Investing.com - HSBC (LON:HSBA) hat die Einstufung für GE Vernova (NYSE:GEV) auf "Buy" belassen und das Kursziel von 215 auf 240 Dollar angehoben. Zur Begründung verwies Analyst Sean McLoughlin auf eine Anpassung der Prognosen in Reaktion auf die überarbeitete Guidance und die Aussagen des CEO.
Für die Jahre 2024 und 2025 habe man die Schätzungen für das bereinigte EBITDA um etwa 13% bzw. 5% gesenkt, hauptsächlich aufgrund niedrigerer Erträge im Bereich Windenergie. Für das Jahr 2026 seien die Schätzungen hingegen um rund 5% erhöht worden, was auf höhere Margen im Bereich Elektrifizierung sowie gestiegene Auslieferungsprognosen im Energiesegment durch die erweiterte Kapazität zurückzuführen sei.
Diese Anpassungen, zusammen mit einer Senkung des gewichteten Kapitalkostensatzes (WACC) um 30 Basispunkte auf 6,8 %, seien durch die starke Wachstumssichtbarkeit in den Endmärkten von GE Vernova gerechtfertigt, so McLoughlin weiter. Das neue Kursziel impliziere ein Potenzial von etwa 12 % nach oben. Trotz kurzfristiger Risiken im Zusammenhang mit der Umsetzung im Windgeschäft bleibe man optimistisch und halte an der Kaufempfehlung fest. Als möglichen Kurstreiber nennt McLoughlin den für den 10. Dezember angekündigten Investorentag, bei dem er erwartet, dass GE Vernova seine mittelfristigen Wachstums- und Profitabilitätsziele anhebt.
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