Welche Aktien sind ideal, wenn man sie über einen langen Zeitraum halten und in den goldenen Jahren ein konstantes Einkommen erzielen will?
Wenn Sie ein Anleger sind, der Aktien kauft und sie dann lange hält, dann sind Aktien großer Unternehmen mit hoher Dividendenrendite die beste Wahl. Diese Unternehmen verfügen in der Regel über starke Geschäftsmodelle, mit denen sie regelmäßige Einnahmen für die Aktionäre erzielen können.
Abgesehen davon, dass man regelmäßig Erträge erhält, wenn man sie am dringendsten benötigt, sind einkommensstarke Aktien großer Unternehmen auch während eines wirtschaftlichen Abschwungs, wie wir ihn jetzt während der Pandemie erleben, weniger volatil.
Ihre gesunden Bilanzen, ihre wesentlichen Produkte und Dienstleistungen und ihre internationale Präsenz sorgen für hohe Cashflows und bieten Investoren beträchtliche jährliche Renditen. Im Folgenden präsentieren wir drei solcher Aktien:
1. IBM
Während wachstumsstarke Werte der neuen Technologiewirtschaft seit dem Ausbruch der Covid-19-Krise eine starke Aufwärtsdynamik erzielt haben, sind auch althergebrachte oder wertorientierte Technologieaktien eine gute Wahl für stabile Dividenden.
Viele dieser Unternehmen verfügen über Altgeschäfte, die einen erheblichen freien Cashflow liefern, um Dividenden und Investitionen in wachstumsstärkere Bereiche wie Cloud Computing zu unterstützen. International Business Machines (NYSE:IBM) ist eine solche Aktie, die aufgrund ihrer attraktiven Dividendenrendite von 5,2% und ihrer Auszahlungsstabilität für Ruhestandsinvestoren attraktiv sein sollte.
Die Coronavirus-Pandemie hat die Einnahmen von IBM geschwächt. Die Großkunden verzögern den Kauf neuer Mainframes und Software, aber die Aktie ist immer noch eine sichere Wahl für einkommensorientierte Investoren mit einem langfristigen Anlagehorizont.
Der derzeitige wirtschaftliche Abschwung hat keine wesentlichen Auswirkungen auf die Dauereinnahmequellen des Unternehmens, die hauptsächlich aus Finanzdienstleistungen, Telekommunikation und dem öffentlichen Sektor kommen. Diese Bereiche sind weitgehend immun gegen die Auswirkungen der Sperrungen und Schließungen und werden IBM dabei helfen, den Abschwung zu überdauern.
Wenn es um Wachstum geht, hat IBM in den letzten zehn Jahren seine Investoren sicherlich enttäuscht. Aber nach der Übernahme von Red Hat und mit dem neuen Management sehen wir, dass IBM wieder auf einen Wachstumspfad zurückkehrt, sobald die Pandemie hinter uns liegt.
IBMs gesunde Bilanz, die überschaubaren Schulden und die wiederkehrenden Cashflows machen die Dividende für einkommensorientierte Anleger zu einer relativ sicheren Wahl. Die Aktie, die gestern bei 124,44 USD schloss, wirft vierteljährlich 1,63 USD pro Anteilsschein ab.
2. General Mills
Basiskonsumgüter bieten eine weitere attraktive Möglichkeit für Langzeitinvestoren. Sie gelten als sicher, da diese Unternehmen weniger an den Konjunkturzyklus gebunden sind und dazu neigen, Produkte zu verkaufen, die Verbraucher unabhängig von den wirtschaftlichen Umständen benötigen. Aus diesen Gründen mögen wir General Mills (NYSE:GIS), den Hersteller von Cheerios-Cerealien, Yoplait-Joghurt und Nature Valley Müsli.
Mit einem gestrigen Schlusskurs von 64,28 USD ist die Aktie seit ihrem Tief im März um etwa 35% gestiegen, und es ist unwahrscheinlich, dass sie viel Volatilität zeigen wird, selbst wenn der Markt erneut abstürzt. Ein weiterer Vorteil von GIS-Aktien besteht darin, dass Anleger eine Rendite von 3,1% erhalten. Dies ist eine gute Quote, um diesen Abschwung zu überstehen, insbesondere von einem Unternehmen, das seit 120 Jahren ununterbrochen Dividenden ausschüttet.
Um Wachstum in den letzten Jahren voranzutreiben, hat General Mills versucht, seine Umsatzbasis zu diversifizieren. Im Jahr 2018 erwarb das Unternehmen den Hersteller von Tiernahrung Blue Buffalo, im größten Deal seit 18 Jahren.
Die Übernahme fügte dem Portfolio des Unternehmens eine neue Wachstumschance hinzu, als die traditionelle Lebensmitteleinheit unter Druck stand, da die Verbraucher ihre Essgewohnheiten schnell ändern und nach frischeren, umweltfreundlicheren und weniger zuckerhaltigen Lebensmitteln greifen.
GIS ist eine Aktie, die in einem Bullenmarkt wahrscheinlich hinterherhinkt, aber ein defensiver Titel, der in einem Bärenmarkt besser als der Rest laufen dürfte.
3. Brookfield Renewable Partners
Traditionelle Versorger haben aufgrund stärkerer regulatorischer Überwachung und hoher Ausschüttungsquoten ein begrenztes Wachstumspotenzial bei den Dividenden. Es gibt jedoch ausgewählte wachstumsstärkere Versorgungsunternehmen mit einzigartigen Vermögenswerten oder Umsatztreibern, insbesondere in nicht regulierten Geschäftsfeldern.
Beispiele hierfür sind Energieversorger mit Wind- oder Solarenergie sowie solche, die Anlagen für den Export von verflüssigtem Erdgas betreiben. Laut Morgan Stanley (NYSE:MS) wird sich die Wirtschaftlichkeit von Wind- und Solarenergie im Laufe der Zeit weiter verbessern und einkommenssuchenden Anlegern stetig wachsende Renditen bieten. Derzeit stellen sie mehr als die Hälfte aller neuen Stromerzeugungskapazitäten bereit.
Unter den sauberen Energieerzeugern mögen wir Brookfield Renewable Partners (NYSE:BEP) mit Sitz auf den Bermudas aufgrund seiner beherrschenden Stellung auf diesem Gebiet und seiner diversifizierten Basis. Die Breite von Brookfield - es betreibt unter anderem Wasserkraft-, Wind-, Solar- und Biomasseanlagen - und die Tiefe - mit einer Leistung von 17.400 MW und 876 Anlagen in Nordamerika, Südamerika, Europa und Asien - bieten dem Unternehmen eine breite Palette von Einnahmequellen.
Das Unternehmen zahlt eine vierteljährliche Dividende von 0,435 USD pro Anteilsschein, die mit einer durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate (compound annual growth rate, CAGR) von rund 6% steigt.
Für die Zukunft erwartet BEP, dass die Mittel aus dem operativen Geschäft (funds from operations, FFO) pro Einheit bis 2024 mit einem CAGR von über 10% weiter steigen werden, da mehr Unternehmen übernommen und die Kapazitäten für sauberen Strom erhöht werden. Brookfield Renewable strebt nach dem jüngsten Ergebnisbericht eine nachhaltige Ausschüttung mit einer jährlichen Steigerung von durchschnittlich 5 bis 9% an.
Die BEP-Aktie, die gestern zu Handelsende zu 43,81 USD gehandelt wurde, hat sich in den letzten fünf Jahren als großartige Wette für Anleger erwiesen. Wir mögen diesen Versorger jedoch immer noch wegen seiner Rendite von mehr als 4% und seines Potenzials für zukünftiges Wachstum.