Mizuho Securities hat die Neutral-Bewertung für ONE Gas Inc. (NYSE: OGS) beibehalten, das Kursziel jedoch von 65 auf 76 US-Dollar angehoben.
Diese Anpassung spiegelt eine positive Veränderung in der Marktstimmung gegenüber dem Unternehmen wider, da es sich von einer Reihe von Rückschlägen in den Vorjahren zu erholen beginnt.
ONE Gas galt nach einer Serie enttäuschender Prognose-Updates in den Jahren 2022 und 2023 als weniger attraktives lokales Vertriebsunternehmen (LDC) für Erdgas.
Jüngste Entwicklungen haben jedoch zu einer moderaten Prämie in der Bewertung geführt, die nun leicht über dem Branchendurchschnitt liegt. Diese Veränderung wird auf mehrere Faktoren zurückgeführt: die vorteilhafte Position des Unternehmens in einem Umfeld sinkender Zinsen, die Abschwächung der Inflation bei Betriebs- und Wartungskosten (O&M) sowie eine Reihe regulatorischer Erfolge.
Obwohl sich die Aussichten des Unternehmens verbessert haben, erwartet Mizuho nicht, dass ONE Gas die erhebliche Prämie gegenüber seinen Mitbewerbern zurückgewinnen wird, die über fünf Jahre durchschnittlich +1,5x betrug. Dies sei erst möglich, wenn das Unternehmen konsequent mehrjährige Prognoseziele erreiche und seine historisch starke Kundenwachstumsrate wiederherstellen könne.
In anderen aktuellen Nachrichten hat ONE Gas, Inc. bedeutende finanzielle Entwicklungen verzeichnet. Der Erdgasverteiler hat seine Kreditfazilität von 1,275 Milliarden auf 1,35 Milliarden US-Dollar erweitert, wobei The Huntington National Bank als neuer Kreditgeber hinzukam. Dieser Schritt fügt der Kreditfazilität des Unternehmens 75 Millionen US-Dollar hinzu und stärkt seine finanzielle Flexibilität.
ONE Gas meldete auch eine robuste Leistung für das erste Quartal 2024 mit einem Nettogewinn von 99 Millionen US-Dollar, angetrieben durch neue Tarife und Kundenwachstum. Der Verwaltungsrat des Unternehmens erklärte eine vierteljährliche Dividende von 66 Cent pro Aktie, was mit der zuvor angedeuteten Erwartung für das Jahr 2024 übereinstimmt.
Im Bereich der Analysteneinschätzungen stufte Wells Fargo seine Bewertung für ONE Gas von Equal Weight auf Overweight hoch und erhöhte das Kursziel auf 80,00 US-Dollar. Diese Hochstufung deutet auf Vertrauen in das Potenzial des Unternehmens für eine stabile Gewinnprognose hin, mit einer erwarteten langfristigen Wachstumsrate des Gewinns pro Aktie von 5-7%.
Stifel behielt die Hold-Bewertung für ONE Gas bei, erhöhte aber das Kursziel auf 71 US-Dollar nach den Ergebnissen des zweiten Quartals des Unternehmens. Mizuho revidierte sein Kursziel für ONE Gas auf 65 US-Dollar und behielt eine neutrale Haltung bei.
InvestingPro Erkenntnisse
Aktuelle Daten von InvestingPro ergänzen Mizuhos Analyse von ONE Gas Inc. (NYSE:OGS). Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) des Unternehmens liegt bei 18,64, leicht über Mizuhos Zielmultiplikator von 16,5x, was darauf hindeutet, dass die Aktie zum aktuellen Niveau fair bewertet oder leicht überbewertet sein könnte. Dies stimmt mit Mizuhos Neutral-Bewertung und der Ansicht überein, dass ONE Gas nun mit einer moderaten Prämie gegenüber den Branchendurchschnitten gehandelt wird.
InvestingPro-Tipps heben hervor, dass ONE Gas seine Dividende seit 10 Jahren in Folge erhöht hat, mit einer aktuellen Dividendenrendite von 3,57%. Dieses konstante Dividendenwachstum könnte für einkommensorientierte Anleger attraktiv sein und unterstützt die Erholungsgeschichte des Unternehmens. Darüber hinaus wird die Aktie nahe ihrem 52-Wochen-Hoch gehandelt, mit einem Kurs von 98,51% ihres Höchststandes, was Mizuhos Beobachtung einer verbesserten Marktstimmung bestätigt.
Für Anleger, die eine umfassendere Analyse suchen, bietet InvestingPro 5 zusätzliche Tipps, die weitere Einblicke in die finanzielle Gesundheit und Marktposition von ONE Gas liefern könnten.
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