Evercore ISI bekräftigte am Mittwoch seine positive Einschätzung für JPMorgan Chase & Co. (NYSE:JPM) und behielt das "Outperform"-Rating bei.
Der Finanzriese übertraf im vierten Quartal 2024 die Gewinnerwartungen deutlich. Der Gewinn pro Aktie (EPS) lag bei 4,81 US-Dollar und übertraf damit sowohl die Schätzungen von Evercore ISI (3,84 US-Dollar) als auch den Konsens (3,90 US-Dollar).
Die starke Performance wurde durch einen Anstieg der Investmentbanking-Gebühren um 49% und einen Zuwachs der Handelserlöse um 21% getrieben, die voraussichtlich zu den höchsten des Quartals zählen werden.
Zudem stiegen die Gebühren im Vermögensverwaltungsgeschäft um 21%, und es gab ein bemerkenswertes Wachstum bei Zahlungsabwicklungen und Kreditkartenumsätzen. JPMorgans Rendite auf das materielle Eigenkapital (ROTCE) blieb mit 21% beeindruckend.
Trotz eines moderaten Wachstums im Kernbankgeschäft - Kredite und Einlagen stiegen jeweils um 2%, während der Zinsüberschuss (NII) aufgrund niedrigerer Zinsen und Margendrucks bei Einlagen leicht zurückging - ist der Ausblick für den NII im Jahr 2025 positiv.
Die Firma bestätigte das Kursziel von 264,00 US-Dollar für die JPMorgan-Aktie.
Das Management erwartet einen NII von etwa 90 Milliarden US-Dollar ohne Märkte und 94 Milliarden US-Dollar einschließlich dieser, was etwa 3 Milliarden US-Dollar über den Konsensschätzungen liegt.
Die Kapitalposition der Bank erscheint stark, mit einer harten Kernkapitalquote (CET1) von 15,7%, reduzierten risikogewichteten Aktiva (RWA) und einem günstigeren regulatorischen Ausblick.
JPMorgan plant Investitionen in verschiedene Bereiche, darunter die Einstellung von Bankern und Beratern, die Eröffnung neuer Filialen, Technologieverbesserungen und Marketingmaßnahmen, was mit den Ausgabenerwartungen der Analysten von 95 Milliarden US-Dollar für 2025 übereinstimmt.
Das Management zeigte sich optimistisch hinsichtlich des wirtschaftlichen Umfelds und verwies auf die Widerstandsfähigkeit der US-Wirtschaft, niedrige Arbeitslosenzahlen, gesunde Konsumausgaben und positive Geschäftsaussichten, gestützt durch Erwartungen einer wachstumsfreundlichen Agenda und einer besseren Zusammenarbeit zwischen Regierung und Wirtschaft.
Diese Übersetzung wurde mithilfe künstlicher Intelligenz erstellt. Weitere Informationen entnehmen Sie bitte unseren Nutzungsbedingungen.