Lockdown 2.0 droht: Orangensaftpreis kann weiter steigen

Mit den regelmäßigen Höchstständen bei der Zahl der täglichen Corona-Neuinfektionen kommen wir dem Lockdown 2.0 in den USA immer näher, so dass Produkte, Dienstleistungen und Märkte, die für diese Tortur am besten gerüstet sind, prosperieren werden. Neben Heimtraining, Videokonferenzen und Lieferdiensten könnte Orangensaft bei den Rohstoffen herausragen. 

Der Terminkontrakt für gefrorenes Orangensaftkonzentrat hatte im Oktober mit einem Plus von 3,7% seine stärkste Rallye seit vier Monaten hingelegt, als ungünstige Wetterbedingungen die Zitrusplantagen in Florida belasteten. Seit Beginn dieses Monats sind die Saftpreise aufgrund von Produktionssorgen um weitere 1,4% gestiegen.

Der Orangensaftmarkt wird wohl noch mehr Glanz zeigen, denn die Menschen sind nach wie vor von gesünderen Lebensmitteln besessen. Tatsächlich sagen Beobachter des Saftmarktes, dass die Nachfrage nach dem Rohstoff seit Ausbruch der Pandemie im März stabil geblieben ist, obwohl sich Konsum und Preise im Laufe der Monate konsolidiert haben.

An der Coronavirus-Front wurden am Mittwoch 140.543 Fälle gemeldet. Damit war dies der neunte Tag in Folge, an dem die Infektionszahl bei über 100.000 lag. Nach Angaben der Johns-Hopkins-Universität haben sich bisher etwa 10,4 Millionen Amerikaner mit COVID-19 infiziert und fast 242.000 sind an der neuartigen Krankheit gestorben.

Am Donnerstag machte sich Dr. Michael Osterholm, ein Top-Berater der Coronavirus-Task Force des designierten Präsidenten Joseph Biden, für einen Lockdown 2.0. stark, um die Ausbreitung der Pandemie einzudämmen. Unternehmen sollen vier bis sechs Wochen lang geschlossen werden.

Jack Scoville, Analyst bei der Price Futures Group in Chicago, sagte, Orangensaft sei ein Markt, den es zu beobachten gelte, wenn ein weiterer Lockdown verhängt werde:

"Das Coronavirus fördert nach wie vor den Konsum von FCOJ zu Hause. Die Nachfrage in Restaurants und anderen Verpflegungseinrichtungen ist viel geringer, da niemand wirklich auswärts isst".

Mike Seery, der von seinem Büro in Plainfield, Illinois, aus verschiedene Rohstoffe analysiert, ist ebenfalls der Meinung, dass Orangensaft ein Markt ist, den es zu beobachten gilt:

"Ich habe in den letzten Wochen häufiger über Orangensaft gesprochen. Eine bullische Position empfehle ich, sobald der Preis über dem Hoch vom 13. Oktober von 1,1875 Dollar (pro Pfund) schließt."

Phänomenale Rallye, die im Februar begann

Der Orangensaftpreis erlebte eine phänomenale Rallye, die im Februar begann, noch vor dem ersten COVID-19 Lockdown in den USA, und sich bis in den Juni fortsetzte, als das beliebte Frühstücksgetränk mit 1,3175 USD ein 18-Monatshoch erreichte. Insbesondere im Mai zeigte FOCJ eine herausragende Performance. Mit einem Plus von 18% legte Orangensaft so stark zu wie seit vier Jahren nicht mehr,

Im Handel am Donnerstag pendelte sich der naheliegendste FCOJ-Terminkontrakt zur Januar-Lieferung für Januar bei 1,18 Dollar ein - genau an der Trigger-Marke, die Seery für eine Long-Position empfiehlt.

Sollten Sie seiner Empfehlung folgen, rät er Ihnen, ebenfalls Folgendes zu tun: Platzieren Sie einen Stop-Loss unter dem Tief vom 21. Oktober bei 1,0735 Dollar. 

"Das Risiko liegt bei etwa 1.700 Dollar pro Kontrakt plus Slippage und Kommission. Ich glaube, dass sich ein Bodenbildungsmuster ausprägt".

Seery stellt fest, dass die Orangensaftpreise über ihrem gleitenden 20-Tage-Durchschnitt, aber immer noch unter der kritischen 100-Tage-Linie gehandelt werden, die bei 1,20 Dollar liegt.

Er fügt hinzu:

"Die Volatilität wird sicherlich zunehmen, wenn wir in die äußerst volatile Wintersaison eintreten, in der die Preise enorme Preisausschläge nach oben erfahren können, da ein möglicher Frost im Bundesstaat Florida die Orangen-Ernte dezimieren könnte, was in der Vergangenheit schon mehrfach vorgekommen ist".

FCOJ Daily

Charts mit freundlicher Genehmigung von SK Dixit Charting zur Verfügung gestellt.

Sunil Kumar Dixit von SK Dixit Charting in Kolkata, Indien, sagt, dass FCOJ auf dem Niveau von 1,04 bis 1,05 Dollar gut unterstützt wird.

Wie Seery sieht er einen Spurt über die Marke von 1,20 Dollar als ein Muss für mehr Auftrieb:

"Ein Range-Break über 1,20 Dollar stärkt die Argumente für einen Preisanstieg auf 1,26 Dollar. In den kommenden Monaten könnte dann der Bereich um 1,32 bis 1,36 Dollar in den Fokus rücken, vorausgesetzt, die Bullen halten Orangensaft über 1,14 Dollar."

FCOJ Weekly

Orangensaft bleibt durch begrenzte Produktion unterstützt

Scoville von der Price Futures Group weist darauf hin, dass Florida in einem Jahr, in dem eine Rekordzahl von fast 30 Hurrikanen verzeichnet wurde, zwar von schweren Stürmen verschont geblieben ist, die Produktionsaussichten für die neue Zitrusfrüchteernte jedoch durch eine verlängerte Blütezeit beeinträchtigt wurden, bevor sich das Wetter in letzter Zeit mit häufigen Regenfällen zur Förderung einer guten Pflanzengesundheit und Fruchtbildung verbesserte.

Außerhalb Floridas sah sich der führende Zitrusfruchtanbauer Brasilien ebenfalls mit trockenen Bedingungen konfrontiert, die eine Bewässerung erforderten, während die Kulturen im benachbarten Mexiko bei regelmäßigen Regenfällen bessere Ergebnisse erzielten.

Wie bei sämtlichen Prognosen empfehle ich Ihnen dringend, sich zunächst an den Charts zu orientieren, und diese dann mit den Fundamentaldaten des jeweiligen Marktes in Einklang zu bringen, bevor Sie eine Position eingehen.

Ich wünsche Ihnen viel Erfolg.

Haftungsausschluss: Barani Krishnan stützt sich auf eine Reihe von Meinungen, die nicht zwangsläufig seine eigenen sind, um Diversität in seine Analyse eines jeden Marktes zu bringen. Er besitzt oder hält keine Position in den Rohstoffen oder Wertpapieren, über die er schreibt.