FRANKFURT (dpa-AFX) - Die Investmentbank Equinet hat Leoni (ETR:LEO) von "Accumulate" auf "Buy" hochgestuft und das Kursziel von 58 auf 74 (Kurs: 60,47) Euro angehoben. Der Markt preise das von dem Autozulieferer in den kommenden drei Jahren zu erwartende deutliche Ergebniswachstum nicht ausreichend ein, schrieb Analyst Tim Schuldt in einer Studie vom Mittwoch. Das Umsatzziel des Unternehmens von fünf Milliarden Euro im Jahr 2016 sei realistisch.
Die angepeilte operative Marge (Ebit) von sieben Prozent sei aber eher zu optimistisch. Der Experte rechnet mit einer Marge von 6,2 Prozent im Jahr 2016. Dass die operative Marge bei dem Autozulieferer schwächer als bei der Konkurrenz ausfalle, liege vor allem an Leonis Geschäftsmodell, das weniger kapitalintensiv sei als bei Branchenmitgliedern.
Entsprechend der Einstufung "Buy" rechnen die Analysten von Equinet mit einem Gesamtertrag der Aktien in den kommenden zwölf Monaten von mehr als 20 Prozent./rum/
Analysierendes Institut Equinet.