Am Donnerstag bekräftigte KeyBanc seine Underweight-Bewertung für Adobe (NASDAQ:ADBE) mit einem Kursziel von 450,00 US-Dollar, das deutlich unter der aktuellen Marktkapitalisierung von 241,82 Milliarden US-Dollar liegt. Laut InvestingPro-Daten zeigt der Analystenkonsens eine optimistischere Sicht mit Kurszielen zwischen 440 und 704,55 US-Dollar.
Die Firma äußerte Bedenken bezüglich Adobes Prognose für 2025. Die Margenaussichten wurden als akzeptabel bewertet, obwohl sie leicht unter den Konsensschätzungen lagen. Allerdings wurden der anhaltende Rückgang des Digital Media-Wachstums und ein weiteres Quartal mit enttäuschendem Creative Cloud Annual Recurring Revenue (ARR) als negative Faktoren gesehen, die die Aktie nicht ignorieren könne.
Die Quartalsergebnisse spiegelten die anhaltenden Probleme wider, die Investoren das ganze Jahr 2024 über beschäftigt haben. Adobes net-new Creative Cloud ARR verfehlte sowohl die Konsensschätzungen als auch die konservativeren Prognosen von KeyBanc. Trotzdem übertraf die Performance der Document Cloud die Erwartungen und trug zu einem leichten Gesamtübertreffen des ARR bei.
Die InvestingPro-Analyse zeigt, dass Adobe beeindruckende Bruttogewinnmargen von 88,66% aufweist und in den letzten zwölf Monaten ein Umsatzwachstum von 10,91% erzielte. InvestingPro-Abonnenten haben Zugang zu 12 weiteren wichtigen Erkenntnissen über Adobes finanzielle Gesundheit, die derzeit als GROSS bewertet wird. Die Firma betonte, dass angesichts der Fragen zur KI-Monetarisierung und des zunehmenden Wettbewerbs im Creative Cloud-Sektor der Produktmix zunehmend an Bedeutung gewinnt.
KeyBanc zeigte sich weder überrascht noch übermäßig kritisch hinsichtlich Adobes Leistung und deutete an, dass die Ergebnisse des Unternehmens einfach im Einklang mit der laufenden Underweight-These der Firma stehen. Es gab keine starke Wortwahl in der Bewertung der Firma, was eher auf eine Fortsetzung bestehender Trends als auf einen dramatischen Abschwung hindeutet.
Auch Adobes Prognose für 2025 war eine Quelle der Enttäuschung. Das erwartete Digital Media ARR-Wachstum von 11,0% und der Mittelpunkt des Digital Media-Umsatzwachstums von 9,2% blieben hinter den Markterwartungen zurück. Obwohl Adobe mit Premium-Multiplikatoren über verschiedene Kennzahlen hinweg gehandelt wird, deutet die Fair Value-Analyse von InvestingPro darauf hin, dass die Aktie möglicherweise leicht unterbewertet ist und trotz kurzfristiger Herausforderungen Potenzial bietet.
Zusätzlich lagen sowohl die Margenprognose als auch das Non-GAAP EPS unter den Erwartungen der Analysten. Die Analyse der Firma legt nahe, dass Adobe vor Herausforderungen steht, die seine finanzielle Leistung und Aktienbewertung in Zukunft beeinflussen könnten.
In anderen aktuellen Nachrichten hat Adobes jüngste Gewinnveröffentlichung zu einer Reihe von Analystenänderungen geführt. Goldman Sachs hat seine Kaufempfehlung für Adobe beibehalten und ein Kursziel von 640 US-Dollar festgelegt. Das Vertrauen der Firma in Adobe basiert auf der konsistenten Erfüllung oder Übertreffung der anfänglichen Prognosen für Digital Media Net New Annual Recurring Revenue (DMNNARR) und Gewinn pro Aktie (EPS).
Adobes jüngstes Umsatzwachstum von 10,91% und die prognostizierten Gewinne von 18,68 US-Dollar pro Aktie für das Geschäftsjahr 2024 sowie die erwarteten Auswirkungen von generativen KI-Technologien (Gen-AI) sind Schlüsselfaktoren in dieser Einschätzung.
BofA Securities hat zwar sein Kursziel von 640 auf 605 US-Dollar gesenkt, behält aber eine Kaufempfehlung für Adobe bei und verweist auf potenzielle Wachstumschancen durch verbesserte Upsell- und Cross-Sell-Möglichkeiten. Deutsche Bank revidierte ebenfalls ihr Kursziel für Adobe von 650 auf 600 US-Dollar, behielt aber eine Kaufempfehlung bei und hob das erwartete Wachstum von Adobes Digital Media Annualized Recurring Revenue (DM ARR) für das Geschäftsjahr 2025 hervor.
Jefferies senkte zwar das Kursziel für Adobe von 700 auf 650 US-Dollar, behielt aber eine Kaufempfehlung bei und äußerte Vertrauen in Adobes langfristiges Potenzial als Marktführer im Bereich KI. UBS revidierte Adobes Kursziel von 550 auf 525 US-Dollar und behielt eine neutrale Bewertung bei, basierend auf dem aktuellen Umsatzwachstum des Unternehmens und den potenziellen Gewinnen durch künstliche Intelligenz (KI).
BMO Capital Markets senkte Adobes Kursziel von 600 auf 570 US-Dollar, behielt aber eine Outperform-Bewertung bei, basierend auf der Unternehmensbewertung.
Diese Übersetzung wurde mithilfe künstlicher Intelligenz erstellt. Weitere Informationen entnehmen Sie bitte unseren Nutzungsbedingungen.