Summit Midstream Corp (NYSE:SMC), ein Unternehmen im Bereich der Erdgasübertragung, gab am Montag den Abschluss einer bedeutenden Transaktion bekannt, die seine operative Kapazität erweitert. Das in Houston, Texas, ansässige Unternehmen hat nach einer Übernahme eine wesentliche Vereinbarung getroffen, die seine Finanzstruktur stärkt. Laut InvestingPro-Daten hat die SMC-Aktie in den letzten zwölf Monaten trotz eines volatilen Marktumfelds eine beeindruckende Rendite von 108% erzielt.
Am 4. Dezember 2024 unterzeichneten Summit Midstream Holdings, LLC, zusammen mit Tall Oak Midstream Operating, LLC und mehreren anderen Tochtergesellschaften eine zweite Ergänzungsvereinbarung mit der Regions Bank als Treuhänder und Sicherheitsagent. Diese Vereinbarung garantiert einen Gesamtnennbetrag von 575 Millionen US-Dollar an 8,625% vorrangig besicherten Anleihen zweiten Ranges (Senior Secured Second Lien Notes) mit Fälligkeit im Jahr 2029. Eine Analyse von InvestingPro zeigt, dass die Gesamtverschuldung des Unternehmens bei 957 Millionen US-Dollar liegt, bei einem EBITDA von 178,33 Millionen US-Dollar für die letzten zwölf Monate.
Darüber hinaus einigten sich die beteiligten Parteien auf eine Ergänzung Nr. 2 zur Sicherheitenvereinbarung, die ein Pfandrecht und Sicherungsrecht an nahezu dem gesamten persönlichen Eigentum der Garantiegeber gewährt. Diese Maßnahme sichert die Zahlung und Erfüllung der besicherten Verpflichtungen gemäß der bestehenden Sicherheitenvereinbarung, vorbehaltlich bestimmter Bedingungen.
In einem parallelen Schritt schlossen die Garantiegeber und die Bank of America, N.A. als Verwaltungsagent eine Beitrittsvereinbarung zum bestehenden geänderten und neu gefassten Darlehens- und Sicherheitenvertrag ab. Diese Vereinbarung stellt sicher, dass die Garantiegeber ein Pfandrecht und Sicherungsrecht an ihrem persönlichen Eigentum gewähren und für die Verpflichtungen aus dem ABL-Vertrag bürgen. Sie sind auch durch eine Beitrittsvereinbarung für Sicherungsgeber Parteien der Gläubigerrangfolge-Vereinbarung geworden.
Das Unternehmen hat kürzlich die Zustimmung der Aktionäre für eine bedeutende Aktienemission an Tall Oak Midstream Holdings, LLC erhalten, die die Ausgabe von bis zu 7.471.008 Aktien der Klasse B-Stammaktien umfasst. Diese Entscheidung ist Teil einer Compliance-Maßnahme gemäß Abschnitt 312.03 des New York Stock Exchange Listed Company Manual.
Zudem hat das Unternehmen die Übernahme von Tall Oak Midstream Operating, LLC und deren Tochtergesellschaften bekannt gegeben, wodurch Summit seine operative Reichweite in das Arkoma-Becken ausdehnt. Die Übernahme umfasst eine Vorabzahlung von 155 Millionen US-Dollar in bar und etwa 7,5 Millionen Aktien der Klasse B-Stammaktien.
Zusätzlich zu diesen Entwicklungen hat Summit Midstream Partners, LP eine Unternehmensumstrukturierung durchgeführt und sich von einer Master Limited Partnership in eine C-Corporation umgewandelt. Das Unternehmen hat außerdem ein Rückkaufangebot für bis zu 215 Millionen US-Dollar seiner 8,500% vorrangig besicherten Anleihen zweiten Ranges mit Fälligkeit 2026 gestartet. Schließlich hat das Unternehmen starke Ergebnisse für das erste Quartal gemeldet, mit einem Nettogewinn von 132,9 Millionen US-Dollar und einem bereinigten EBITDA von 70,1 Millionen US-Dollar.
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