auf die mehr als ein Viertel der 24 Milliarden Dollar Jahresumsatz entfallen, sinkt, da günstigere Wettbewerber auf den Markt kommen.
Die Amgen-Aktie hat sich in 2020 kaum verändert und blieb hinter dem NASDAQ Biotechnologieindex zurück.
Gestern beendeten sie den Handel zu 248,22 USD, was einem Anstieg von 5,37% am Tag entspricht.
Mit einer Bewertung vom 20-fachen des Gewinns und dem 15-fachen erwarteten Gewinns scheint Amgen attraktiv bewertet zu sein. Das Unternehmen verfügt über ein starkes Portfolio an Produkten und Arzneimitteln in der Entwicklung, die den Kauf seiner Aktien rechtfertigen könnten.
Amgen zahlt auch eine Dividende, die in den letzten Jahren stetig gewachsen ist. Mit einer Jahresrendite von 2,7% zahlt das Unternehmen nun vierteljährlich 1,60 USD je Aktie, während es in 2014 noch 0,61 USD je Aktie waren.