Am Donnerstag revidierte BTIG seine Bewertung der Aktien von Keros Therapeutics (NASDAQ:KROS) von Kaufen auf Neutral. Die Entscheidung folgt auf ein Sicherheitsupdate, das das Analysehaus als "thesenbrechend" einstuft. Die Herabstufung erfolgt trotz des beeindruckenden Kursgewinns der Aktie von 72% seit Jahresbeginn und einer generell optimistischen Analystenmeinung.
Laut InvestingPro-Daten hält die Aktie eine starke Kaufempfehlung mit einem Kurszielbereich von 76-113 US-Dollar. BTIG zufolge erreichte die Phase-1-Studie von Cibotercept (früher als KER-012 bekannt) nur bei einer Dosierung von 4,5 mg/kg eine höhere Aktivin-Signalweg-Hemmung, was mit den Wirkungen von Sotatercept bei niedrigeren Dosen vergleichbar ist. Dies untergräbt die Erwartung, dass Cibotercept deutlich bessere Ergebnisse beim pulmonalen Gefäßwiderstand (PVR) liefern würde.
Die Analysten merkten an, dass Cibotercepts fehlende Auswirkung auf den Hämoglobinspiegel, ursprünglich als wichtiger Unterschied zu Sotatercept gesehen, nun als weniger vorteilhaft eingeschätzt wird. Es wurden Bedenken hinsichtlich des Potenzials des Medikaments geäußert, Risiken von Blutungsereignissen und Teleangiektasien durch Daten aus der realen Welt überzeugend zu adressieren. Zudem könnte die FDA bei der Kennzeichnung dieser Risiken eine vorsichtige Haltung einnehmen.
BTIG äußerte auch Skepsis bezüglich der Unterscheidbarkeit der Wirksamkeit von KER-050 im Vergleich zu Luspatercept bei Erkrankungen wie hypomethylierenden Agenzien behandelten und Ringsideroblasten-negativen myelodysplastischen Syndromen (HTB oder RS-negative MDS).
Die InvestingPro-Analyse zeigt, dass das Unternehmen zwar Herausforderungen bei der Rentabilität hat, aber mit einem Liquiditätsgrad von 19,03 eine starke finanzielle Position beibehält, was auf eine robuste Liquidität zur Finanzierung seiner Entwicklungsprogramme hindeutet.
Die kürzlich eingegangene Partnerschaft mit Takeda Pharmaceutical Company (Nicht bewertet) wurde als strategisch anerkannt, aber das Analysehaus erwartet, dass mehr Daten erforderlich sein werden, um die Strategie des Keros-Managements bezüglich dieses Assets zu validieren.
Darüber hinaus zweifelt BTIG an dem Marktpotenzial von KER-065, einem starken anabolen Wirkstoff zur Behandlung von Fettleibigkeit. Das Unternehmen deutet an, dass der Weg zur Produktregistrierung herausfordernd sein wird, da konventionelle Endpunkte zur Messung der Wirksamkeit, wie Veränderungen des Körpergewichts, die Effektivität von KER-065 im Vergleich zu anderen Behandlungen wie Inkretinen, Amylin-Analoga oder deren Kombinationen möglicherweise nicht zeigen werden.
BTIGs Modell schätzt Keros Therapeutics' Netto-Cash zum vierten Quartal 2024 auf etwa 17 US-Dollar pro Aktie. Mit einer Marktkapitalisierung von 2,78 Milliarden US-Dollar hält das Unternehmen mehr Bargeld als Schulden in seiner Bilanz, was finanzielle Flexibilität für seine Entwicklungspipeline bietet. Entdecken Sie detailliertere Finanzkennzahlen und 13 zusätzliche Investmenteinblicke mit InvestingPro.
In anderen aktuellen Nachrichten war Keros Therapeutics Gegenstand zahlreicher Analystenberichte nach einer bedeutenden Lizenzvereinbarung mit Takeda. Die Vereinbarung konzentriert sich auf die Entwicklung von Elritercept und beinhaltet eine Vorauszahlung von 200 Millionen US-Dollar an Keros, die potenziell 1,1 Milliarden US-Dollar an Meilensteinzahlungen erreichen könnte.
Der Deal wurde von Analysehäusern wie Guggenheim, BofA Securities und Jefferies positiv bewertet, die Kaufempfehlungen für die Aktie des Unternehmens beibehalten oder initiiert haben, mit Kurszielen zwischen 77 und 107 US-Dollar.
Keros Therapeutics hat auch bemerkenswerte Fortschritte in seinen klinischen Studien gemacht. Das Unternehmen hat kürzlich die Patientenrekrutierung für seine Phase-2-TROPOS-Studie abgeschlossen, die das Potenzial von Cibotercept zur Behandlung von pulmonaler arterieller Hypertonie (PAH) untersucht, wobei die ersten Ergebnisse für 2025 erwartet werden. Diese Entwicklung wurde von Truist Securities, Piper Sandler und Cantor Fitzgerald erwähnt, die positive Bewertungen für das Unternehmen beibehielten.
In Bezug auf Führungswechsel hat Keros Therapeutics kürzlich Dr. Yung H. Chyung zum neuen Chief Medical Officer ernannt, ein strategischer Schritt, während sich das Unternehmen auf bedeutende klinische Meilensteine vorbereitet. Diese jüngsten Entwicklungen spiegeln die anhaltenden Bemühungen von Keros Therapeutics wider, seine Wirkstoffkandidaten voranzutreiben und seine finanzielle Position zu stärken.
Diese Übersetzung wurde mithilfe künstlicher Intelligenz erstellt. Weitere Informationen entnehmen Sie bitte unseren Nutzungsbedingungen.