Am Montag aktualisierte BofA Securities seine Prognose für HubSpot Inc (NYSE: NYSE:HUBS) und hob das Kursziel von 780 auf 850 US-Dollar an, während die Kaufempfehlung bestehen blieb.
Diese Anpassung erfolgte nach konstruktiven Gesprächen mit der Unternehmens-CEO Yamini Rangan am vergangenen Donnerstag. Die Investmentbank zeigte sich optimistisch hinsichtlich HubSpots Wachstumspotenzial in der 125 Milliarden US-Dollar schweren CRM-Branche. Dabei wurde die führende Cloud-Plattform des Unternehmens als entscheidender Vorteil bei der Bedienung des umfangreichen Segments der kleinen und mittleren Unternehmen (KMU) hervorgehoben.
Der Analyst von BofA Securities betonte die Bedeutung künstlicher Intelligenz (KI) als wichtigen Katalysator für die Marktkonsolidierung und eine Erweiterung des adressierbaren Gesamtmarktes (TAM) in die breitere Vertriebsdienstleistungsbranche.
"Die Anwendungsfälle für HubSpot im Front Office bieten einen erheblichen Mehrwert, der sich aus Produktivitätssteigerungen im Vertrieb und Umsatzwachstum ergibt", fügte BofA hinzu.
Trotz eines weitgehend unveränderten makroökonomischen Umfelds gibt es Anzeichen für eine leichte Verbesserung der Gesamtsituation.
BofA Securities bekräftigte seine Kaufempfehlung und Top-Pick-Einstufung für HubSpot mit gesteigertem Vertrauen in die Wachstumsbeschleunigung des Unternehmens. Die Investmentbank erwartet, dass HubSpots Wachstum in einem optimistischen Szenario potenziell wieder auf einen mittleren 20er-Prozentbereich anziehen könnte. Als treibende Faktoren werden dabei KI-Fortschritte und eine verbesserte makroökonomische Aussicht im Verlauf des Geschäftsjahres 2025 genannt.
Das neue Kursziel von 850 US-Dollar basiert auf einem 12-fachen Multiple des für 2026 geschätzten Umsatzes, angepasst vom vorherigen 11-fachen Multiple. Diese Bewertung berücksichtigt zudem eine 0,5-fache Wachstumsanpassung angesichts der erwarteten Wachstumsrate von 22%. Die Einschätzung des Analysten spiegelt ein starkes Vertrauen in HubSpots strategische Ausrichtung und Marktpositionierung für die Zukunft wider.
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