Im März 2020 erreichte der Kassapreis für Kupfer an der LME ein Mehrjahrestief von 4.617 Dollar pro Tonne. Kürzlich stieg Kupfer dann, wie viele andere Anlageklassen auch, auf die aktuellen Mehrjahreshochs von rund 7.950 Dollar (Hinweis: Die Preise für Terminkontrakte an der CME werden pro Pfund angegeben).
Zahlen von Statista zeigen, dass der weltweite Kupferverbrauch derzeit bei 25 Millionen Tonnen liegt und stetig steigt.
Laut der International Copper Study Group (ICSG) heißt es:
"Es wird erwartet, dass sich das anhaltende Wachstum der Kupfernachfrage fortsetzt, da Kupfer für die Wirtschaftstätigkeit und insbesondere für die moderne Technologie-Gesellschaft von wesentlicher Bedeutung ist. Die Entwicklung der Infrastruktur in wichtigen Ländern wie China und Indien und der globale Trend zu sauberer Energie werden die Kupfernachfrage weiterhin stützen."
2020 wurde das Jahr, in dem die Verbraucher beschlossen, ihr Leben grüner zu gestalten. Infolgedessen achteten die Anleger auf die Trends zu Elektrofahrzeugen und alternativen Energien.
Der globale Marktforscher Wood Mackenzie hebt hervor:
"Kupfer ist ein Eckpfeiler der EV-Revolution. Im Herzen des Elektrofahrzeugs wird Kupfer aufgrund seiner hohen elektrischen Leitfähigkeit, Haltbarkeit und Formbarkeit überall verwendet. Und noch mehr davon wird in Ladestationen und in der begleitenden elektrischen Netzinfrastruktur eingesetzt."
Abschließend heißt es:
"Während konventionelle Autos 18 bis 49 Pfund Kupfer enthalten, stecken in Hybrid-Elektrofahrzeugen (HEV) ungefähr 85 Pfund, in Plug-in-Hybrid-Elektrofahrzeugen (PHEV) 132 Pfund, in Batterie-Elektrofahrzeugen (BEVs) 183 Pfund ... das meiste davon wird für die Batterie verwendet."
Die Europäische Union (EU) macht Fortschritte beim europäischen Green Deal, während viele von US-Präsident Joseph Biden gemachte Versprechen wahrscheinlich an seiner Klimastrategie ausgerichtet sind. China hat zugesagt, vor 2060 CO2-neutral zu werden. Andere Länder unternehmen ebenfalls Schritte in eine grünere Zukunft.
Aufgrund der zunehmenden Abhängigkeit von Kupfer halten viele Analysten immer noch einen langfristigen Preisanstieg für möglich. Wir haben kürzlich den FTSE 100 Bergbaukonzern Antofagasta (LON:ANTO) (OTC:ANFGF) sowie einige der Fundamentaldaten dieses Industriemetalls behandelt. Heute erweitern wir die Diskussion auf zwei Exchange Traded Funds (ETFs), die Anleger ansprechen könnten, die an diesem glänzenden Rohstoff interessiert sind.
1. Global X Copper Miners ETF
- Aktueller Kurs: 33,04 USD
- 52-Wochen-Spanne: 9,62 - 34,46 USD
- Dividendenrendite: 1,23%
- Kostenquote: 0,65%
Der Global X Copper Miners ETF (NYSE:COPX) gibt Zugang zu einer breiten Palette von Kupferbergbauunternehmen weltweit. Kanadische Bergbauunternehmen führen die Liste mit einem Anteil von 32,5% an, gefolgt von Großbritannien (11,4%), den USA (9,8%), China (9,1%), Indien (6,2%) und Australien (5,8%).
COPX, der 30 Beteiligungen hält, folgt dem Solactive Global Copper Miners Total (PA:TOTF) Return Index. Der Fonds wurde im April 2010 in den Handel gebracht und verwaltet netto fast 354 Mio. USD.
Die wichtigsten 10 Beteiligungen machen knapp 53% des Beteiligungsvermögens aus. Der indische Rohstoffkonzern Vedanta (NYSE:VEDL), der diversifizierte kanadische Bergbaukonzern First Quantum Minerals (OTC:FQVLF), Freeport-McMoran (NYSE:FCX) aus Arizona, die britisch-schweizerische Bergbau- und Rohstoffhandelsgruppe Glencore (LON:GLEN) (OTC:GLNCY) sowie die chinesische Zijin Mining (OTC:ZIJMF) stehen ganz oben auf der Liste.
In den letzten 12 Monaten erzielte COPX eine Rendite von rund 73%. Der Fonds erreichte am 8. Januar 2021 ein Mehrjahreshoch von 34,46 USD und liegt nun bei rund 31,96 USD. Diejenigen, die in Kupferminenunternehmen investieren möchten, könnten einen Rückgang auf 30 USD oder sogar darunter als guten Einstiegspunkt erachten.
2. United States Copper Index Fund
- Aktueller Kurs: 22,70 USD
- 52-Wochen-Spanne: 12,87 - 22,97 USD
- Kostenquote: 0,80%
Der United States Copper Index Fund (NYSE:CPER) ist ein ETF, der ein Portfolio von COMEX-Kupfer-Futures abbildet. Der Fonds kann auch Terminkontrakte und Swap-Kontrakte halten. Mit anderen Worten, die Rendite hängt vom Kupferpreis ab, der von Angebots- und Nachfragefaktoren beeinflusst wird.
CPER kam im November 2011 in den Handel und verfügt über ein Nettovermögen von über 106 Millionen US-Dollar. Für den laufenden Monat Februar lauten die Futures-Kontrakte: Copper Mar 21, Copper May 21 and Copper Jul 21.
Der Fonds erzielte im vergangenen Jahr eine Rendite von mehr als 37% und legte 2021 um weitere 3,3% zu. Anleger, die ohne Besitz eines Warenterminkontos ein Engagement in Rohstoffen wünschen, sollten den Fonds auf ihrem Radar halten.