LAIQON hat nach Darstellung von SMC-Research in 2023 den Umsatz deutlich gesteigert und das Ergebnis verbessert. SMC-Analyst Holger Steffen sieht aussichtsreiche Großprojekte als starke Wachstumstreiber auch für 2024 und verortet das Kursziel weit über dem aktuellen Niveau.
LAIQON habe laut SMC-Research 2023 den Umsatz deutlich gesteigert und das operative Ergebnis erheblich verbessert. Dieser Trend dürfte sich 2024 und danach fortsetzen, da von zahlreichen Vertriebsinitiativen, insbesondere von den Großprojekten mit der Volksbank Rosenheim und mit Union Investment, kräftige Impulse für das Wachstum ausgehen, so die Analysten.
Davon werde insbesondere auch das WealthTech LAIC profitieren, dessen AuM bis 2028 auf 5,5 bis 6,5 Mrd. Euro vervielfacht werden sollen. Zur Unterstützung dieses Wachstumskurses werde aktuell eine weitere Finanzierungsmaßnahme durchgeführt, in deren Rahmen LAIC-Token im Volumen von bis zu 6,8 Mio. Euro platziert werden sollen. Auch bei einer Vollplatzierung würde sich der Anteil von LAIQON danach immer noch auf rund 81 Prozent belaufen.
Die Analysten haben die Finanzierungsmaßnahme und einen daraus resultierenden höheren Ergebnisanteil Dritter in ihrem Modell berücksichtigt, ansonsten waren in Reaktion auf die vorläufigen Jahreszahlen nur geringfügige Modellanpassungen notwendig.
Ihr Kursziel habe sich, vor allem wegen des nun unterstellten höheren Ergebnisanteils Dritter, etwas reduziert – von 13,30 auf 12,50 Euro – liege damit aber nach wie vor weit über dem aktuellen Kurs. Aus Sicht der Analysten werden die künftigen Wachstumschancen, die für LAIQON insbesondere aus den Großprojekten resultieren, und die sich daraus ergebenden ergebnistreibenden Skaleneffekte am Markt deutlich unterschätzt. Die Analysten bekräftigen daher ihre Einschätzung mit „Buy“.
(Quelle: Aktien-Global-Researchguide, 08.02.2024 um 9:45 Uhr)
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Die dieser Zusammenfassung zugrundeliegende Finanzanalyse wurde am 08.02.2024 um 9:05 Uhr fertiggestellt und am 08.02.2024 um 9:30 Uhr veröffentlicht.
Sie kann unter der folgenden Adresse eingesehen werden: https://www.smc-research.com/wp-content/uploads/2024/02/2024-02-08-SMC-Comment-LAIQON_frei.pdf
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