Am Freitag hat Wolfe Research seine Einschätzung zu PayPal Holdings Inc . (NASDAQ:PYPL) angepasst und die Aktie von "Peerperform" auf "Outperform" hochgestuft. Das Analystenhaus setzte ein neues Kursziel von 107,00 US-Dollar fest, basierend auf dem etwa 19-fachen des geschätzten Gewinns pro Aktie (EPS) von 5,61 US-Dollar für das Kalenderjahr 2026.
Laut der Analyse von InvestingPro erscheint PayPal derzeit unterbewertet. Die Aktie wird mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 21,2 gehandelt und verzeichnete in den letzten sechs Monaten einen starken Kursanstieg von 45%. Die Hochstufung spiegelt eine positive Einschätzung wider, dass PayPal ein mittleres bis hohes zweistelliges EPS-Wachstum aufrechterhalten kann, was eine Bewertungsmultiple von über 20 rechtfertigen könnte.
Der Analyst von Wolfe Research weist darauf hin, dass während der ersten Trump-Administration Unternehmen in ihrem Beobachtungsuniversum mit einem Aufschlag von 30% gegenüber dem Markt gehandelt wurden. Es wird erwartet, dass sich PayPal der Performance seiner Vergleichsgruppe annähern könnte. Das Analystenhaus würdigt PayPals Bemühungen, seine Geschäftstätigkeit zu straffen, Kosten effektiv zu managen und Kapital an die Aktionäre zurückzugeben.
Für das Jahr 2025 wird erwartet, dass PayPal die Finanzprognosen übertreffen wird, da das Unternehmen weiterhin bei seinen Marken-Checkout-Optionen innovativ ist, eine wertbasierte Preisgestaltung bei Braintree einführt und Venmo weiter monetarisiert. Mit einem Umsatzwachstum von 8% und einer soliden Bruttomarge von 40% zeigt das Unternehmen eine starke operative Leistung.
Der Analyst hebt auch das Potenzial der Debit-Adoption durch die PYPL Everywhere-Initiative hervor. InvestingPro-Abonnenten haben Zugang zu 8 zusätzlichen Schlüsselerkenntnissen und einem umfassenden Pro Research Report, der eine tiefgehende Analyse von PayPals Wachstumsinitiativen und Marktposition bietet.
PayPals Strategie deutet auf einen Fokus auf die Optimierung seiner Geschäftstätigkeit hin, mit Plänen, die nicht-transaktionsbezogenen Betriebskosten im nächsten Jahr um einen niedrigen einstelligen Prozentsatz zu erhöhen. Langfristig besteht die Überzeugung, dass PayPal sein Bruttogewinnwachstum in den hohen einstelligen Bereich steigern kann, unterstützt durch die genannten Initiativen sowie zyklische Rückenwind durch einen Anstieg der diskretionären Ausgaben.
Es bestehen jedoch noch Unsicherheiten hinsichtlich der langfristigen Auswirkungen der Preisanpassungen bei Braintree, des Erfolgs der Fastlane-Adoption und der Wettbewerbsherausforderungen durch Dienste wie Apple Pay für PayPals Markenangebote. Trotz dieser Herausforderungen behält PayPal laut InvestingPro eine starke finanzielle Gesundheit bei, wobei das Management aktiv Aktien zurückkauft und eine solide Eigenkapitalrendite von 22% aufrechterhält.
In anderen aktuellen Nachrichten hat PayPal Holdings Inc. mehrere bemerkenswerte Entwicklungen erlebt. RBC Capital hat sein "Outperform"-Rating für PayPal beibehalten und betont die Strategie des Unternehmens, die Preise an den gebotenen Wert anzupassen. Dies beinhaltet eine bedeutende Änderung der Preisgestaltung für PayPals Pay Later-Service, die am 13.01.2025 in Kraft treten soll und voraussichtlich zum Umsatzwachstum des Unternehmens beitragen wird. Auch Barclays behielt sein "Overweight"-Rating für PayPal bei und konzentrierte sich auf die jüngsten Preisaktualisierungen für US-Händler.
Bernstein hingegen behielt sein "Market Perform"-Rating für PayPal bei und verwies auf die Balance zwischen Herausforderungen und Chancen des Unternehmens. Die Firma würdigte PayPals aggressives Aktienrückkaufprogramm und robuste Cash-Flow-Generierung, merkte aber auch den Wettbewerbsdruck auf PayPals wichtigste umsatzgenerierende Funktionen an.
Während einer Präsentation auf der UBS Global Technology and AI Conference bekräftigte PayPal zudem seine Zuversicht hinsichtlich der zuvor veröffentlichten Prognose und erwartet ein Wachstum im mittleren einstelligen Bereich für das Quartal. Das Unternehmen hob auch seine starke Leistung während der Cyber Five-Tage hervor und berichtete über ein robustes Engagement der US-Verbraucher.
Abschließend identifizierte RBC Capital Markets PayPal als eine ihrer fünf Top-Investmentideen für das Geschäftsjahr 2025, was das Vertrauen in die strategische Ausrichtung und das Wachstumspotenzial des Unternehmens widerspiegelt.
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