Investing.com - Die Pivotal Research Group hat die Coverage von Alphabet (NASDAQ:GOOGL), dem Mutterkonzern von Google, mit einer Kaufempfehlung aufgenommen. Dabei verwiesen die Analysten auf die starke Wettbewerbsposition des Unternehmens sowie auf dessen Wachstumschancen im Bereich Cloud-Computing und Künstliche Intelligenz (KI).
Google beherrscht nach Angaben von Pivotal rund 90 % des globalen Suchmaschinenmarktes außerhalb Chinas und dominiert zudem den Markt für Video- und Audiostreaming durch YouTube sowie den Browsermarkt mit Chrome.
Dennoch wird das Suchmaschinengeschäft von Google seit August als Monopol betrachtet. Das US-Justizministerium (DOJ) und ein Richter prüfen derzeit Maßnahmen, die erheblichen Einfluss auf die Marktstellung des Unternehmens haben könnten.
Trotz dieser Unsicherheiten sieht Pivotal die derzeitige Bewertung von Alphabet als konservativ an. Vor allem die erwarteten Umsatzrückgänge im Suchgeschäft ab dem Jahr 2027 seien bereits eingepreist. Konkrete Entscheidungen im laufenden Verfahren würden nicht zeitnah erwartet. Laut Pivotal könnte ein Wahlsieg von Kamala Harris im Präsidentschaftsrennen zu günstigeren Regulierungsentscheidungen für Alphabet führen.
In einem weiteren Bericht nahm Pivotal auch Meta Platforms (NASDAQ:META) mit einer Kaufempfehlung auf. Das Kursziel für Ende 2025 lautet auf 780 Dollar. Meta, das mit Plattformen wie Facebook, Instagram und WhatsApp große Anteile am Social-Media-Markt hält, wird von den Analysten vor allem für seine Innovationsfähigkeit und strategische Führung gelobt.
Die Experten von Pivotal sehen für Meta eine positive Entwicklung durch stärkere Nutzung der Plattformen, neue Produkte, bessere Zielgruppenansprache und höhere Preise. Unterstützt werde dies durch Kostensenkungen, die durch den Einsatz von Künstlicher Intelligenz ermöglicht würden. Zudem dürfte sich der Bereich Reality Labs, der für hohe Verluste sorgte, in den kommenden Jahren erholen.
Trotz potenzieller Risiken, wie möglichen regulatorischen Eingriffen und einer verstärkten Konkurrenz durch Google und Apple (NASDAQ:AAPL) im KI-Bereich, überwiegen laut Pivotal die positiven Aspekte bei Meta. Die Analysten betonten insbesondere das entschlossene Management und die aktuelle Bewertung als vorteilhafte Faktoren, die die negativen Risiken überkompensieren könnten.
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